百年中行的“半壁江山”已不在海外。伴隨著前幾年中行對(duì)國內(nèi)和海外業(yè)務(wù)比重的調(diào)整，中行的境內(nèi)業(yè)務(wù)大幅擴(kuò)張，而海外資產(chǎn)的比重已下降到目前的20%出頭。日前，中行的高層在不同的場合屢屢提到國際化經(jīng)營，這是否意味著，重心再向海外轉(zhuǎn)移正成為中行未來戰(zhàn)略選擇？
30%海外業(yè)務(wù)新目標(biāo) 中行回歸國際化路線
日前公布的中行2012年中期報(bào)告顯示，上半年，其境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額比上年末增長18.98%，占集團(tuán)比重23.84%2，比上年末提高1.45個(gè)百分點(diǎn)。
中國銀行行長李禮輝在2012年上半年業(yè)績發(fā)布會(huì)上說，“目前我們海外業(yè)務(wù)的比重和利潤比重大概在22%、23%，我們希望作為中國的國際化程度最高的地方，我們希望未來幾年通過我們的努力，海外業(yè)務(wù)所占的比重逐步能夠達(dá)到30%左右，當(dāng)然這種水平跟全球的異地銀行比還是有差異，但我們還是希望達(dá)到國內(nèi)銀行的領(lǐng)先水平。”
李禮輝表示，中行將繼續(xù)加大海外服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局，通過設(shè)立經(jīng)營型分支機(jī)構(gòu)、設(shè)立代表處以及設(shè)置綜合業(yè)務(wù)柜臺(tái)等方式積極推進(jìn)海外機(jī)構(gòu)延伸，提升對(duì)客戶全球服務(wù)的能力。“我們也想利用這個(gè)機(jī)會(huì)，特別是人民幣升值的預(yù)期有所減緩，或者在一定程度上還有一定的貶值狀況，我們要加快海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。”他說。截至目前，中國銀行已在35個(gè)國家及香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)設(shè)立了海外分支機(jī)構(gòu)。
而在最近于天津舉行的夏季達(dá)沃斯論壇上，中國銀行股份有限公司董事長肖鋼也“恰巧”的提到了“國際化經(jīng)營”。他在公開發(fā)言時(shí)指出，“中國銀行在內(nèi)的大型商業(yè)銀行都會(huì)加快國際化經(jīng)營的步伐。銀行業(yè)當(dāng)前同質(zhì)化競爭比較嚴(yán)重，而一旦利率、匯率市場化之后，如果描繪未來中國銀行業(yè)的趨勢，我覺得是轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)型當(dāng)中就會(huì)分化，各家銀行會(huì)更加注重它自身的經(jīng)營特色。”
自身經(jīng)營特色的說法和海外業(yè)務(wù)所占比重30%目標(biāo)的提出，似乎暗示著，在經(jīng)歷了近6年的國內(nèi)業(yè)務(wù)擴(kuò)張之后，中行正在逐步回歸其傳統(tǒng)的優(yōu)勢項(xiàng)目。
國內(nèi)擴(kuò)張 戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移明顯
肖鋼在2010年3月接受媒體采訪時(shí)曾如此表示，“中行在調(diào)整國內(nèi)和海外業(yè)務(wù)比重，今后外匯資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重會(huì)下降，來自海外的收入和利潤占全集團(tuán)比重也會(huì)下降，但這一比例始終會(huì)保持在20%以上。”他指出，“不是海外業(yè)務(wù)收縮了，海外業(yè)務(wù)的收入和利潤都在大幅增長，比重下降是因?yàn)閲鴥?nèi)業(yè)務(wù)增長更快。”
自從2003年肖鋼就任中國銀行股份有限公司董事長之后，尤其是從2004年股改之后，中行的重心開始向國內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。但是，不少銀行業(yè)的人士，對(duì)中行這家國際化程度最高的銀行大舉開拓國內(nèi)市場的“轉(zhuǎn)型”，心存疑慮。尤其是在2009年，在國家四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的大背景下，中行實(shí)施了比較激進(jìn)的信貸投放——2009年當(dāng)年，全年中行新增人民幣貸款創(chuàng)下1.17萬億的天量，是當(dāng)年全國9.58萬億人民幣新增貸款的12%。
而面對(duì)這樣的質(zhì)疑，李禮輝2011年2月在接受媒體采訪時(shí)曾如此回應(yīng)，“和世界主要國家相比，中國本土市場將是一個(gè)發(fā)展最快的市場，本幣業(yè)務(wù)將會(huì)是潛力最大的業(yè)務(wù)。因此，從那時(shí)起，中行就做出了重大調(diào)整，把業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在本土市場和本幣業(yè)務(wù)。到2009年底，中行的人民幣資產(chǎn)占比達(dá)到75%，比2005年增長了20個(gè)百分點(diǎn)，來自本土業(yè)務(wù)的利潤占比達(dá)到75%，比2005年提高了約25個(gè)百分點(diǎn)，這是非常重要的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。”
