2012年度基金半年報披露完畢，67家基金公司旗下1085只基金上半年合計盈利997.56億元，這也成為自2010年以來基金最賺錢的上半年。從披露的全部持股情況來看，上半年451只個股被基金高比例持有，74只基金依舊扎堆于ST個股，而銀行股在此期間卻遭到基金的普遍減持。
74只基金扎堆ST
Wind統(tǒng)計的全部持股情況顯示，上半年仍有74只基金持有18只ST類個股累計約2.2億股，累計持股總市值17.6億元。不過總體來看，基金對于ST個股處于減持狀態(tài)。
具體而言，仍有20只基金持有*ST領(lǐng)先。截至6月30日，共21家主力機構(gòu)(基金20家，券商集合理財1家)持有*ST領(lǐng)先，持倉量總計1909萬股，占流通A股25.16%。基金持倉與一季度末相比減倉4只，減持101萬股；2只基金原持有的610萬股從主力名單中消失；而另有包括易方達科訊股票型基金、建信內(nèi)生動力、新華優(yōu)選成長、華夏成長、國泰金鷹增長等在內(nèi)的14只基金新出現(xiàn)在主力名單中，累計持有785萬股。
重大資產(chǎn)重組，依舊是眾基金圍繞ST個股的原因。此前6月8日，*ST領(lǐng)先公司資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案獲得中國證監(jiān)會有條件通過。公司副總經(jīng)理沈啟華表示，公司正在進行資產(chǎn)置換，擬從現(xiàn)有業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)樘烊粴夤艿垒斔图颁N售服務(wù)方面。*ST領(lǐng)先8月25日最新發(fā)布公告稱，公司重大資產(chǎn)重組進程加速。據(jù)悉，公司重組方案分為兩個部分，資產(chǎn)置換和發(fā)行股份購買資產(chǎn)。公司將以全部資產(chǎn)置換中油金鴻天然氣輸送有限公司100%的股權(quán)，并仍以截至2010年6月30日擬置出資產(chǎn)和擬置入資產(chǎn)的評估凈值，即1.81億元和23.67億元為作價依據(jù)。兩者差額部分21.85億，公司將以12.38元/股向中油金鴻全體股東非公開發(fā)行176522887股購買。報告書預(yù)測，置入資產(chǎn)中油金鴻2012年至2014年凈利潤分別為2.87億元、3.35億元、3.76億元，按照重組攤薄后每股收益分別為1.07元、1.25元、1.4元。截至8月29日收盤時，*ST領(lǐng)先連跌4天：收盤價26.2元，連續(xù)漲跌幅-6.93%
*ST天成也聚集了11只基金。截至6月30日，共11家主力機構(gòu)(基金11家)持有*ST天成，持倉量總計1847萬股，占流通A股11.79%。與一季度末相比，華夏行業(yè)精選、易方達資源行業(yè)、南方上證380交易型開放式指數(shù)基金3家基金新進持倉該股52萬股。
6月30日截至8月29日僅僅兩個月，*ST天成股價已飆升逾42%。8月16日，*ST天成再度封住漲停，換手率超過22%，盤中數(shù)次打開漲停板。截至當(dāng)日，該股已連續(xù)11個交易日漲停。
8月1日，*ST天成在實際控制人山西煤炭運銷集團有限公司主導(dǎo)下，決定將自有資產(chǎn)全部置出，增發(fā)收購估值為22億元的樂山盛和稀土股份有限公司100%股權(quán)，最終變身為主營稀土冶煉與分離及深加工的公司。而截至8月29日收盤時，*ST天成又轉(zhuǎn)而連跌6天，收盤價13.99元，連續(xù)漲跌幅-20.8%。此外值得注意的是，嘉實穩(wěn)健、華夏行業(yè)精選分別增持ST金化、ST欣龍，75萬股和20萬股。
高比例持有451只個股
