以往隨著6月底銀行半年考核時(shí)點(diǎn)的臨近，各家銀行使出渾身解數(shù)攬存，發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品便是慣用利器之一。不過，記者日前初步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，不少銀行并未通過提高理財(cái)產(chǎn)品收益率來搶奪存款資源，甚至有的銀行將理財(cái)產(chǎn)品收益率小幅調(diào)降，理財(cái)產(chǎn)品作為吸儲(chǔ)工具的作用正在弱化。
銀行月末不再瘋狂攬存
“6月份我們行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率在4.9%左右，略低于上半年平均水平。”一家城商行的理財(cái)師告訴記者。
盡管面臨年中存款考核的壓力，不少銀行仍未選擇提高理財(cái)產(chǎn)品收益率來搶奪存款資源，甚至有的銀行調(diào)低了收益水平。以中行發(fā)行的“博弈”產(chǎn)品為例，6月21日起售的2月期“博弈”產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為3.45%，較6月14日發(fā)售的同類型產(chǎn)品降低0.05個(gè)百分點(diǎn)；6月21日發(fā)行的1年期“博弈”產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率也較此前降0.05個(gè)百分點(diǎn)。
“銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下降主要是由于央行降息導(dǎo)致債市走弱，市場上很多理財(cái)產(chǎn)品以投資債市為主，目前這類產(chǎn)品的收益率普遍在4%～4.9%期間，很難見到超過5%的產(chǎn)品。”某城商行個(gè)人金融部總經(jīng)理李先生稱。
李先生認(rèn)為，以往靠理財(cái)產(chǎn)品沖量的做法在銀行業(yè)非常普遍，但在理財(cái)產(chǎn)品收益率下滑的背景下，如今這一局面將會(huì)有所改變。
值得注意的是，進(jìn)入6月份以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下滑的趨勢并未因?yàn)榕R近半年考核時(shí)點(diǎn)而得到緩解。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從今年6月1日至6月21日，銀行共發(fā)行1321款理財(cái)產(chǎn)品，與上月同期相比發(fā)行量下降9.8%，而各期限理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率也均有不同幅度下降。
收益率步入下行通道
事實(shí)上，今年以來銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率一直處于下行通道之中。普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)顯示，截至6月14日，今年共發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品11575款，較去年同比增長24.6%。在產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模穩(wěn)步增長的同時(shí)，收益率卻呈現(xiàn)出逐月小幅下行的趨勢。
“繼下調(diào)存款準(zhǔn)備金率后，央行6月份又宣布降息，市場資金面相對寬松，資金的成本偏低，這將持續(xù)影響銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益，我們也很無奈，只能多做一些高端客戶的定制化服務(wù)。”一家股份制商業(yè)銀行深圳分行零售部負(fù)責(zé)人向記者表示。
隨著6月底銀行半年考核時(shí)點(diǎn)的臨近，各家銀行近期在產(chǎn)品收益設(shè)計(jì)方面都較為謹(jǐn)慎。普益財(cái)富研究員曾韻佼認(rèn)為，降息對理財(cái)產(chǎn)品的影響在短期內(nèi)并不會(huì)很明顯，政策效果顯現(xiàn)估計(jì)會(huì)在7月初之后，預(yù)計(jì)其收益率仍有下降的空間。
曾韻佼同時(shí)指出，受此次利率市場化開啟的影響，息差的大幅降低將迫使商業(yè)銀行在經(jīng)營模式、盈利模式上進(jìn)行改革與轉(zhuǎn)型，加大對中間業(yè)務(wù)投入，理財(cái)業(yè)務(wù)首當(dāng)其沖。
隨著利率浮動(dòng)空間擴(kuò)大，曾經(jīng)作為攬存工具的理財(cái)業(yè)務(wù)有望壯大起來，未來可能會(huì)有更多的資金流向理財(cái)市場，對銀行存款規(guī)模造成稀釋。對此，前述城商行個(gè)人金融部總經(jīng)理李先生指出，“理財(cái)業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要支撐，目前很多銀行都在擴(kuò)大理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)模，比如我們銀行便定下今年增長一倍的目標(biāo)。”