近兩個(gè)交易日，上證指數(shù)已累計(jì)下跌3.34%。基金也“傷痕累累”。兩日，428只主動(dòng)管理的偏股基金平均回報(bào)率下跌近3個(gè)百分點(diǎn)。包括富安達(dá)優(yōu)勢成長、天治成長精選等8只次新偏股基金跌破面值。同時(shí)，位于跌幅榜首位的地產(chǎn)板塊下跌7.52%，令超配基金吃到苦頭。
不過，南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日報(bào)》基金周刊記者采訪時(shí)依然樂觀，“兩日來的回調(diào)是市場調(diào)整的要求，市場的預(yù)期沒有改變，反彈也不會(huì)腰斬，我們預(yù)計(jì)中期仍然有一波反彈。”對近日跌幅較大的地產(chǎn)股，楊德龍同樣樂觀，“地產(chǎn)股此次大跌，和前段時(shí)間漲幅過快有關(guān)，此番回調(diào)可以吸引抄底資金入場，全年我們預(yù)計(jì)地產(chǎn)股依然能跑贏大盤。”
回報(bào)率兩日跌3個(gè)百分點(diǎn) 8只次新股基金破面值
連續(xù)兩日的下跌對權(quán)益類基金產(chǎn)品產(chǎn)生了不小的影響。《證券日報(bào)》基金周刊記者根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，3月14日至15日，基金平均回報(bào)率累計(jì)跌去2.91個(gè)百分點(diǎn)。
截至3月13日，今年以來428只主動(dòng)管理的偏股基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率已有8.32%。基民在積累了一定的收益后，股票型基金的發(fā)行市場也逐漸升溫。然而，在兩日下跌后，基金的平均回報(bào)率降至5.4%。截至3月15日，跌破面值的基金達(dá)到了173只，而在3月13日，這一數(shù)字僅有162只。這意味著，2日大盤下挫，11只偏股基金跌破面值，其中包括了富安達(dá)優(yōu)勢成長在內(nèi)的8只成立于去年下半年之后的次新股基。
一批前期凈值漲幅較大的量化基金也遭遇挫折，華商動(dòng)態(tài)阿爾法、申萬菱信量化小盤兩基金回報(bào)率下跌幅度達(dá)到了5.52和5.12個(gè)百分點(diǎn)。其中申萬菱信中小盤截至3月13日收盤，今年以來的回報(bào)率已經(jīng)高至17.8%，而截至3月15日收盤，回報(bào)率降至12.68%。此外中海量化策略和大摩多因子策略同期回報(bào)率也分別下跌了4.27和4.07個(gè)百分點(diǎn)。
此外，前期一批有突出業(yè)績表現(xiàn)的基金兩日來跌幅較大。WIND數(shù)據(jù)顯示，東吳行業(yè)輪動(dòng)和南方隆元產(chǎn)業(yè)主題截至3月13日，排名同類偏股基金第二和第五。今年以來的平均回報(bào)率分別為21.11%和19.61%。然而，截至3月15日兩基金回報(bào)率分別下跌4.99和4.27個(gè)百分點(diǎn)，排名已跌至第四和第六。
記者致電南方基金首席策略分析師楊德龍，他仍然對全年行情表示樂觀，“盡管從表面上來看，此波回調(diào)來自于‘溫總理堅(jiān)持房地產(chǎn)調(diào)控’，但這僅僅是誘因。深層次的原因是市場的調(diào)整要求，今年以來不少個(gè)股的漲幅都達(dá)到了30%-50%，獲利盤有壓力。但是，兩日的下跌并沒有改變市場的預(yù)期，因此反彈也不會(huì)腰斬，我們預(yù)計(jì)中期仍然有一波反彈。”
地產(chǎn)股回調(diào)深跌7.52% 上投摩根受傷最深
WIND數(shù)據(jù)顯示，兩日來股市跳水，各板塊深跌。按照申萬23個(gè)一級(jí)行業(yè)分類，僅有食品飲料維持正收益。跌幅最大為房地產(chǎn)行業(yè)，兩日累計(jì)深跌7.52%，排名第二的家用電器也大跌6.29%。然而，今年以來截至3月13日，這兩個(gè)板塊的已實(shí)現(xiàn)上漲25.26%和23.24%，地產(chǎn)板塊更是位居同期23個(gè)板塊漲幅榜第二。
超配地產(chǎn)股基金也浮虧深重。《證券日報(bào)》基金周刊根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，截至四季末，上投摩根中國優(yōu)勢和富國天瑞強(qiáng)勢精選分別配置地產(chǎn)股26.88億元和19.72億元，占基金凈值比達(dá)到了55.48%和39.95%，排名全部基金第一和第二。
基金季報(bào)顯示，上投摩根中國優(yōu)勢去年四季末前十大重倉股中涉及6只地產(chǎn)股，兩日來，6只個(gè)股平均下跌8.68%。中華企業(yè)和金地集團(tuán)跌幅分別達(dá)到了12.5%和10.08%。這就意味著，該基金僅重倉地產(chǎn)股兩日浮虧1.5億元，占其去年四季度資產(chǎn)凈值的3.1
%。而富國天瑞的前十大重倉股中同樣有6只地產(chǎn)股，同期平均跌幅5.91%，該基金也浮虧1.1元，占其去年四季末資產(chǎn)凈值的2.24
%，
對此，楊德龍認(rèn)為，“盡管中央仍然堅(jiān)持房地產(chǎn)調(diào)控不動(dòng)搖，但地方政府迫于財(cái)政壓力，政策和去年相比，應(yīng)該會(huì)有小幅放松。從深層次來看，地產(chǎn)股此次大跌，和前段時(shí)間漲幅過快有關(guān)，此番回調(diào)可以吸引抄底資金入場。因此我們判斷地產(chǎn)股只是短期回調(diào)，全年我們預(yù)計(jì)地產(chǎn)股依然能跑贏大盤。”