去年4月渤海銀行南京分行推出的一款藝術(shù)品另類理財近期到期，以14.85%的收益率在近期理財產(chǎn)品中獨占鰲頭，超過一年定期存款3倍。而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近幾年以高檔酒、茶葉、藝術(shù)品等為投資對象的銀行另類理財產(chǎn)品悄然升溫。不過，業(yè)內(nèi)人士也表示，另類理財并非適合所有投資者。
多數(shù)另類理財收益不錯
早在2007年，民生銀行就推出國內(nèi)首款投資藝術(shù)品的理財產(chǎn)品非凡理財“藝術(shù)品投資計劃”1號產(chǎn)品，2009年到期收益率高達12.75%。深圳發(fā)展銀行在2007年推出的國內(nèi)首款與二氧化碳排放權(quán)掛鉤的理財產(chǎn)品，實現(xiàn)了14.125%的超高收益。
建行于2009年推出首款普洱茶理財產(chǎn)品龍潤普洱茶立方壹號財產(chǎn)受益權(quán)信托理財產(chǎn)品，年化收益率達7%，這款發(fā)行規(guī)模達3000萬元的產(chǎn)品在向高端客戶和機構(gòu)預售時，便被預購一空。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，投資于酒類的另類理財相對較多，前幾年，民生銀行南京分行就推出過一款投資標的為瀘州老窖的信托理財計劃，門檻是25萬元，當時年收益率4.2%，工行在南京推出過張裕紅酒信托理財產(chǎn)品，門檻54萬元，期限1年半，預期現(xiàn)金年收益率5%。業(yè)內(nèi)人士昨天解釋說，所謂期酒概念的信托理財產(chǎn)品，是指在酒尚處于窖藏期未成熟時以理財產(chǎn)品的方式向投資者發(fā)售，在酒成熟裝瓶后，投資者可根據(jù)自身喜好，選擇直接提走酒，或持有理財產(chǎn)品到期選擇現(xiàn)金收益。以紅酒為例，其理財收益可通過兩種方式實現(xiàn)：一是紅酒裝瓶后，客戶可獲得紅酒的實物收益；第二種方式是在理財產(chǎn)品到期時，投資者選擇以現(xiàn)金方式分配理財收益，“一般選擇酒類作為信托投資品的富人都有收藏酒的喜好”。渤海銀行以14.85%的總收益率在另類理財產(chǎn)品中嶄露頭角，據(jù)了解，該產(chǎn)品募集的資金投資了4幅畫作。|
據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，截至今年5月，國內(nèi)銀行共發(fā)售了13款投資酒類、茶品、藝術(shù)品的投資理財產(chǎn)品。
產(chǎn)品門檻5萬~100萬不等
據(jù)了解，目前，另類理財產(chǎn)品在整個理財市場的占比還很低，一般是銀行的財富管理中心和私人銀行為高端客戶設計的。另類理財產(chǎn)品的投資金額門檻比較高。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近幾年發(fā)行的另類理財產(chǎn)品門檻最低的為5萬，還有25萬、30萬、50萬，最高的門檻有100萬元的。這類產(chǎn)品只適合擁有大資金的投資者介入，不適合資金較少的投資者。
南京一股份制銀行相關(guān)人士表示，現(xiàn)在由于銀行理財渠道有限，所以他們近期明顯感覺到市場上資金多、理財產(chǎn)品少，最近他們剛剛發(fā)行過一只藝術(shù)品理財產(chǎn)品，年化收益率為9%左右，因為額度少，根本不用宣傳就被客戶一搶而空。
要警惕風險，并非都保本
業(yè)內(nèi)人士表示，大多數(shù)另類理財產(chǎn)品屬于非保本類浮動收益型產(chǎn)品，因此存在著本金虧損的風險。即使有些另類理財稱“實物保本”（即產(chǎn)品到期后提取實物），也同樣存在風險。從收益上來看，這種變相的保本背后，還是讓客戶承擔產(chǎn)品下行的風險。“例如普洱茶2007年曾被炒作到頂峰價位，隨后跌幅最高達到七成，相信沒有人希望在家中囤積大量并不值錢的茶葉。”
業(yè)內(nèi)人士表示，另類理財產(chǎn)品涉及的藝術(shù)收藏品、酒類等市場具有相當?shù)膶I(yè)性，也決定了它適合高端小眾人群投資。為高端小眾人群所設計的另類理財產(chǎn)品會有較高的收益，但存在著投資風險。“由于另類理財產(chǎn)品的價格走勢比較獨特，因此在投資風險上也顯得比較另類，可能會出現(xiàn)持續(xù)的上漲，也可能出現(xiàn)持續(xù)的下跌。目前，藝術(shù)品價格持續(xù)上升，很多藝術(shù)品價格很高，存在泡沫，可能會發(fā)生泡沫破裂。”
而大多數(shù)另類理財產(chǎn)品的固定期限比較長，導致其流動性差，投資風險不可避免。對于另類理財產(chǎn)品的投資，理財專家建議投資者不要盲目投資，要對產(chǎn)品投向有足夠了解后再投資。