上周五新股“熱潮”忽遇“寒流”，尾盤(pán)出現(xiàn)大跳水，但19日上市的四只新股集體大漲，其中富春通信收?qǐng)?bào)23.36元，上漲46%。新股看似精彩紛呈卻又險(xiǎn)象環(huán)生。在炒新之風(fēng)遭遇嚴(yán)打、交易所對(duì)新股首日交易出臺(tái)新規(guī)之際，到底是什么力量令新股首日走勢(shì)如此撲朔迷離？中國(guó)證券報(bào)記者近日獲得一份炒新團(tuán)隊(duì)《新股操盤(pán)計(jì)劃書(shū)》，其內(nèi)容涵蓋新股的操作步驟和技巧，從資金分配到交易筆數(shù)，從新股選擇到止損止盈，無(wú)一不詳細(xì)、周密。新股操盤(pán)“不能說(shuō)的秘密”得以首度曝光。
操盤(pán)“四重奏”
《計(jì)劃書(shū)》顯示，新股操作有四大步驟，包括大盤(pán)判斷、新股分析、資金分配、交易節(jié)奏。整個(gè)體系非常嚴(yán)謹(jǐn)，《計(jì)劃書(shū)》甚至給出了各種情況下新股操盤(pán)的成功概率和止損要求。
“一定要順勢(shì)而為，切不可逆市操作”是炒新的第一要點(diǎn)。《計(jì)劃書(shū)》指出，自2009年7月10日恢復(fù)新股上市以來(lái)，中小板和創(chuàng)業(yè)板新股共有600多只。分析結(jié)果顯示，順大盤(pán)趨勢(shì)的操作成功率超過(guò)80%，其中兩個(gè)交易日獲利超過(guò)15%的比例占20%，而逆大盤(pán)操作的成功率不超過(guò)20%，虧損超過(guò)10%的比例占20%以上。
選擇新股操盤(pán)標(biāo)的頗為講究。《計(jì)劃書(shū)》指出，首先要找到被市場(chǎng)廣泛認(rèn)同的亮點(diǎn)，市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是喜新厭舊的，要尋找在“夜空中熠熠生輝”的品種。國(guó)家政策傾斜的新興產(chǎn)業(yè)最具吸引力，其次是挖掘未來(lái)依然有交易價(jià)值的好股。
與股票投資的一般操作原則相比，上述兩大要點(diǎn)的區(qū)別不大，但《計(jì)劃書(shū)》對(duì)炒新資金的分配和交易計(jì)劃的制訂盡顯新股操盤(pán)特色。
《計(jì)劃書(shū)》將進(jìn)場(chǎng)交易資金分為操盤(pán)資金（即通常說(shuō)的主力資金）和跟盤(pán)資金，前者主動(dòng)，后者相對(duì)被動(dòng)。《計(jì)劃書(shū)》指出，目前上市新股大多有3000萬(wàn)股左右的流通盤(pán)，主動(dòng)操盤(pán)需控盤(pán)20%以上，需要將600萬(wàn)股分配給3個(gè)人操作，每個(gè)人掌握30個(gè)以上的賬戶(hù)，再加上20個(gè)機(jī)動(dòng)賬戶(hù)。如果首日籌碼收集理想，則讓中簽者充分換手，再等時(shí)機(jī)拉升；如果收集不理想，則采取壓盤(pán)手段。
一些喜歡炒新股的投資者表示，在新股首日上市時(shí)，最重要的指標(biāo)之一就是換手率，如果換手率足夠大，說(shuō)明股性活躍，市場(chǎng)參與熱情高，他們就會(huì)擇優(yōu)參與。殊不知，這可能是有計(jì)劃的主動(dòng)控盤(pán)，通過(guò)資金分配制造出的“熱情”。
被動(dòng)跟盤(pán)必須遵循兩個(gè)原則，一是“1%原則”，即買(mǎi)入股數(shù)不得超過(guò)上市流通盤(pán)的1%，以不驚動(dòng)主力和交易所為限；二是“3:4:3比例分批買(mǎi)入原則”，即第一批買(mǎi)入計(jì)劃的30%，第二批40%，第三批30%。如果第一批進(jìn)場(chǎng)后發(fā)現(xiàn)走勢(shì)與預(yù)期相反或感覺(jué)不對(duì)勁，那么立刻停止第二批和第三批買(mǎi)入，將可能的損失控制在第一批內(nèi)。
