記者孟揚(yáng)普益財(cái)富日前發(fā)布2012年第一季度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告。報(bào)告顯示，今年一季度，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行有明顯提速跡象。2012年第一季度發(fā)行數(shù)量為6583款，發(fā)行規(guī)模為5.49萬(wàn)億元人民幣，占2011年發(fā)行規(guī)模的32.31%。
今年一季度，公開市場(chǎng)到期資金近4000億元，此外，3月份CPI明顯回落，經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)放緩跡象，全球經(jīng)濟(jì)也陰晴不定。在諸多因素影響下，貨幣市場(chǎng)利率自2月22日開始下滑，之后就處于較為寬松的穩(wěn)定狀態(tài)。受此影響，進(jìn)入2012年以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益有逐月小幅下行的趨勢(shì)。
可以預(yù)見的是，短期內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品整體收益率下行和產(chǎn)品期限拉長(zhǎng)不可避免，但利用監(jiān)管漏洞進(jìn)行管制規(guī)避，也依然是未來一段時(shí)間內(nèi)銀行理財(cái)資金的運(yùn)作選擇。在表外債券配置的風(fēng)險(xiǎn)控制較為寬松并且不用占用資本的情況下，銀行理財(cái)為維持預(yù)期收益對(duì)中低等級(jí)信用債的配置仍將持續(xù)上升。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新、通道類業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)向資產(chǎn)證券化以及進(jìn)入權(quán)益類投資市場(chǎng)，是銀行理財(cái)向真正的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必然選擇。
綜合能力排名：招行、工行、中行位列前三
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度，理財(cái)能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、民生銀行、恒生銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行以及上海銀行。
今年一季度，招商銀行在分類指標(biāo)測(cè)度中，理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性均排在所有銀行首位，發(fā)行能力和收益能力也都位列前三甲。工商銀行綜合排名第2，主要受益于該行本季度發(fā)行能力和理財(cái)服務(wù)豐富性位列前三甲，收益能力表現(xiàn)也較為居前。中國(guó)銀行的發(fā)行能力居所有銀行第一，收益能力、理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性表現(xiàn)較為居前，最終以較高總得分進(jìn)入綜合排名前三甲。
理財(cái)能力綜合排名后十的銀行為城商行、農(nóng)商行或者農(nóng)信社。其中，寧夏銀行排名最末一位，主要原因在于該行收益能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力均排在倒數(shù)三名之內(nèi)。
進(jìn)入一季度排名的兩家外資銀行均表現(xiàn)較好。恒生銀行綜合排名第5位，主要得益于該行風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名第1，同時(shí)評(píng)估問卷中風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)行管理兩部分得分分別為68和56，分列第1位和第3位。渣打銀行則在理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性兩方面表現(xiàn)優(yōu)異，兩個(gè)單項(xiàng)排名均在五名以內(nèi)，同時(shí)評(píng)估問卷的兩大部分得分分別為66和55，分列第3位和第4位。
發(fā)行能力：股份制銀行依然是主力外資銀行發(fā)行量下降明顯
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度，中國(guó)銀行、工商銀行和招商銀行發(fā)行量位列前三甲，發(fā)行量分別為638款、533款和377款。其他大型商業(yè)銀行中的建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行分別發(fā)行376款、274款和243款，分別居于第4、9和第11位。位列前10位的股份制銀行中除了招商銀行外，民生銀行、華夏銀行、光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行和深圳發(fā)展銀行位于第5、6、7、8和第10位，發(fā)行量分別為350款、294款、276款、275款和249款。這些發(fā)行能力前十名的銀行理財(cái)產(chǎn)品資金投向多為債券類資產(chǎn)或包含債券類資產(chǎn)在內(nèi)的組合投資。
從銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體來看，2011年第一季度股份制商業(yè)銀行仍然是主力軍。該類型銀行的第一季度市場(chǎng)占比為37.55%，與2011年第四季度相比小幅上升約1個(gè)百分點(diǎn)，其絕對(duì)領(lǐng)先地位仍未動(dòng)搖。國(guó)有銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行市場(chǎng)占比仍然保持在第二位，其市場(chǎng)份額從2011年第四季度的31.45%微幅上升至31.96%。城市商業(yè)銀行第一季度發(fā)行量占比與2011年第四季度相比微幅上升0.39個(gè)百分點(diǎn)至22.60%。
股份制商業(yè)銀行、大型商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行發(fā)行占比增加的同時(shí)，外資銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行以及農(nóng)村信用社占比出現(xiàn)下降。外資銀行產(chǎn)品無論是絕對(duì)量還是占比均有較大下滑，第一季度282款的發(fā)行量與2011年第四季度相比減少了54款。第一季度發(fā)行量占比為4.28%，較2011年第四季度的6.05%下滑1.77個(gè)百分點(diǎn)。
收益能力：城商行收益普遍較高大型銀行、股份行表現(xiàn)穩(wěn)定
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度到期并且公布了到期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品中，收益能力排名前10位的銀行依次是民生銀行、深發(fā)展銀行、招商銀行、工商銀行、中國(guó)銀行、華夏銀行、農(nóng)業(yè)銀行、泉州銀行、中信銀行及交通銀行。
2012年第一季度，民生銀行位居銀行理財(cái)產(chǎn)品收益能力單項(xiàng)排行榜首位，該行公布了到期收益情況的產(chǎn)品的平均到期收益率為5.20%，到期收益率達(dá)5.40%及以上的有118款，該行到期產(chǎn)品的平均EI值（到期收益率/同期限理論存款利率）并不十分居前，但平均EI值的波動(dòng)范圍較小，相對(duì)穩(wěn)定的到期收益再加上該行多達(dá)379款的到期產(chǎn)品數(shù)量促使其在收益能力排名中保持領(lǐng)先水平。
從平均EI值來看，表現(xiàn)較好的前十名銀行分別為泉州銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行、瑞豐銀行、齊商銀行、南粵銀行、張家港農(nóng)村商業(yè)銀行、桂林銀行、深圳發(fā)展銀行、北部灣銀行和福建海峽銀行。這十家銀行中平均EI值最高為2.80，最低為2.30，大部分為城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。可見，這些中小銀行正在以較高的產(chǎn)品收益吸引客戶和保衛(wèi)存款，以理財(cái)產(chǎn)品為先鋒的利率市場(chǎng)化正在對(duì)中小銀行形成壓力和挑戰(zhàn)，讓渡更多的收益給投資者成為以城市商業(yè)銀行為首的中小銀行的無奈之選。
從平均EI值的波動(dòng)范圍來看，表現(xiàn)較好的前十名銀行分別為工商銀行、招商銀行、華夏銀行、恒豐銀行、江蘇銀行、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行、交通銀行、建設(shè)銀行和恒生銀行。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和建設(shè)銀行這四家大型商業(yè)銀行平均EI值的波動(dòng)范圍較小，主要源于這些銀行具有較大的資產(chǎn)池和資金池，可以形成大規(guī)模和連貫性的資金優(yōu)勢(shì)，同時(shí)它們網(wǎng)點(diǎn)較多，客戶資源較為穩(wěn)定。
風(fēng)險(xiǎn)控制能力：恒生銀行再居首位
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度，銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前10位的銀行依次是恒生銀行、招商銀行、交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行、東莞銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、上海銀行及工商銀行。風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前十的商業(yè)銀行中，有3家國(guó)有銀行、4家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行和1家外資銀行。
