在1個(gè)月前，預(yù)期收益率超過(guò)5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品還隨處可見(jiàn)，但近期細(xì)心的投資者發(fā)現(xiàn)，預(yù)期收益率超過(guò)5%的理財(cái)產(chǎn)品并不像原來(lái)那么容易買(mǎi)到了。隨著近期資金面的逐步寬松，降息預(yù)期增強(qiáng)，各期限理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率呈現(xiàn)整體走低態(tài)勢(shì)。記者走訪成都多家銀行發(fā)現(xiàn)，4月份以來(lái)，大部分中短期理財(cái)產(chǎn)品收益率基本回落到5%以下，從近幾周理財(cái)市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，短期理財(cái)產(chǎn)品告別“5%”已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。
高收益產(chǎn)品淡出市場(chǎng)
近日，梁女士收到某銀行發(fā)來(lái)的理財(cái)產(chǎn)品信息：54天理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率為3.5%。“怎么會(huì)這么低。”梁女士非常不解，今年3月初，她買(mǎi)了這家銀行同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，時(shí)間多不了幾天，年化收益率為4.9%，“當(dāng)時(shí)買(mǎi)了之后，同事還說(shuō)我買(mǎi)虧了，據(jù)說(shuō)市面上5.1%、5.2%的收益的理財(cái)產(chǎn)品很多。”對(duì)于梁女士的疑惑，招行雙楠支行理財(cái)經(jīng)理告訴《金融投資報(bào)》記者：“1個(gè)多月期限的理財(cái)產(chǎn)品，基本上已經(jīng)沒(méi)有預(yù)期收益率在5%的了，也很難講以后還會(huì)不會(huì)有超過(guò)5%的理財(cái)產(chǎn)品。目前銀行短期理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率基本上已全線下降，雖然降息尚未到來(lái)，但同業(yè)拆借市場(chǎng)利率已經(jīng)明顯下跌，同業(yè)資產(chǎn)是大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品所投資的資產(chǎn)之一。”
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，4月24日起至今發(fā)行的3個(gè)月以下期限的69款銀行理財(cái)產(chǎn)品，只有26款預(yù)期收益率達(dá)到5%，并且這26款產(chǎn)品期限大多為2-3個(gè)月左右。同一時(shí)段的1個(gè)月左右期限理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率已回落至1.8%-4.8%區(qū)間。
《金融投資報(bào)》記者從建行四川省分行近期發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品目錄中發(fā)現(xiàn)，半年以內(nèi)的短期理財(cái)產(chǎn)品，資金量10萬(wàn)元起步這檔，只能給出不到4%的收益率，除非資金量達(dá)到50萬(wàn)元，收益率才能超過(guò)4.5%。建行雙楠支行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者：“近段時(shí)間新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率不會(huì)再高于5%了，主要是考慮到降息的可能性比較大，所以銀行在這方面做出了調(diào)整。其實(shí)超短期投資的資金成本比較高，如果市民有閑置資金長(zhǎng)期不使用，可選擇中長(zhǎng)期投資產(chǎn)品或能獲得更高收益。”
銀信理財(cái)收益滑落較大
《金融投資報(bào)》記者了解到，季度交替時(shí)期過(guò)去之后，銀信理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模與收益率均隨之滑落，近日發(fā)行的銀信理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模環(huán)比下降超五成，其平均預(yù)期收益率也下跌至4.79%，創(chuàng)今年以來(lái)新低。
用益信托分析師王利表示：“近期銀信理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率呈現(xiàn)繼續(xù)下跌的趨勢(shì)，一方面是由于季末考核過(guò)后，銀信理財(cái)市場(chǎng)的熱度慣性消退所致；另一方面，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人明確表示，將合理采取有針對(duì)性的流動(dòng)性管理操作，存款準(zhǔn)備金率很可能會(huì)再度下調(diào)，流動(dòng)性進(jìn)一步放松也引發(fā)理財(cái)產(chǎn)品收益率下行。”