交易“兩日游”
操作技巧是《計(jì)劃書(shū)》的另一大核心內(nèi)容。《計(jì)劃書(shū)》對(duì)從集合競(jìng)價(jià)到收盤(pán)的全過(guò)程進(jìn)行了技術(shù)分解。在時(shí)間跨度上，操作新股應(yīng)當(dāng)是“兩日交易”。
對(duì)于新股的選擇，操盤(pán)者有一套特別的排序系統(tǒng)，并重點(diǎn)標(biāo)注“不要受券商"新股上市指導(dǎo)價(jià)"影響”。首先，要應(yīng)用黃金率動(dòng)量交易技術(shù)作分析，確定交易環(huán)境是否適合新股操作。然后將同一天上市的新股排序，按照“亮點(diǎn)”的閃耀程度排序ABCD，并給其打分；按照紙面利好、財(cái)務(wù)狀況排序ABCD，同樣給其計(jì)分。綜合排序后，將得分最高的確定為操作對(duì)象。
選出當(dāng)日“最閃耀”的新股后，接下來(lái)就要確定開(kāi)盤(pán)后操作的范圍。《計(jì)劃書(shū)》要求，開(kāi)盤(pán)上漲80%為瘋狂，應(yīng)回避；開(kāi)盤(pán)上漲50%以上為過(guò)熱，應(yīng)放棄；開(kāi)盤(pán)上漲50%以?xún)?nèi)擇機(jī)確定操作范圍。如果按此策略嚴(yán)格執(zhí)行，周五上市開(kāi)盤(pán)價(jià)即超過(guò)50%的茂碩電源、克明面業(yè)顯然不是炒新軍團(tuán)的“獵物”，19日上市的新股則更符合炒新軍團(tuán)的“口味”。
《計(jì)劃書(shū)》要求，在交易過(guò)程中，要著重捕捉不同時(shí)間、不同區(qū)域的五筆交易：集合競(jìng)價(jià)為第一筆，9:30為第二筆，9:31之后為第三筆，14:57為第四筆，15:00為第五筆。重點(diǎn)捕捉第一筆、第二筆和第三筆。從19日漲幅最大的新股富春通信的分時(shí)成交明細(xì)看，早盤(pán)9:30的一筆17619手的大買(mǎi)單將股價(jià)推升至22.40元，尾盤(pán)14:57出現(xiàn)了一筆11522手的大單將股價(jià)拉升至23.35元，15:00的最后一筆9408手的成交將收盤(pán)價(jià)鎖定于23.36元。這幾筆交易均對(duì)股價(jià)形成了重要影響。
會(huì)買(mǎi)的是“徒弟”，會(huì)賣(mài)的才是“師傅”。《計(jì)劃書(shū)》對(duì)賣(mài)出做了嚴(yán)格規(guī)定：新股操盤(pán)的止損點(diǎn)位為首日開(kāi)盤(pán)價(jià)，跌破首日開(kāi)盤(pán)價(jià)應(yīng)止損賣(mài)出。照此推測(cè)，如果炒新軍團(tuán)參與了茂碩電源的操作，如果是主動(dòng)控盤(pán)，由于開(kāi)盤(pán)后不久股價(jià)就低于開(kāi)盤(pán)價(jià)，炒新軍團(tuán)勢(shì)必想盡辦法撤離，尾盤(pán)的大幅跳水也驗(yàn)證了這種思路。同時(shí)，由于股價(jià)開(kāi)盤(pán)漲幅超過(guò)50%，炒新軍團(tuán)不會(huì)選擇被動(dòng)跟盤(pán)操作。
對(duì)于止盈，《計(jì)劃書(shū)》要求，新股上市次日如果繼續(xù)上漲，則應(yīng)收回本金，余下倉(cāng)位為零成本，既可賣(mài)出，也可“飄”單至第三天，根據(jù)股價(jià)走勢(shì)靈活操作。新股上市次日，“兩日交易計(jì)劃”即執(zhí)行完畢，如果需要繼續(xù)交易，則制定“三日交易計(jì)劃”或“五日交易計(jì)劃”。