在大范圍的虧損格局下，2011年陽光私募迎來了前所未有的清盤潮，2012年這種清盤危機仍在延續(xù)。根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計，今年以來，已經(jīng)有92只陽光私募產(chǎn)品遭遇清盤，其中“非正常死亡”的產(chǎn)品也越來越多，即30款產(chǎn)品是被提前清算。
30款產(chǎn)品被提前清算
在公募基金之后，陽光私募產(chǎn)品也逐漸走下“神壇”。在糟糕的市場環(huán)境下，陽光私募產(chǎn)品的凈值持續(xù)下滑，紛紛逼近“70/80”止損線，“清盤”兩個字也已經(jīng)沒有那么敏感了。根據(jù)私募排排網(wǎng)的統(tǒng)計，今年以來，已經(jīng)有92只陽光私募產(chǎn)品遭遇清盤，其中30款產(chǎn)品是被提前清算。
提前清盤的產(chǎn)品中，非機構(gòu)化產(chǎn)品14只，其中中信信托發(fā)行的就有6款，其次是山東信托發(fā)行的產(chǎn)品，有3款，其余分別來自陜國投、華潤、國投信托、興業(yè)信托及上海國信。
從具體產(chǎn)品來看，常士杉和趙笑云的產(chǎn)品格外醒目。2010年，世通一期以96.16%的凈值增長率奪得年度冠軍，常士杉也從此揚名私募江湖。隨后，世通一鼓作氣連續(xù)發(fā)行5只新產(chǎn)品。然而，與規(guī)模大幅增長相悖的是，產(chǎn)品凈值下跌嚴(yán)重。
4月初，世通8期、9期均因為跌破0.7元的清盤線，而被中信信托強制清倉。這兩款產(chǎn)品均成立于常士杉和世通資產(chǎn)的巔峰時期，即2010年12月底與2011年1月底。今年4月初被清盤，凈值永遠停止在60.15和60.74。9期的管理報告顯示，其操作風(fēng)格比較激進，在判斷錯方向的情形下，形勢就很不樂觀。
2011年趙笑云高調(diào)進入陽光私募，連發(fā)兩期產(chǎn)品，但這兩只產(chǎn)品均在今年上半年相繼清盤。根據(jù)陜國投方面發(fā)布的信托計劃提前終止公告，截至6月8日，笑看風(fēng)云1號信托單位凈值為49.31元。這也意味著，在1年前以100萬元買入，清盤時僅能拿走49.31萬元。這個虧損幅度，遠遠超過同期A股跌幅。也是提前清算的產(chǎn)品中，虧損幅度最嚴(yán)重的產(chǎn)品。而今年1月4日，趙笑云率先清盤了他管理的笑看風(fēng)云二號產(chǎn)品。
45只產(chǎn)品逼近清盤線
在陽光私募大面積清盤的背后，是其越來越不能承受壓力的業(yè)績。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，存續(xù)滿一年的且公布凈值的非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品數(shù)量有812只，其中截至目前實現(xiàn)正收益的有517只，295只產(chǎn)品出現(xiàn)了不同程度的虧損。4只產(chǎn)品的虧損幅度在20%以上，而虧幅在10%以上的產(chǎn)品則有29只。哪怕是與同時期的公募基金相比，私募在今年的表現(xiàn)都明顯落后。
從凈值來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前131只非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的累計凈值是在8毛錢以下，跌破7毛錢凈值的產(chǎn)品也多達45只，其中17只產(chǎn)品的累計凈值是在6毛以下，不乏著名私募大佬李馳，其管理的同威增值1期，目前凈值只有0.5967元。
常士杉、羅偉廣也均有產(chǎn)品位列其中，即世通嫦娥奔月，目前累計凈值為0.559元，自成立以來虧損了44.10%，其中今年以來凈值下跌了8.42%，表現(xiàn)很不理想。新價值旗下的富錦9號、新價值19期累計凈值分別為0.5454元、0.5775元。
分析人士指出，陽光私募非正常清盤的主要原因包括兩方面，一是產(chǎn)品業(yè)績和規(guī)模達不到信托公司要求等而被信托方強制清盤，另一方面是私募機構(gòu)由于公司內(nèi)部管理問題、對市場悲觀等一些因素導(dǎo)致的主動清盤。