本周一，在海外市場(chǎng)下挫影響下，大盤(pán)再次創(chuàng)下40個(gè)月新低。寒風(fēng)瑟瑟中，基金抱團(tuán)取暖效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。
二季度以來(lái)，110只基金抱團(tuán)股(被10只偏股基金同時(shí)重倉(cāng))平均上漲11.92%，同期大盤(pán)下跌5.14%。然而，抱團(tuán)股的分化也在加劇，基金抱團(tuán)的食品飲料和醫(yī)藥個(gè)股高漲，抱團(tuán)的13只食品飲料個(gè)股和15只醫(yī)藥生物個(gè)股二季度以來(lái)分別上漲16.11%和18.78%；而基金抱團(tuán)的15只金融保險(xiǎn)個(gè)股同期漲幅僅有3.32
%。
110只抱團(tuán)股
二季度以來(lái)上漲12%
基金抱團(tuán)效應(yīng)正在發(fā)酵。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，二季度以來(lái)，110只基金抱團(tuán)股(被10只偏股基金同時(shí)重倉(cāng))平均上漲11.92%，超出同期大盤(pán)17.89個(gè)百分點(diǎn)。全部基金抱團(tuán)股中，逆勢(shì)上揚(yáng)的有80只，占比72.73
%。
但分化的走勢(shì)依然不可忽視，二季度以來(lái)指數(shù)逐月走低，但一些強(qiáng)勢(shì)板塊卻走出一波獨(dú)立行情，醫(yī)藥生物、食品飲料正是這波強(qiáng)勢(shì)行情的主力軍，同期分別上漲17.59%和13.83%，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)漲幅榜前二。而新近披露完畢的基金二季報(bào)顯示，食品飲料和醫(yī)藥生物也是基金超配第二和第三的行業(yè)。
業(yè)內(nèi)分析人士稱(chēng)，在同質(zhì)化操作背景下，導(dǎo)致基金對(duì)行業(yè)的配置會(huì)在行情中得到反映。
數(shù)據(jù)顯示，基金抱團(tuán)的食品飲料和醫(yī)藥個(gè)股也是漲勢(shì)如潮，其中抱團(tuán)的13只食品飲料個(gè)股二季度以來(lái)漲幅有16.11%，15只醫(yī)藥生物上漲18.78%。
110只基金抱團(tuán)股中，漲幅居首的是白酒行業(yè)酒鬼酒，二季度以來(lái)高漲82.37%，僅次酒鬼酒的為醫(yī)藥行業(yè)的國(guó)藥一致上漲69.11%。
從基金調(diào)倉(cāng)情況來(lái)看，二季度末，20只偏股基金重倉(cāng)酒鬼酒1834.5萬(wàn)股，而在一季度末11只偏股基金重倉(cāng)2125.17萬(wàn)股。國(guó)藥一致在一季度末為嘉實(shí)主題新動(dòng)力的獨(dú)門(mén)重倉(cāng)股，而在二季度末11只偏股基金累計(jì)重倉(cāng)2393萬(wàn)股。
相比之下，二季度基金低配的兩大行業(yè)金融保險(xiǎn)業(yè)和采掘業(yè)則明顯走勢(shì)較弱，基金抱團(tuán)15只金融保險(xiǎn)個(gè)股二季度以來(lái)漲幅僅有3.32
%，7只出現(xiàn)下跌，華夏銀行、招商銀行跌幅最深分別為20.1%和16.41%。而基金唯一抱團(tuán)的采掘業(yè)個(gè)股中國(guó)神華二季度以來(lái)跌幅也有11%。
需要提醒，7月以來(lái)，食品飲料、醫(yī)藥生物制品行業(yè)的龍頭個(gè)股均出現(xiàn)調(diào)整。基金抱團(tuán)的酒鬼酒以及貴州茅臺(tái)，均在創(chuàng)出新高后有所回調(diào)。
5只抱團(tuán)股跌幅超20%
海富通踩中2只
有人歡喜有人愁。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，仍然有30只基金抱團(tuán)股下跌，5只跌幅超過(guò)了20%，包括了蘇寧電器、中興通訊等。
而海富通系基金尤為引人注意，5只下跌超過(guò)20%的基金抱團(tuán)股，該公司旗下基金踩中兩只，分別是蘇寧電器和國(guó)電南瑞。
一季度末，蘇寧電器被80只基金重倉(cāng)，累計(jì)持有8.28億股，截至二季度末基金重倉(cāng)減持至6.43億股。重倉(cāng)的偏股基金數(shù)量也從一季末的43只減少至18只。然而，二季末海富通系仍有3只偏股基金持有該股。
一季度末，海富通旗下的兩只偏股基金海富通精選和海富通精選二號(hào)累計(jì)持有蘇寧電器2272.38萬(wàn)股，二季度報(bào)顯示，該基金公司仍在加倉(cāng)蘇寧電器，海富通國(guó)策導(dǎo)向已經(jīng)將該股納入其下重倉(cāng)股名冊(cè)中，三只偏股基金累計(jì)持有3327.01萬(wàn)股。然而，蘇寧電器自4月19日以來(lái)一直跌跌不休，截至最新，已深跌38.8%。值得注意的是，二季度以來(lái)，海富通精選和海富通精選二號(hào)均排名同類(lèi)基金倒數(shù)后二十，海富通國(guó)策導(dǎo)向也處于同類(lèi)基金后1/3。
上述兩只基金的基金經(jīng)理陳洪和蔣征認(rèn)為，在通脹回落、貨幣政策逐漸寬松以及市場(chǎng)流動(dòng)性逐漸好轉(zhuǎn)等各種因素的作用下，不必對(duì)三季度悲觀。他們強(qiáng)調(diào)根據(jù)半年報(bào)的情況努力挖掘業(yè)績(jī)較好且有望超預(yù)期的個(gè)股和一些前期調(diào)整幅度較大，業(yè)績(jī)較為確定的成長(zhǎng)股。
蘇寧電器在7月中旬公布的2012年中報(bào)業(yè)績(jī)修正預(yù)告稱(chēng)，公司歸屬上市公司母公司凈利潤(rùn)為173,211.78萬(wàn)元197,956.32萬(wàn)元，比上年同期下降20%-30%。
此外，海富通的最?lèi)?ài)國(guó)電南瑞，一季度末同樣被48只偏股基金抱團(tuán)持有2.37億股，海富通旗下7只偏股基金同時(shí)重倉(cāng)，二季度末34只基金累計(jì)重倉(cāng)國(guó)電南瑞3億股，海富通也在二季度大筆增持國(guó)電南瑞，從一季度末的4466.05萬(wàn)股至二季度末的5316.47萬(wàn)股。海富通精選持有國(guó)電南瑞從1957.51萬(wàn)股增至2476.7萬(wàn)股。
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至7月24日，國(guó)電南瑞二季度以來(lái)跌幅為23.07%。