基金分析師認(rèn)為，一線白酒公司業(yè)績(jī)穩(wěn)定，以基金為首的機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)取暖，仍無(wú)主動(dòng)減持的意愿
昨日，大盤沖高回落，然而受提價(jià)提振的貴州茅臺(tái)同日大漲6.22%，使得二季度末重倉(cāng)該股的267只基金單日浮盈21.94億元。
周一，貴州茅臺(tái)因“重要事項(xiàng)未公告”而全天停牌。當(dāng)日晚間，貴州茅臺(tái)即發(fā)布公告稱公司自2012年9月1日起適當(dāng)上調(diào)部分產(chǎn)品出廠價(jià)格，盡管有分析師認(rèn)為貴州茅臺(tái)在上半年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)42.56%，低于市場(chǎng)預(yù)期，但此次貴州茅臺(tái)部分產(chǎn)品平均上調(diào)幅度為20%~30%，可見(jiàn)其巨大價(jià)差空間令其提價(jià)與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)無(wú)關(guān)，市場(chǎng)前期的擔(dān)憂并無(wú)必要。茅臺(tái)仍然有多種手段保障業(yè)績(jī)目標(biāo)，穿越經(jīng)濟(jì)周期。
某證券公司策略分析師在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示，以貴州茅臺(tái)為代表的白酒股投資價(jià)值仍然具有。主要原因在于，一線白酒股業(yè)績(jī)穩(wěn)定，以基金為首的機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)取暖，沒(méi)有主動(dòng)減持的意愿。但值得注意的是，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，以及抑制三公消費(fèi)的影響，一線白酒業(yè)績(jī)可能會(huì)受到影響。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，3年來(lái)，貴州茅臺(tái)作為基金重倉(cāng)股的核心地位不可撼動(dòng)。在過(guò)去的12個(gè)季度內(nèi)，累計(jì)有83只基金連續(xù)持有貴州茅臺(tái)。包括了46只偏股基金，而在連續(xù)12個(gè)季度持有貴州茅臺(tái)的83只基金截至9月4日收盤累計(jì)浮盈已有85.5億元。
267只基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)
單日浮盈21.94億元
昨日，大盤沖高回落，受到提價(jià)提振的貴州茅臺(tái)同日大漲6.22%，令重倉(cāng)的基金感受到一絲暖意。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，267只基金重倉(cāng)貴州茅臺(tái)1.47億股，累計(jì)持股市值352.68億元，昨日貴州茅臺(tái)的大漲使得重倉(cāng)的267只基金一日浮盈21.94億元。
截至二季度末，廣發(fā)聚豐、富國(guó)天益價(jià)值和匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)是持有貴州茅臺(tái)數(shù)量最多的三只偏股基金，持股數(shù)量分別為815.05萬(wàn)股、333.88萬(wàn)股和290萬(wàn)股，昨日貴州茅臺(tái)的大漲讓3只基金賬面一日分別浮盈1.21億元、4966.53萬(wàn)元和4313.79萬(wàn)元。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺(tái)在今年上半年上漲23.72%，同期上證指數(shù)僅微漲1.18%，重倉(cāng)基金浮盈頗豐。該股的好表現(xiàn)也讓更多的基金趨之若鶩，二季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，盡管基金累計(jì)持股數(shù)量從1.75億股減少至1.64億股，卻有57家基金公司旗下的267只基金將貴州茅臺(tái)選為“前十大”，相比一季末的225只基金，增加了42只，基金持股市值由一季末的298.29億元增至二季末的352.8億元，增幅為18.27%。
