深交所首批7家做市商將至少投入70億元認(rèn)購嘉實滬深300ETF。
基金上市流通后，遭遇大量贖回，這在歷史上并不奇怪。不過，這次遭遇大幅贖回的是之前受到市場熱捧的兩只滬深300ETF。一發(fā)發(fā)了500億，而一上市，三天就被凈贖回57.5億元。
盡管贖回已這么大，不過業(yè)內(nèi)人士卻向記者表示，這是好于預(yù)期的，因為最近ETF引入了做市商制度，首批做市商要為兩只ETF提供流動性服務(wù)需先期墊資買入足夠的ETF現(xiàn)貨頭寸，這在某種程度上減少了凈贖回。
三天凈贖回57.5億元
華泰柏瑞和嘉實滬深300ETF此前分別募集329億元和193億元，超500億的規(guī)模一度引起整個基金圈的轟動。然而上市后，兩只產(chǎn)品都遭遇了大量贖回。
據(jù)滬深交易所5月30日數(shù)據(jù)顯示，兩只滬深300ETF上市后共遭遇26.8億份凈贖回，凈贖回金額累計高達(dá)57.5億元。
兩者分開來看，5月30日，嘉實滬深300ETF份額為185.75億份，而28日上市時其總份額為193.33億份，凈贖回7.58億份；而5月30日，華泰柏瑞滬深300ETF的份額為102.43億份，而28日上市時的份額為122.29億份，凈贖回19.86億份。前者上市3天凈贖回3.92%，后者上市3天凈贖回16.24%。
由于華泰柏瑞滬深300ETF已進(jìn)行了份額折算，折算后單位凈值為2.574元。據(jù)此計算，華泰柏瑞滬深300ETF凈贖回約50億元。而嘉實滬深300ETF沒有進(jìn)行折算，凈贖回約7.5億元。這兩只ETF的凈贖回金額合計約為57.5億元。
上交所網(wǎng)站公布的信息顯示，華泰柏瑞滬深300ETF的凈贖回主要發(fā)生在5月28日的上市首日，從122.29億份下降到了107.23億份，單日凈贖回15.06億份；5月29日該基金又凈贖回4.16億份；30日凈贖回明顯趨緩，不足1億份。
截至5月30日，嘉實滬深300ETF收于0.99元，下跌0.4%，總成交6.55億元；華泰柏瑞滬深300ETF收于2.636元，下跌0.3%，總成交7.02億元。
“最根本的原因在于之前募集時幫忙資金的大量撤出，當(dāng)時很多機(jī)構(gòu)都是下了成本的。上市后發(fā)現(xiàn)有一定虧損，資金就迅速撤離了。”上海證券基金評價研究中心首席分析師代宏坤直言道。
做市商“被持有”，贖回好于預(yù)期
其實此前市場就曾預(yù)期，在開放申贖后，具有大量幫忙資金的滬深300ETF將在短期內(nèi)面臨嚴(yán)重贖回，不過從目前的情況來看，贖回情況比預(yù)期要好。
有業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“由于ETF近期將引入流動服務(wù)商，也就是常說的做市商。因此，做市商對上述滬深300ETF的被動持有以及新開頭寸均使得凈贖回小于預(yù)期。”
據(jù)記者了解，深交所首批7家為嘉實滬深300ETF提供流動性服務(wù)的券商分別是中信證券、國泰君安、海通證券、平安證券、國信證券、招商證券、廣發(fā)證券。上述7家券商至少將投入70億元認(rèn)購嘉實滬深300ETF。而上交所確定的10家為華泰柏瑞滬深300ETF提供流動性服務(wù)的券商分別是華泰證券、方正證券、海通證券、廣發(fā)證券、中信證券、長江證券、招商證券、國泰君安、平安證券和銀河證券。其中，大股東華泰證券就親自購入3.7億元。