本月央行下調(diào)金融機構存貸款利率的同時,允許金融機構上浮存款利率。面對商業(yè)銀行就此展開的“價格戰(zhàn)”,不少儲戶醞釀存款“搬家”。不過理財專家提示,頻繁轉(zhuǎn)存可能反而帶來利息損失,當下不如“屯兵”貨幣基金。
據(jù)了解,目前各大國有商業(yè)銀行的一年期定存利率調(diào)至3.5%,多數(shù)股份制商業(yè)銀行和中小銀行執(zhí)行1.1倍基準利率,即3.575%。由此出現(xiàn)的利差,讓不少儲戶開始醞釀轉(zhuǎn)換門庭,以獲取更高的利息收入。
理財專家提示,一旦轉(zhuǎn)存,之前存期將按活期利息計算,儲戶可能反而會損失利息。因此,轉(zhuǎn)存前應先算好臨界天數(shù)。
根據(jù)專家提供的計算公式,臨界天數(shù)=360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。以一年期定存計算,如果儲戶存款尚未超過8天,則辦理轉(zhuǎn)存可以獲得更高的利息收入;如果超過8天,則沒必要轉(zhuǎn)存。且通過銀行柜臺辦理轉(zhuǎn)存,需要將存款搬來搬去,耗時耗力,選擇跨行轉(zhuǎn)賬則還要支付不同金額的跨行手續(xù)費。
另外,流動性問題也是儲戶在定存時需要考慮的問題。若定存期間出現(xiàn)突發(fā)狀況急需用錢,則只能享受當前最高0.44%的活期利息。
綜合收益率和流動性考慮,有著“現(xiàn)金管家”之稱的貨幣基金,或許是當下打理閑散資金的不錯選擇。
來自銀河證券的數(shù)據(jù)顯示,截至6月8日,內(nèi)地市場83只(A、B類分開計算)貨幣市場基金今年以來7日年化收益率為4.1%。即使受到降息影響,截至6月18日仍有46只貨幣基金7日年化收益率超過3.5%,占比逾五成半。
大摩貨幣基金經(jīng)理李軼分析認為,基礎利率調(diào)整對于貨幣市場利率有著直接影響,其帶來的市場流動性變化也會間接影響貨幣基金的收益率,但對具體貨幣基金的影響不可一概而論。目前仍然持有較大比例短期信用債的貨幣基金能夠保持較高收益。
李軼表示,在存款利率上限上浮的情況下,貨幣基金與銀行商談協(xié)議存款時占有更多優(yōu)勢,也有助于貨幣基金維持較高收益率。另外,在年中流動性緊張的情況下貨幣基金收益率反而有可能上升。從這個角度而言,貨幣市場基金仍是資金較為理想的“避風港”。
嘉實基金專家表示,隨著降息政策效應以及利率市場化的實際效果逐步顯現(xiàn),短期內(nèi)貨基高收益態(tài)勢有望延續(xù),跑贏定存和CPI仍是“大概率事件”。就流動性而言,貨幣基金僅次于活期儲蓄,投資者只需提前一天贖回即可滿足資金使用需求,且申購、贖回費率均為零。
海通證券也在其下半年基金投資策略報告中指出,盡管收益率或有所下滑,貨幣基金仍是良好的現(xiàn)金管理工具,建議投資者重點關注其流動性管理功能。