今年以來債券市場小牛市和股市觸底回升令債券基金獲益匪淺，平均收益率已經(jīng)超過6%，直逼大幅跑輸市場的主動偏股型基金。而過去3年時(shí)間里，主動偏股基金平均收益率僅為1.15%，同期債券基金平均回報(bào)接近14%。
今年以來，經(jīng)濟(jì)的快速下行、緊縮政策的松動、流動性的充裕使得債券市場走出一波小牛行情，另一方面，股市在今年以來整體觸底回升，漲幅明顯，為債券基金提供了良好的投資機(jī)會。債券基金也抓住有利時(shí)機(jī)，獲取了不菲收益。據(jù)銀河證券基金研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示，截至6月15日，77只一級債基今年以來平均收益率達(dá)到6.53%，91只二級債基平均收益率也達(dá)到6.22%，雙雙超過6%。
對比可以發(fā)現(xiàn)，債券基金的收益率可以媲美大幅跑輸大盤的主動型偏股基金。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，截至上周五，雖然滬深300指數(shù)今年漲幅達(dá)到了9.48%，但457只主動型偏股基金今年以來平均單位凈值漲幅僅為6.87%，漲幅僅相當(dāng)于滬深300指數(shù)的72%。在這種情況下，由于偏股基金相對大盤表現(xiàn)不佳，使得債券基金特別是一級債基的收益率直逼主動偏股基金，兩者僅差0.34個(gè)百分點(diǎn)。基金在固定收益領(lǐng)域的投資能力大大彰顯。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來收益率超過8%的一級債基和二級債基分別達(dá)到了16只和20只。一級債基中，共有4只基金收益率超過10%，南方多利A類份額和C類份額收益率分別達(dá)10.51%和10.37%，工銀添利A類和B類份額收益率也分別達(dá)到10.44%和10.26%。二級債基中，收益率超過10%的達(dá)到5只，天治穩(wěn)健雙盈債券收益率達(dá)13.08%，工銀瑞信添頤債券A類和B類份額收益率分別達(dá)11.64%和11.30%，南方廣利回報(bào)債券A、B類和C類份額單位凈值分別上漲11.28%和11.00%。
實(shí)際上，過去3年時(shí)間里，主動型偏股基金收益率幾乎為零，但債券基金累計(jì)回報(bào)近14%。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)顯示，自2009年6月16日到今年6月15日，3年時(shí)間292只主動型偏股基金單位凈值平均僅上漲1.15%，漲幅幾乎為零。但期間112只債券型基金單位凈值平均上漲了13.80%，實(shí)現(xiàn)了為投資者保值增值的理財(cái)目標(biāo)。過去3年時(shí)間，累計(jì)回報(bào)超過20%的債券基金共有19只，其中易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A類和B類份額收益率分別達(dá)到31.74%和30.02%，成為3年來累計(jì)回報(bào)最高的債基。