3月CPI數(shù)據(jù)表明我們又回到負(fù)利率時(shí)代，在降息的預(yù)期下，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率可能出現(xiàn)全線下滑的趨勢(shì)。市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，央行表態(tài)將采取多種措施保持銀行體系的流動(dòng)性，預(yù)示著銀行的資金面將有所緩解，這樣銀行通過(guò)發(fā)行短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸收存款的動(dòng)力也會(huì)有所減弱，因此未來(lái)一段時(shí)間短期理財(cái)產(chǎn)品很可能持續(xù)低迷。
小長(zhǎng)假開(kāi)放式產(chǎn)品受歡迎
每逢假期，巨額閑置資金總要尋找去處，以往銀行發(fā)行的超短期理財(cái)產(chǎn)品往往是吸金“利器”。如今，理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益下降，銀監(jiān)會(huì)又禁止銀行發(fā)行期限在1個(gè)月以內(nèi)的超短期理財(cái)產(chǎn)品，市民的閑散資金該如何投資？《金融投資報(bào)》記者在五一小長(zhǎng)假期間走訪發(fā)現(xiàn)，“假日版”理財(cái)產(chǎn)品基本上已銷(xiāo)聲匿跡，取而代之的是不同期限的開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品和銀行現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品，這類(lèi)產(chǎn)品多以1天、7天、14天等為一個(gè)投資周期，根據(jù)投資周期不同，收益率也各有不同。投資者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，可當(dāng)天贖回資金。對(duì)于短期資金閑置、希望收益穩(wěn)健的客戶，比較適合。例如浦發(fā)銀行的“周周享盈”7天滾動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品收益率，預(yù)期年化收益率可達(dá)4%；民生銀行的非凡資產(chǎn)管理
(增利型)開(kāi)放式產(chǎn)品7天版本的預(yù)計(jì)年化收益率為3.7%，14天版本的則為4.25%；招行的“歲月流金人民幣7天”的預(yù)期年化收益率為3.20%；中行的“7天自動(dòng)滾續(xù)理財(cái)產(chǎn)品”的預(yù)期年收益率為2.40%。
據(jù)招行雙楠支行的理財(cái)經(jīng)理介紹：“現(xiàn)在超短期理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)不讓發(fā)行了，但是這種滾動(dòng)型產(chǎn)品一直都有售。因?yàn)榭蛻粼谫?gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，既可以選擇1至7天的超短期限，如果在這個(gè)期限后不贖回，則自動(dòng)滾入下一個(gè)理財(cái)期限，同時(shí)客戶也可以選擇30-90天以上的較長(zhǎng)期限，所以不在被監(jiān)管之列。”
貨幣基金收益有望提高9倍
《金融投資報(bào)》記者了解到，為規(guī)避短期套利行為、避免攤薄持有人收益，今年“五一”，市場(chǎng)上82只貨幣基金中約4成貨幣基金暫停申購(gòu)，但是節(jié)假日期間貨幣基金收益“不休假”。債券按日計(jì)息，主要投資于債券及央行票據(jù)等貨幣資產(chǎn)的貨幣基金，在假日里也可以為投資者賺錢(qián)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，市場(chǎng)上82只貨幣基金今年以來(lái)的平均七日年化收益率為4.59%，是活期存款利率的9.2倍，是一年期定期存款利率的1.3倍。
投資者可根據(jù)資金閑置時(shí)間的長(zhǎng)短，選擇銀行的現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品或者貨幣基金稍作打理，既不影響資金的流動(dòng)性，又可大幅提高收益，例如，如果資金閑置期長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月，則100萬(wàn)元存活期收益只411元；如果購(gòu)買(mǎi)相關(guān)的現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的話，則收益或可高達(dá)2876元，可以增收2465元；如果購(gòu)買(mǎi)貨幣基金，則收益有希望提高到4000多元，非常值得籌謀。