截至二季度末，有75只基金的首席重倉(cāng)股為貴州茅臺(tái)，包括了51只偏股基金。重倉(cāng)股市值占股票投資市值比最大的3只基金為金元惠理寶石動(dòng)力、匯添富社會(huì)責(zé)任和長(zhǎng)城消費(fèi)增值，該比例分別為16.99%、15.07%和14.61%，三季度以來(lái)，上證指數(shù)下跌8.17%，全部基金重倉(cāng)股同期跌幅為6.23%，其中，貴州茅臺(tái)下跌2.39%。受益于貴州茅臺(tái)的抗跌，三季度以來(lái)的三只基金回報(bào)率分別為-1.8%、-2.74%和-1.67%，均排名同類基金的前三分之一。
83只基金
重倉(cāng)茅臺(tái)12季浮盈85億元
從今年基金二季報(bào)來(lái)看，重倉(cāng)貴州茅臺(tái)的267只基金中包括了172只偏股基金，分屬于53家基金公司。具體看來(lái)，37只股基二季度對(duì)貴州茅臺(tái)進(jìn)行增持，59只股基對(duì)其減倉(cāng)，還有22只基金持倉(cāng)數(shù)量未變。另有54只股基前十大重倉(cāng)股新進(jìn)貴州茅臺(tái)，此外，仍有27只股基將貴州茅臺(tái)剔除重倉(cāng)行列，廣發(fā)聚豐、華商策略精選和大成藍(lán)籌穩(wěn)健減持?jǐn)?shù)量最多，分別為124.95萬(wàn)股、68.79萬(wàn)股和65.91萬(wàn)股，
不可否認(rèn)的是貴州茅臺(tái)作為基金重倉(cāng)股的核心地位。《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，3年以來(lái)，累計(jì)有83只基金連續(xù)12個(gè)季度持有貴州茅臺(tái)，包括了46只偏股基金。
以廣發(fā)聚豐為例，2009年年報(bào)顯示，持有貴州茅臺(tái)1495萬(wàn)股，隨后2010年中報(bào)顯示，廣發(fā)聚豐持有貴州茅臺(tái)達(dá)到了3年以來(lái)的最高峰1529萬(wàn)股，隨后一路減持，截至二季度末，持股數(shù)量為815.05萬(wàn)股，但仍然是持有貴州茅臺(tái)數(shù)量最多的一只偏股基金。
博時(shí)第三產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)持有貴州茅臺(tái)的路徑與廣發(fā)聚豐類似，2009年年報(bào)顯示，持有貴州茅臺(tái)550.17萬(wàn)股，而2010年中報(bào)顯示，達(dá)到了3年以來(lái)的最高峰660.06萬(wàn)股，隨后即開(kāi)始減持，截至二季度末，持股數(shù)量為265萬(wàn)股。
相比之下，華安宏利持有貴州茅臺(tái)頗為曲折，2009年年報(bào)顯示，持有該公司股票399萬(wàn)股，而在2011年二季度末減持至1萬(wàn)股，隨后自2011年下半年開(kāi)始，再次加倉(cāng)至215.99萬(wàn)股，截至最新中報(bào)顯示，持有貴州茅臺(tái)205.19萬(wàn)股，
和上述3只基金的持倉(cāng)路徑不同，嘉實(shí)策略增長(zhǎng)近階段對(duì)貴州茅臺(tái)可謂一往情深，2009年年報(bào)顯示，僅持有該公司股票36.39萬(wàn)股，2010年年報(bào)顯示，持有貴州茅臺(tái)增至130萬(wàn)股，并在隨后的2011年中報(bào)顯示減持至70.45萬(wàn)股，而嘉實(shí)策略從2011年下半年又開(kāi)始加倉(cāng)，基金二季報(bào)顯示，該基金二季度增持貴州茅臺(tái)76.1萬(wàn)股至272.08萬(wàn)股，成為二季度增持該股最多的一只基金。
而83只“懶人”基金在連續(xù)持有貴州茅臺(tái)的收益又是如何呢？
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，三年以來(lái)，貴州茅臺(tái)累計(jì)漲幅達(dá)到了71.57%，而在連續(xù)12個(gè)季度持有貴州茅臺(tái)的83只基金截至9月4日收盤累計(jì)浮盈已有85.5億元。