近日國家統(tǒng)計局公布,2月CPI同比上漲3.2%,低于一年期定期存款利率3.5%。也就是說,長達兩年之久的負利率宣告結(jié)束。受此影響,近期發(fā)售的短期理財產(chǎn)品預(yù)期收益卻呈現(xiàn)了下滑趨勢,業(yè)內(nèi)人士分析與市場資金流動性進一步寬松以及對未來降準預(yù)期的升溫有關(guān),這種現(xiàn)象將持續(xù)一段時間,建議購買期限較長的理財產(chǎn)品,提前鎖定收益。
近期理財產(chǎn)品發(fā)行量大增
“目前在售的理財產(chǎn)品有15款,包括保本產(chǎn)品和外幣理財產(chǎn)品。”近日,記者在走訪中了解到,除了工商銀行目前在售產(chǎn)品種類和數(shù)量較多之外,中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等銀行同樣也正在發(fā)行多款理財產(chǎn)品,期限包括31天、36天等短期和3個月左右的中期,以及半年至1年左右的長期產(chǎn)品。
有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,從2月份開始,各銀行的理財產(chǎn)品發(fā)行量已經(jīng)開始走出1月低谷,呈現(xiàn)出全面復(fù)蘇的狀態(tài)。當(dāng)月各商業(yè)銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品1899款,環(huán)比增長30.2%,同比增長27.7%。其中,人民幣產(chǎn)品1710款,環(huán)比增長30.2%;外幣產(chǎn)品發(fā)行189款,環(huán)比增長26.4%。
據(jù)介紹,中國銀行、工商銀行和民生銀行成為近期發(fā)行理財產(chǎn)品的主力。利用節(jié)日概念進行營銷推廣的產(chǎn)品也層出不窮,在情人節(jié)產(chǎn)品、元宵節(jié)產(chǎn)品之后,招商銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等又針對三八婦女節(jié)推出了女性專屬產(chǎn)品,將理財產(chǎn)品的發(fā)行量在近期推上了一個新臺階。
預(yù)期收益率出現(xiàn)普遍下降
盡管發(fā)行量大增,但記者在采訪中注意到,理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率卻出現(xiàn)了下滑態(tài)勢。
以某銀行的理財產(chǎn)品為例,同是90天的期限,2月9日~2月15日發(fā)行的預(yù)期收益率為4.4%,而3月8日~3月14日發(fā)行的預(yù)期收益率則為4.1%。另一家銀行2月3日~2月8日發(fā)售的42天產(chǎn)品,預(yù)期收益率為4.5%,而在3月7日~3月12日期間發(fā)售的預(yù)期收益率降為4.1%。
據(jù)了解,今年1月份銀行發(fā)行的1個月期限以下產(chǎn)品的平均收益率為4.36%,2月份該類產(chǎn)品的平均收益率已經(jīng)下降至4.06%,3月份至今該類產(chǎn)品的收益率進一步下降至3.4%。
“市場流動性增強,理財產(chǎn)品的整體收益率呈現(xiàn)下降趨勢。”某銀行理財經(jīng)理告訴記者,貨幣市場資金壓力的減小對短期銀行理財產(chǎn)品的收益率形成較大壓力。期限較長的產(chǎn)品受到的影響較小,但是隨著市場資金面的進一步寬松以及未來對于降準預(yù)期的升溫,銀行發(fā)行的3個月以下期限的理財產(chǎn)品的收益率可能都會受到影響。
建議投資者選擇中長期產(chǎn)品
“銀行理財產(chǎn)品有這樣一個說法:升存短、降存長。”這位理財經(jīng)理解釋道,在加息過程中,要投資短平快的產(chǎn)品,保持資金靈活性。而像目前市場上資金率顯現(xiàn)充足跡象的情況下,則要投資期限較長的產(chǎn)品,提前鎖定收益。從銀行產(chǎn)品的供應(yīng)情況看,也確實在逐漸增加中長期產(chǎn)品的數(shù)量。
記者從兩家銀行目前正在發(fā)售理財產(chǎn)品的情況介紹表上看到,其中一家銀行在售15款產(chǎn)品,期限在半年以上的中長期產(chǎn)品有5款。另一家銀行在售產(chǎn)品8款,僅有兩款產(chǎn)品的期限為43天和92天,其他產(chǎn)品的期限均在150天以上。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)測,當(dāng)前利率水平已在高位運行,基本沒有加息空間,從央行最近兩次降低存款準備金率的動作看,今年降息的可能性較大,如此一來,理財產(chǎn)品的收益率也較目前降低。對此,建議手上有閑置資金且較長時間不用的投資者,不妨考慮購買半年至一年或更長期的理財產(chǎn)品,以鎖定收益,如頻繁購買短期理財產(chǎn)品,將面臨再投資風(fēng)險。比如,投資者當(dāng)前購買了一款3個月期理財產(chǎn)品,到期年化收益率是5%,3個月到期后他再購買新的理財產(chǎn)品時,可能理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率已經(jīng)普遍下降,只能買到年化收益率4.5%的產(chǎn)品,這就是再投資風(fēng)險。如果該投資者現(xiàn)在就買入半年期或一年期產(chǎn)品,就可以提前鎖定5%以上的預(yù)期年化收益率。