其中，排在首位的是恒生銀行，主要得益于該行發(fā)行的167款理財(cái)產(chǎn)品中有156款為保證收益型或者保本浮動(dòng)收益型，促使該行風(fēng)險(xiǎn)控制措施得分為6.53，在所有銀行中最高，同時(shí)可以看到該行公布到期收益率的157款產(chǎn)品中有154款實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率，且它們均為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，因此該行收益實(shí)現(xiàn)得分為25.04，在所有銀行中排名前列。
風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名后十的商業(yè)銀行中，共有7家城商行和3家農(nóng)商行。這些銀行排名靠后的原因主要在于它們的風(fēng)險(xiǎn)控制措施得分普遍較低甚至為零分，同時(shí)公布到期收益率的到期產(chǎn)品數(shù)較低，多在10款以下，導(dǎo)致獲得了較低的收益實(shí)現(xiàn)得分。
從銀行類型角度來看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面明顯優(yōu)于區(qū)域性銀行，排名前20位銀行中僅有6家區(qū)域性銀行，分別為東莞銀行、上海銀行、北京銀行、齊魯銀行、徽商銀行以及江蘇銀行，這些銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制措施、收益實(shí)現(xiàn)能力和收益穩(wěn)定性方面至少有兩項(xiàng)表現(xiàn)突出，同時(shí)評(píng)估問卷中銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制部分得分在城商行中較高。
理財(cái)服務(wù)豐富性：招行銀行表現(xiàn)居首部分城商行和農(nóng)商行成長(zhǎng)性增長(zhǎng)顯著
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度，招商銀行、北京銀行、工商銀行、光大銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、渣打銀行、恒生銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及廣發(fā)銀行這10家銀行理財(cái)服務(wù)豐富性較高。
2012年第一季度，招商銀行多樣性得分為3.58，成長(zhǎng)性得分0.25，豐富性總得分共計(jì)3.83。產(chǎn)品多樣性得分主要依據(jù)銀行發(fā)行產(chǎn)品的收益類型、投資幣種、投資期限和投資對(duì)象的種類數(shù)目。招商銀行發(fā)行產(chǎn)品涵蓋了保證收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型，其中以非保本浮動(dòng)型產(chǎn)品為主，保證收益型產(chǎn)品偏少。
大型商業(yè)銀行中的工商銀行依然在產(chǎn)品豐富性上表現(xiàn)出領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，該行理財(cái)產(chǎn)品第一季度多樣性得分為3.5，該行無論是收益類型、投資期限還是投資對(duì)象都非常齊全。
外資銀行方面值得一提的是渣打銀行，該行第一季度產(chǎn)品豐富性得分為3.08，該行發(fā)行的產(chǎn)品在收益類型和幣種方面保持去年的優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)獲得滿分1.00；投資對(duì)象類型方面，渣打銀行發(fā)行的產(chǎn)品除了未透露投向的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外還增加了一款投資外匯結(jié)構(gòu)性票據(jù)的QDII產(chǎn)品，這使得該行在產(chǎn)品多樣性與成長(zhǎng)性項(xiàng)目上的得分均有所增加。
信息披露規(guī)范性：股份制銀行表現(xiàn)較好大型商業(yè)銀行運(yùn)行信息透明度亟待提升
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的商業(yè)銀行依次是招商銀行、渣打銀行、光大銀行、北京銀行、南京銀行、中國(guó)銀行、上海銀行、深發(fā)展銀行、民生銀行和中信銀行。
招商銀行在信息披露規(guī)范性的三個(gè)子項(xiàng)上均表現(xiàn)較好，該行第一季度運(yùn)行信息得分獲得滿分，其發(fā)行產(chǎn)品信息披露的完整性和及時(shí)性也較高，使得發(fā)行信息得分為5.68，在所有銀行中排名居首位，同時(shí)，在到期信息得分上該行得分位列第二、三項(xiàng)加總得分14.55，明顯優(yōu)于其他銀行，因此該行信息披露規(guī)范性排名居首位。
大型商業(yè)銀行在產(chǎn)品信息披露規(guī)范性方面表現(xiàn)差強(qiáng)人意，尤其是在產(chǎn)品運(yùn)行信息披露方面大型商業(yè)銀行普遍表現(xiàn)較差。第一季度國(guó)有銀行在信息披露規(guī)范性上得分普遍偏低，中國(guó)銀行得分10.38，在國(guó)有銀行中位列第1，但在所有銀行中僅排名第6位，其他國(guó)有銀行排名全部在前10名以外。上述排名結(jié)果凸顯出國(guó)有銀行在產(chǎn)品信息披露規(guī)范性方面與股份制銀行相比有較大的提升空間，尤其是在產(chǎn)品運(yùn)行信息方面的透明度、及時(shí)性方面亟待提高。