貨幣ETF的發(fā)行傳聞已久，如今在開(kāi)發(fā)客戶(hù)保證金上，基金公司終于邁出實(shí)質(zhì)性一步。
繼短期理財(cái)基金后，匯添富基金掉頭轉(zhuǎn)向，于9月5日上報(bào)第2只貨幣基金，朝傳統(tǒng)貨基領(lǐng)域發(fā)力。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，匯添富此次上報(bào)的收益快線貨幣市場(chǎng)基金，是一款在交易所上市的貨幣基金，基金開(kāi)通場(chǎng)內(nèi)申贖，實(shí)現(xiàn)T＋0交易，將直接盤(pán)活萬(wàn)億保證金。
貨幣基金首現(xiàn)T＋0交易
目前，沉寂在證券賬戶(hù)上的萬(wàn)億保證金，只能享受到0.35%的活期存款利息。如何在不影響交易的情況下，提高收益率，盤(pán)活保證金，對(duì)各類(lèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，都是一個(gè)不可忽視的商機(jī)。多家基金公司亦紛紛研發(fā)產(chǎn)品，搶食“巨額蛋糕”。
如今，對(duì)接保證金管理需求的貨幣ETF尚未“亮相”，T+0版上市貨幣基金已搶先推出。
“這不是貨幣ETF。”匯添富相關(guān)人士透露，這只貨幣基金只是在交易所掛牌，場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外均可申贖，但不能像ETF那樣，可在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)。
據(jù)記者了解，上市型貨基在交易時(shí)間段可以實(shí)現(xiàn)T+0自由申贖，但當(dāng)日贖回“可用不可取”，現(xiàn)金到帳需要T+1天，非交易時(shí)間不可申贖。
據(jù)上述人士透露，基金的擔(dān)保交收事項(xiàng)仍在與中登公司商談，并沒(méi)有最后敲定。除了擔(dān)保交收，在投資運(yùn)作上，上市型貨幣基金與其它貨幣基金相比并沒(méi)有差別。
引入國(guó)債回購(gòu)品種
與基金相比，券商保證金管理業(yè)務(wù)已先行一步。目前首家推出“現(xiàn)金寶”的信達(dá)證券，業(yè)務(wù)已經(jīng)運(yùn)作大半年。每天盤(pán)后，“現(xiàn)金寶”會(huì)自動(dòng)抓取客戶(hù)保證金，次日開(kāi)盤(pán)前返回客戶(hù)賬戶(hù)。
“兩種產(chǎn)品都是同質(zhì)的，投資者一般會(huì)從清算速度和收益率上考慮，如果清算速度一樣的話，就會(huì)在收益率上進(jìn)行比較。”某基金公司貨幣基金經(jīng)理分析。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，目前，券商“現(xiàn)金寶”投資門(mén)檻為5萬(wàn)元，而上市貨幣基金單筆申購(gòu)最低金額仍為1千元。
此外，兩者在投資范圍上也存在一定差異。相比“現(xiàn)金寶”只能投資銀行存款，未來(lái)上市型貨幣基金還會(huì)引入國(guó)債回購(gòu)等品種。“相比券商產(chǎn)品，貨幣基金靈活度更高，收益率也不一樣。”上述人士表示。
基金挖掘貨基細(xì)分市場(chǎng)
今年以來(lái)，固定收益類(lèi)產(chǎn)品火熱，在上報(bào)債券、短期理財(cái)基金同時(shí)，多家基金公司也繼續(xù)上報(bào)貨幣基金，意圖擴(kuò)大貨幣基金的產(chǎn)品線。
針對(duì)這一現(xiàn)象，一家已有貨幣基金上報(bào)的基金公司固定收益部總監(jiān)解釋?zhuān)壳耙延械呢泿呕鹁闷诩性?20天至180天，現(xiàn)在上報(bào)的貨幣基金久期大多在90天左右，未來(lái)貨幣基金在收益率和流動(dòng)性上都會(huì)細(xì)分。
另一基金公司固定收益部總監(jiān)也表示，貨幣基金未來(lái)會(huì)針對(duì)客戶(hù)的不同需求，出現(xiàn)細(xì)分化趨勢(shì)。
此外，不少基金公司還在開(kāi)發(fā)綁定其它金融功能的貨基產(chǎn)品，如自動(dòng)歸還信用卡欠款、交付水電費(fèi)及還車(chē)貸、房貸的功能。