在基金公布的全部持股名單中，盡管部分股票雖然不是基金的重倉股，但是同時被數(shù)只基金持有，使得基金的持股占比相當(dāng)高。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，開放式基金(不包括貨基和QDII)共持有1968只股票，基金持股比例超過10%的個股有451只。持股比例占比在10%-20%之間的有239只個股，持股比例占比在20%-30%之間的有126只個股，超過30%的有85只個股。其中，有8只股票持股超過50%，即亞廈股份(82只基金持股占比65.15%)、九牧王(80只基金持股占比95.12%)、富安娜(54只基金持股占比59.06%)、中南建設(shè)(91只基金持股占比58.33%)、羅萊家紡(59只基金持股占比55.16%)、立訊精密(59只基金持股占比54.72%)、招商地產(chǎn)(181只基金持股占比53.95%)、匯川技術(shù)(50只基金持股占比50.33%)、新華保險(139只基金持股占比50.32%)。從行業(yè)情況來看，基金持股最多的三個行業(yè)分別是：計算機應(yīng)用、房地產(chǎn)開發(fā)和零售。
此外，這451只個股中，被10只以下基金集中持有的股票有52只。其中，5只新華系基金和3只華商系基金密集持有金馬集團，持股比例高達31.39%；華夏、大成、華泰柏瑞、景順長城、國泰、工銀瑞信累計持有813萬股瑞豐光電，持股比例亦高達29.90%。
銀行股普遭減持
根據(jù)基金半年報披露的全部持股情況來看， 銀行股在二季度普遍遭減持。納入統(tǒng)計的14家上市銀行，半年度被基金累計減持約49.9億股。
具體來看，195只基金累計減持興業(yè)銀行逾1.4億股，持股總市值減少逾12.7億元；193只基金累計減持民生銀行約7.8億股，持股總市值減少逾43.5億元；190只基金減持招商銀行9.1億股，持股總市值相較于去年年報時減少逾(下同)125億元；150只基金累計減持浦發(fā)銀行近5.9億股，持股總市值減少逾55億元；115只基金減持平安銀行近1.8億股，持股總市值減少近20億元；105只基金減持華夏銀行4.2億股，持股總市值減少近55億元。
事實上，不止公募基金，社保基金也在近期對銀行股進行了減持。根據(jù)港交所數(shù)據(jù)，工商銀行H股在8月8日遭社保基金減持451.6萬股，每股成交均價為4.56港元，涉及金額2059.3萬港元。減持完畢后，社保基金的持股量從此前的13.99%下降至12.99%；29日，中國人壽董事長楊明生在香港的新聞發(fā)布會上表示，盡管很看好廣發(fā)銀行的發(fā)展前景，但尚未決定是否要增持廣發(fā)銀行。
一位金融行業(yè)分析師指出，從機構(gòu)的配置策略上來講，銀行板塊相對還是比較安全的。但從長期來看，由于銀行業(yè)風(fēng)險尚未完全釋放，尚不具備中長期的投資價值。
此前，盡管浦發(fā)銀行半年業(yè)績大幅超越市場預(yù)期，仍成為銀行股中跌幅較大的一只。中金公司指出，浦發(fā)銀行目前股價反映了較為悲觀的資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)期。因為中金公司測算顯示，在2012年末不良率達到8.29%的情況下，浦發(fā)的凈資產(chǎn)才會被不良貸款侵蝕。
銀行未來一段時間的不良貸款也是機構(gòu)擔(dān)憂之一。銀監(jiān)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月末商業(yè)銀行不良貸款余額為4564億元，較上年末新增285億元，其中二季度新增182億元。該數(shù)據(jù)也引發(fā)市場對不良貸款連續(xù)上升的擔(dān)憂。
東北證券在其銀行業(yè)8月份月報中指出，上市銀行今年中期業(yè)績上，基本上還可以保持17%左右的利潤同比增長，在行業(yè)板塊中具有一定的相對優(yōu)勢，不過由于市場目前的關(guān)注點主要集中在銀行2012年下半年乃至2013年的業(yè)績增長上，對于2012年上半年的業(yè)績增長產(chǎn)生了一定的免疫力，因此銀行股中報行情可能會弱于某些比較樂觀的預(yù)期，除非很多銀行的中報增長明顯超過前期的市場預(yù)期。