有基金分析師認(rèn)為，在大盤持續(xù)調(diào)整的背景下，公募基金試圖與“國家隊”共進(jìn)退也不錯，但這不應(yīng)是長久之計，還是應(yīng)該充分利用自己的調(diào)研平臺，去打一場攻堅戰(zhàn)
在市場方向不明的時候，人們希望與歷史上的勝利者保持一致行動。所以，社保基金重倉股有眾多“粉絲”追捧是理所當(dāng)然的事情，公募基金便是最具分量的“粉絲”，尤其是旗下管理著社保組合的基金公司。
《證券日報》基金周刊獨(dú)家對比了社保基金組合與公募基金半年報重倉股，發(fā)現(xiàn)絕大部分股票同時得到兩大機(jī)構(gòu)并肩進(jìn)駐，重點(diǎn)布局機(jī)械設(shè)備、電子信息、化工三大行業(yè)。管理社保組合數(shù)量最多的博時基金，旗下24只基金與該公司管理的社保組合聯(lián)手重倉56只股票，但遺憾的是，這56只7月以來有44只下跌，包括32只占比近六成的股票跑輸大盤。博時基金做社保基金的“影子”反被套。
“在大型機(jī)構(gòu)投資者中，崇尚穩(wěn)健投資的社保基金向來以嗅覺靈敏著稱，9年來經(jīng)歷了神奇的4次"抄底"和"逃頂"。投資者若在中國股市找一個可信者，那就是代表著"國家隊"的社保基金。”北京一基金分析師表示，社保基金重倉股歷來的良好表現(xiàn)也吸引了不少機(jī)構(gòu)跟風(fēng)進(jìn)駐，今年半年報逾九成社保重倉股中出現(xiàn)其他機(jī)構(gòu)身影就是很好證明。“在大盤持續(xù)調(diào)整的背景下，公募基金試圖與"國家隊"共進(jìn)退也不錯，但這不是長久之計，還是應(yīng)該充分利用自己的調(diào)研平臺，去打一場攻堅戰(zhàn)。”
機(jī)械設(shè)備、電子信息、化工
社保基金集中持有三行業(yè)
據(jù)《證券日報》基金周刊及同花順iFinD最新統(tǒng)計，目前共有10家基金公司管理著33個社保基金組合，其中，博時基金、嘉實(shí)基金均各自管理著5個社保組合，鵬華基金、長盛基金、易方達(dá)基金則均各自管理著4個社保組合，華夏基金、南方基金則均管理3個社保組合，國泰基金、招商基金均管理2個社保組合，大成基金也管理著1個社保組合。
基金公司管理的33個社保組合，上半年進(jìn)駐317家上市公司前十大流通股東名單中。從行業(yè)的角度看，317家上市公司集中在三大行業(yè)中，其中機(jī)械設(shè)備行業(yè)有44家，電子信息則有42家，化工行業(yè)則有28家公司進(jìn)入社保基金的法眼。此外，醫(yī)藥生物、交運(yùn)設(shè)備、建筑建材三大行業(yè)的上市公司也吸引了社保基金的關(guān)注，分別有27家、21家、19家上市公司的前十大流通股東名單中出現(xiàn)社保基金的身影，且這些社保基金均由基金公司管理。這六大行業(yè)合計有181只股票成為社保基金的重倉股，占社保基金重倉股總數(shù)的57.10%。
但從業(yè)績上看，社保基金重倉的317家上市公司上半年歸屬母公司股東的凈利潤合計1204.62億元，與去年同期相比下降6.68%；而同期全部A股公司凈利潤同比下滑1.51%。顯然，社保基金重倉股的業(yè)績下滑速度超過了A股平均水平。
從二級市場表現(xiàn)上看，317只重倉股7月份以來平均下跌8.03%，略贏上證指數(shù)同期8.36%的跌幅，其中，160只重倉股跑輸大盤，占比超過半數(shù)。
博時基金與社保聯(lián)手重倉56股
社保基金102組合持股最多
從基金管理的社保組合重倉股數(shù)量上看，博時基金以76只的持股數(shù)量占據(jù)首位；同樣管理5個社保組合的嘉實(shí)基金，則僅出現(xiàn)在32只股票的前十大流通股東名單中。與此同時，博時旗下基金與其管理的社保組合聯(lián)手重倉的股票數(shù)量也最多，達(dá)到56只。
具體來看，博時基金管理的全國社保基金102組合，與博時旗下基金聯(lián)合重倉32只股票，成為重倉股票數(shù)量最多的一個社保組合。社保基金102組合持有美的電器的市值規(guī)模最大，達(dá)到7.30億元，該社保組合成功占據(jù)美的電器第三大流通股股東寶座。與此同時，有9只博時系基金同時持有該股，持股市值合計2.38億元，僅博時價值增長混合基金上半年持有該股681.68萬股(與去年下半年相比增持133.99萬股)，持股市值達(dá)到7532.54萬元。此外，雙匯發(fā)展、招商地產(chǎn)的“前十大”中也出現(xiàn)了社保基金102組合，持股市值分別達(dá)到5.94億元、4.05億元，這兩只股票同時得到6只、1只博時系基金重倉持有。
六成重倉股跑輸大盤
博時做社保“影子”反被套
從基金的角度看，博時主題行業(yè)跟社保組合最緊，該基金重倉的29只股票均有社保組合的參與。其中，博時主題行業(yè)以8.33億元重倉的上汽集團(tuán)，其前十大流通股股東名單中出現(xiàn)了博時管理的全國社保基金108組合、社保基金103組合，持股市值分別7.3億元、6.27億元，分別位列該股第七、第九大流通股股東。不過，博時系基金及管理的社保組合一致重倉的上汽集團(tuán)，7月以來累計下跌20.57%，令博時主題行業(yè)兩個月浮虧1.71億元；其管理的社保基金108組合、社保基金103組合分別浮虧1.50億元、1.29億元。
據(jù)統(tǒng)計，博時旗下基金與其管理的社保組合聯(lián)手重倉的56只股票，7月以來44只下跌，占比78.57%。也就是說，有近8成的重倉股順勢下跌，帶來賬面浮虧。與同期的大盤相比，32只占比近六成的股票跑輸大盤，陽光電源(社保基金103組合、博時主題行業(yè)聯(lián)合重倉)、江鈴汽車(社保基金102組合、博時新興成長、博時策略混合、博時深證基本面200ETF聯(lián)接、博時深證基本面200ETF、博時主題行業(yè)、博時卓越品牌、基金裕陽聯(lián)合重倉)兩只股票累計跌幅更是超過30%。顯然，博時基金做社保基金的“影子”反被套。
“社保基金資格對擴(kuò)大基金公司影響，增強(qiáng)綜合競爭力無疑是件好事，為公募基金轉(zhuǎn)向綜合資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型打下了堅實(shí)基礎(chǔ)。但是，若基金一味追逐"國家隊"反而會失去自身的投研能力，令業(yè)績蒙羞。”業(yè)內(nèi)某資深分析師告訴記者。