隨著津勸業(yè)半年報(bào)的公布，上市公司2012年半年報(bào)披露大幕正式拉開，津勸業(yè)凈利潤同比增長逾六成的喜訊著實(shí)讓憂慮重重的市場看到了一線希望。盡管基金并未現(xiàn)身該股前十大流通股股東，但是從近期大量“上市”的業(yè)績預(yù)告來看，不少業(yè)績預(yù)增甚至超預(yù)期的公司中，其流通股股東中不乏基金的身影。而一些業(yè)績預(yù)增股近期也著實(shí)為基金帶來了不菲浮盈。
基金是“飲酒吃藥”主力軍隊(duì)
從一季報(bào)來看，基金今年大量持有醫(yī)藥及酒類公司股票。近日公布上半年凈利潤預(yù)計(jì)同比增長130%-160%的紅日藥業(yè)可謂基金“吃藥”的典型。今年一季度末，該公司前十大流通股股東被基金包攬。其中諾安旗下諾安平衡、諾安靈活配置兩只基金分列其流通股股東前兩位，建信系的建信優(yōu)化配置混合、建信恒久價(jià)值和建信雙利主題分級持有該股數(shù)占其流通股的比例合計(jì)為7.53%，此外，廣發(fā)、易方達(dá)、國投瑞銀等也均有布局。
康美藥業(yè)也受到基金厚愛。公告顯示，康美藥業(yè)上半年業(yè)績預(yù)增50%以上。雖然一季度基金操作以減持該股為主，如嘉實(shí)主題精選混合、大成藍(lán)籌穩(wěn)健和(519021)均出手減持，但減持后這3只基金持股數(shù)占其流通股的比例仍達(dá)4.54%。
除了篩選到醫(yī)藥股中的業(yè)績預(yù)增公司，比較一季報(bào)白酒股中基金的持股情況，不難發(fā)現(xiàn)，有些基金不僅“酒量”好，“品酒”功力也不可小覷。
根據(jù)近日公告，酒鬼酒預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.5億元-2.7億元，同比增長300%以上。而一些基金早有預(yù)謀，一季度紛紛進(jìn)駐或增持該股。截至3月底，(519039)、泰達(dá)宏利市值優(yōu)選等基金占據(jù)該股十大流通股股東6席。其中泰達(dá)宏利市值優(yōu)選等4只基金為一季度新進(jìn)該股，長盛同德主題增長一季度大手筆增持了241萬股。
盡管業(yè)績預(yù)增不如酒鬼酒驚人，五糧液昨日單日漲幅也高達(dá)4%。對此，華夏優(yōu)勢或可竊喜。該基金在一季度增持該股1200多萬股，鵬華動(dòng)力混合雖是新進(jìn)，但一出手就是1300多萬股。看中五糧液的不僅有3只主動(dòng)管理型基金，中國人壽和社保組合也現(xiàn)身其十大流通股股東之中，可見機(jī)構(gòu)的眼睛還是雪亮的。
依據(jù)基本面選股占先機(jī)
同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，作為紅日藥業(yè)十大流通股股東的10只基金共計(jì)持有紅日藥業(yè)股1450萬股，若中間未發(fā)生增減持，則二季度以來浮盈約4500萬元。為基金所器重的酒鬼酒二季度以來截至7月11日，累計(jì)上漲了95%，為持有該股的基金帶來浮盈約7.5億元。此外，一季度末持有康美藥業(yè)、歌爾聲學(xué)、白云山至今的基金，僅3只個(gè)股就可獲利達(dá)25億元左右。
業(yè)內(nèi)人士表示，大部分上市公司今年上半年業(yè)績下滑難以避免，市場對半年報(bào)業(yè)績普遍預(yù)期不樂觀。不過，從業(yè)績預(yù)告來看，也有不少業(yè)績預(yù)增甚至超預(yù)期的股票，其流通股股東中也可以看到基金的身影。這說明，基金作為專業(yè)機(jī)構(gòu)，不靠概念炒作而通過基本面研究自下而上精選個(gè)股也可以獲得顯著收益。上海證券基金評價(jià)研究中心首席分析師代宏坤表示，研究歷史數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在震蕩市中，基金通過精選個(gè)股獲得的超額收益非常明顯。有基金業(yè)內(nèi)人士表示，配置業(yè)績增長較為確定的股票時(shí)，主要是考慮業(yè)績、增長率等基本面指標(biāo)。
大成基金認(rèn)為，三季度經(jīng)濟(jì)依然處于產(chǎn)能調(diào)整過程，增長率下行。所以，首先應(yīng)立足防御，以穩(wěn)定類的食品飲料、醫(yī)藥生物等板塊為基本配置，同時(shí)沿著以下線索對經(jīng)濟(jì)反彈帶來的市場波動(dòng)機(jī)會(huì)進(jìn)行布局，即布局利率下調(diào)高敏感性行業(yè)、估值領(lǐng)先盈利啟動(dòng)的前周期行業(yè)，同時(shí)風(fēng)格配置偏向小盤、低PE和成長股。