不過，從頗具優(yōu)勢的海外業(yè)務(wù)戰(zhàn)線收轉(zhuǎn)向國內(nèi)的策略使中行承受了巨大的壓力。一位中行人士對(duì)記者說，中行因?yàn)榇饲伴L期在海外發(fā)展，所以對(duì)國內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)的開發(fā)不如其他銀行，國內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)在數(shù)量上和同為四大行的中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行相比完全不占優(yōu)勢，而網(wǎng)點(diǎn)正是銀行吸收存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。
最新的數(shù)據(jù)似乎也“質(zhì)疑”了這種思路的調(diào)整。據(jù)中國銀行2012年半年度報(bào)告，截至6月30日，中國銀行凈利潤增長僅為6.94%，在上市銀行中墊底，而中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行的凈利潤增長分別為12.47%、14.57%和20.76%。個(gè)位數(shù)的增長率背后，正是在利率市場化的背景下，凈息差的下降。不過，就海外這部分業(yè)務(wù)而言，它并不受到降息和利率市場化推進(jìn)的負(fù)面影響。有銀行業(yè)人士直言，利潤增長的不盡如人意一半可能歸之于定位的因素，中行在國內(nèi)業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)之間一直搖擺不定。
百年中行 “半壁江山”不再在海外
不論在業(yè)內(nèi)人士還是普通大眾心中，“中國國際化和多元化程度最高的銀行”似乎成了中行的代名詞。
這項(xiàng)標(biāo)簽從中行建立之初就僅僅緊隨著它。1912年2月，經(jīng)孫中山先生批準(zhǔn)，中國銀行正式成立。自其成立起，有近17年的時(shí)間中國銀行履行著國家中央銀行的職能。而在1928年，國民政府明確中行經(jīng)國民政府特許為國際匯兌銀行，此次改組成為中行發(fā)展歷史上的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。改組之后，中行的經(jīng)營思想和業(yè)務(wù)方向發(fā)生了轉(zhuǎn)變。作為國際匯兌銀行，以經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)作為發(fā)展方向，力爭在國外多設(shè)機(jī)構(gòu)，并與多家國外銀行建立代理行關(guān)系。
1929年11月，中行倫敦經(jīng)理處正式開業(yè)，這是中國銀行在海外設(shè)立的第一家分支機(jī)構(gòu)，也是整個(gè)中國金融機(jī)構(gòu)邁向世界金融市場的第一步。
有著如此堅(jiān)實(shí)的歷史沿革，中行的海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)在國內(nèi)銀行中一直是非常突出的。數(shù)據(jù)也同樣顯示，海外業(yè)務(wù)確實(shí)一直是支撐中行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要支柱。“中行的‘半壁江山’在海外，海外資產(chǎn)占比近30%，稅前利潤占比在2002年達(dá)到82.7%。”時(shí)任中國銀行副行長的張燕玲2003年8月在接受媒體采訪時(shí)表示。
不過，這種情況在2004年以后悄然發(fā)生變化。公開數(shù)據(jù)顯示，2004年，中行海外資產(chǎn)占比為52.89%，2005年，這一比例降為40.6%，2006年，中行海外資產(chǎn)占整體集團(tuán)資產(chǎn)比重只為23.5%，海外機(jī)構(gòu)營業(yè)利潤貢獻(xiàn)率為37.1%；2007年，這一比重再次下降，分別為22.6%和32.5%；而在2008年，由于金融危機(jī)的影響，這一比重僅為24.8%和7.2%。
盡管在2009年，中行海外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)了恢復(fù)性的增長，海外的稅后利潤209億元人民幣，比上一年增長了297%，對(duì)集團(tuán)稅后利潤的貢獻(xiàn)度回升到24.5%。2010年末，中行海外資產(chǎn)和稅后利潤分別占集團(tuán)的21.46%和21.76%；2011年末，海外資產(chǎn)占比上升至22.39%，海外機(jī)構(gòu)稅前利潤貢獻(xiàn)上升至21.23%。不過，曾經(jīng)的‘半壁江山’在海外卻再也出現(xiàn)過。