備受業(yè)界注目的證券投資基金法修訂草案將于下周進(jìn)行“二讀”。本報(bào)記者獨(dú)家獲悉，相較于“一讀”版本，“二讀”版本有較多細(xì)節(jié)性調(diào)整，但原則上將股權(quán)投資基金納入監(jiān)管的大方向并無(wú)變化。若“二讀”意見(jiàn)較為統(tǒng)一，人大常委會(huì)將在12月份進(jìn)行“三讀”，則新基金法有望在年內(nèi)正式出臺(tái)。
據(jù)新華社報(bào)道，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第九十次委員長(zhǎng)會(huì)議決定，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議（“會(huì)議”）10月23日至26日在北京舉行，審議證券投資基金法修訂草案是重要議程之一。
知情人士透露，“二讀”版本有較多細(xì)節(jié)性調(diào)整。如，對(duì)于基金組織形式的表述，在“一讀”版本里有“理事會(huì)型基金”和“無(wú)限責(zé)任型基金”，或改為新的表述名詞。
“主要是業(yè)內(nèi)不少人士對(duì)這些名詞有不同的理解和認(rèn)識(shí)，修改表述后，更易于統(tǒng)一大家的理解和認(rèn)識(shí)。這是主要的考量。”上述知情人士解釋道。
據(jù)了解，此類(lèi)立法、修法在全國(guó)人大常委會(huì)層面的審議通常有三次，即業(yè)內(nèi)所稱(chēng)“三讀”。今年6月下旬，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十七次會(huì)議首次審議了證券投資基金法修訂草案，從“一讀”稿看，修訂草案首次從立法層面將私募基金納入了監(jiān)管范圍，引入理事會(huì)型和無(wú)限責(zé)任型基金，將核準(zhǔn)制改為注冊(cè)制，修改完善了基金份額持有人大會(huì)的規(guī)定，適當(dāng)降低持有人大會(huì)門(mén)檻，明確私募基金可以投資于上市證券或者未上市的股份有限公司股票等其他證券。
在“一讀”版本面世后，業(yè)內(nèi)最大的爭(zhēng)議在于對(duì)“證券”的定義，《修訂草案》的第一百零七條：“非公開(kāi)募集基金財(cái)產(chǎn)的證券投資，包括買(mǎi)賣(mài)或持有股票、債券，或者國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種”，意在將股權(quán)投資納入證券的范疇，因此引來(lái)25家股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)的聯(lián)名上書(shū)，反對(duì)將股權(quán)投資基金（即PE基金）納入《證券投資基金法》監(jiān)管。
力主將股權(quán)投資基金納入法律監(jiān)管范圍的全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委法案室主任、基金法的修法小組成員朱少平在17日接受本報(bào)記者專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，他個(gè)人認(rèn)為，基金只是一種資金組織形式，證券投資基金應(yīng)投資于所有證券，包括未上市公司股權(quán)。
他特別強(qiáng)調(diào)，證券是個(gè)廣泛的概念，是能證明某種財(cái)產(chǎn)價(jià)值和權(quán)利，并能用于轉(zhuǎn)讓和交易的票券。通常由政府或企業(yè)發(fā)行。按照這種理解，證券分為多種不同形式。股票包括股權(quán)，屬于股權(quán)類(lèi)證券；債券屬于債權(quán)類(lèi)證券；信托和基金憑證為信托類(lèi)證券。此外，還有物權(quán)證券、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券等等。
“按道理說(shuō)，基金投資于這些證券都應(yīng)納入基金法規(guī)范。修訂案中的定義是比較合適的。”朱少平進(jìn)一步表示。