普華永道本周最新發(fā)布的《外資銀行在中國(guó)》年度調(diào)查報(bào)告顯示，2011年間在華經(jīng)營(yíng)的181家外資銀行的總利潤(rùn)翻倍，從2010年的77.8億元增加至2011年的167.3億元人民幣，與此同時(shí)，由于內(nèi)地的高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長(zhǎng)，導(dǎo)致一些外資銀行重新審視及發(fā)展自己的零售和財(cái)富管理機(jī)會(huì)。業(yè)內(nèi)人士表示，為了把握住財(cái)富管理市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，外資銀行在進(jìn)一步明確市場(chǎng)定位的同時(shí)，也在對(duì)自身的產(chǎn)品進(jìn)行積極的調(diào)整。
繼續(xù)看好財(cái)富管理機(jī)會(huì)
根據(jù)普華永道發(fā)布的《外資銀行在中國(guó)》年度調(diào)查報(bào)告，2011年間在華經(jīng)營(yíng)的181家外資銀行的總利潤(rùn)翻倍，從2010年的77.8億元增加至2011年的167.3億元人民幣。報(bào)告還顯示，外資銀行在中國(guó)利潤(rùn)增長(zhǎng)的同時(shí)，其資產(chǎn)總額增長(zhǎng)了24%，達(dá)到2.15萬(wàn)億元人民幣。另外，盡管存在諸如貸款上限及新分行審批速度相對(duì)緩慢等障礙，但是在中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)的外資銀行都表現(xiàn)強(qiáng)勁。不但利潤(rùn)和資產(chǎn)總額呈上升趨勢(shì)，而且其在主要市場(chǎng)的市場(chǎng)份額也頗高。例如在上海，外資銀行2011年的市場(chǎng)份額為12%。
普華永道表示，很多外資銀行于2007年、2008年成立了中國(guó)的法人銀行，不過(guò)，在中國(guó)的平臺(tái)發(fā)揮作用需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，而經(jīng)過(guò)4、5年的發(fā)展，外資銀行從2011年開(kāi)始進(jìn)入投資回報(bào)期。根據(jù)報(bào)告，盡管中國(guó)的經(jīng)濟(jì)前景有所疲軟，但是外資銀行仍然預(yù)測(cè)，至2015年其年增長(zhǎng)率將維持在20%或以上。
報(bào)告同時(shí)指出，由于內(nèi)地的高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長(zhǎng)，導(dǎo)致一些外資銀行重新審視及發(fā)展自己的零售和財(cái)富管理機(jī)會(huì)。當(dāng)被問(wèn)及“在未來(lái)3年內(nèi)，零售銀行業(yè)務(wù)中的哪些產(chǎn)品您認(rèn)為其重要性將愈發(fā)提高？”這樣的問(wèn)題時(shí)，投資產(chǎn)品、抵押和私人銀行三項(xiàng)位列前三甲，這與去年的調(diào)查結(jié)果是一樣的。
過(guò)半產(chǎn)品緊盯“高端”客戶群
外資銀行自從中國(guó)市場(chǎng)的第一天開(kāi)始，就將自己財(cái)富管理的重點(diǎn)定位在中高端人群尤其是高端人群上。根據(jù)普益財(cái)富的相關(guān)統(tǒng)計(jì)，從產(chǎn)品的投資起點(diǎn)來(lái)看，外資銀行發(fā)行的面向中高端市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)其發(fā)行產(chǎn)品總量的一半。1月至5月間，外資銀行發(fā)行的投資起點(diǎn)為10萬(wàn)元(含)以上的產(chǎn)品占比75.23%，較2011年增長(zhǎng)5.49%。而國(guó)內(nèi)的股份制銀行該比例為51.14%，國(guó)有商業(yè)銀行僅為46.02%。
進(jìn)一步細(xì)分來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行發(fā)行的主力為投資起點(diǎn)為10萬(wàn)(含)到100萬(wàn)之間的產(chǎn)品，該類產(chǎn)品占比分別為37.94%和28.34%。而外資銀行發(fā)行的主力則是投資起點(diǎn)為100萬(wàn)(含)到1000萬(wàn)之間的產(chǎn)品，產(chǎn)品占比達(dá)到49.23%，接近其產(chǎn)品總量的一半。值得注意的是，2011年外資銀行發(fā)行最多的還是投資起點(diǎn)為10萬(wàn)(含)到100萬(wàn)之間的產(chǎn)品，可見(jiàn)外資銀行在2012年進(jìn)一步將目標(biāo)客戶鎖定為高端客戶群體。
加拿大皇家銀行財(cái)富管理部主管喬治·劉易斯日前在接受媒體采訪時(shí)曾表示，近年來(lái)，亞洲地區(qū)凈資產(chǎn)在600萬(wàn)元人民幣以上的高凈值人群持續(xù)快速增長(zhǎng)，成為外資銀行普遍看好亞洲財(cái)富管理市場(chǎng)的主要原因。日前，其宣布，將加快步伐在亞洲市場(chǎng)范圍內(nèi)尋找可兼并或可收購(gòu)的資產(chǎn)，以擴(kuò)展其在亞洲市場(chǎng)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。
調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)“正在進(jìn)行時(shí)”
盡管外資銀行的客戶群目標(biāo)從來(lái)沒(méi)有變過(guò)，但是，經(jīng)過(guò)了2008年金融危機(jī)之后一波又一波理財(cái)產(chǎn)品巨虧的“理財(cái)門”，外資銀行在其財(cái)富管理能力遭到一片質(zhì)疑的聲音中，已經(jīng)開(kāi)始對(duì)其產(chǎn)品類型以及投資結(jié)構(gòu)作出調(diào)整以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)出現(xiàn)的各種變化。
“盡管外資銀行確實(shí)有一些結(jié)構(gòu)性以及QDII產(chǎn)品存在虧損的情況，但是在面臨2008年金融危機(jī)這種全球性的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)面前，包括中資銀行在內(nèi)的各家銀行發(fā)行的QDII或投資于海外市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品同樣無(wú)法擺脫虧損的命運(yùn)。中資銀行之所以沒(méi)有外資銀行受到市場(chǎng)關(guān)注，就在于中資銀行在產(chǎn)品發(fā)行上采取了盡量回避該類產(chǎn)品的策略。”普益財(cái)富研究員魏可表示。從今年第1季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量?jī)H為36款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2011年同期的62款，更低于2010年同期的79款，這主要是由于往年有發(fā)行過(guò)該類產(chǎn)品的外資銀行，普遍在今年大量減少該類產(chǎn)品的發(fā)行。
與此同時(shí)，普益財(cái)富的季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來(lái)，外資銀行發(fā)行的掛鉤匯率的理財(cái)產(chǎn)品增長(zhǎng)迅速，在2011年第1季度和2011年第4季度達(dá)到兩個(gè)高峰，這兩個(gè)季度各發(fā)行了123款和231款該類產(chǎn)品，今年以來(lái)，整個(gè)外資銀行的該類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于掛鉤其他標(biāo)的的產(chǎn)品數(shù)量。“掛鉤外匯的理財(cái)產(chǎn)品通常具有完善的控制風(fēng)險(xiǎn)措施以及相應(yīng)的對(duì)沖工具，因此銀行將其設(shè)計(jì)成保證收益型產(chǎn)品能夠很好地保障客戶本金并實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。”魏可指出。