一年前不一樣的耕耘,如今卻帶來不一樣的收獲。
繼長航油運(600087.SH)之后,3月4日,廣州浪奇(000523.SZ)去年定增的5000萬股解禁。其3月5日的收盤價為6.42元/股,復(fù)權(quán)后為12.84元/股,較增發(fā)價10.4元/股漲約23%,成為不多的市價高于增發(fā)價的上市公司之一。
據(jù)本報記者統(tǒng)計,3月份將迎來13家上市公司的定增股解禁,涉及近12億股。以3月5日的收盤價粗略估計,總規(guī)模達120億。壓力比較大的是于3月11日解禁的魯西化工(000830.SZ)和15日解禁的金晶科技(600586.SH),規(guī)模合計逾40億元。
其中,僅有5只股票目前市價超過了去年的發(fā)行價格,分別是安納達(002136.SZ)、永泰能源(600157.SH)、廣州浪奇、魯西化工和獐子島(002069.SZ)。
硬幣的另一面,則是8家上市公司目前還未為參與定增的機構(gòu)掙得半點兒利潤。包括得潤電子(002055.SZ)、金晶科技、連云港(601008.SH)、海正藥業(yè)(600267.SH)、廣百股份(002187.SZ)、海利得(002206.SZ)、長航油運和眾合機電(000925.SZ)。
眾合機電領(lǐng)虧 安納達豪賺
作為3月份首只解禁股,長航油運去年非公開發(fā)行的5000萬股于3月3日解禁。而其3月5日的收盤價是2.24元/股,復(fù)權(quán)后價格約為4.04元/股,較去年定增時的發(fā)行價格5.63元/股跌去28%。參與當(dāng)時增發(fā)的兩個機構(gòu)——華泰證券和太平洋資產(chǎn)管理有限公司賬面虧損逾4000萬。
這還不是跌幅最厲害的。本報記者統(tǒng)計結(jié)果顯示,比長航油運跌幅更甚的是眾合機電。
截至3月5日收盤,眾合機電市價11.26元/股,較彼時的增發(fā)價18.6元/股跌去約40%。
在跌幅榜上,排在眾合機電、長航油運之后的是海利得、廣百股份、海正藥業(yè)、連云港、金晶科技和得潤電子,3月5日其收盤價(含復(fù)權(quán)價)分別較當(dāng)初的發(fā)行價格跌去約24%、20%、20%、14%、13%和6%。
盡管股市經(jīng)歷了多日的陰霾,但仍有5家上市公司的市價(含復(fù)權(quán)價)高出之前的增發(fā)價。
遙遙領(lǐng)先的是將于3月8日解禁的安納達。3月5日,安納達收盤價是17.35元/股,復(fù)權(quán)后價格是34.7元/股,較之前的增發(fā)價13.2元/股增163%。
排在安納達之后的依次是永泰能源、廣州浪奇、魯西化工和獐子島。3月5日其收盤價(含復(fù)權(quán)價)分別較當(dāng)初的發(fā)行價格漲約31%、23%、21%和5%。
銅陵控股豪賺1.1億 人壽資管浮虧1.2億
安納達驕人的漲幅令參與其間的機構(gòu)賺得盆滿缽滿。
去年3月,銅陵市工業(yè)投資控股有限公司(下稱“銅陵控股”)、博弘數(shù)君(天津)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(下稱“博弘數(shù)君”)、天津證大金龍股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(下稱“證大金龍”)、山西信托和廣州安州投資管理有限公司(下稱“安州投資”)5家機構(gòu),分別獲配安納達500萬股、350萬股、400萬股、300萬股和300萬股,僅此一單就令上述四家機構(gòu)賬面浮盈1.1億、7725萬、8600萬、6450萬和6450萬。
據(jù)本報記者統(tǒng)計,截至3月5日,上述5家機構(gòu)穩(wěn)居浮盈機構(gòu)名單中前五名。
與之形成鮮明對比的是眾合機電的股東們。去年3月,中融國際信托、泰康資產(chǎn)管理有限公司、浙江商裕開盛創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)、大成基金、天津證大金龍股權(quán)投資基金合伙企業(yè)分別認(rèn)購了眾合機電定增股。截至3月5日,上述5家機構(gòu)賬面浮虧5872萬、2202萬、2202萬、2202萬和947萬。
從金額上講,損失最慘重的當(dāng)屬認(rèn)購海正藥業(yè)1500萬股的中國人壽資產(chǎn)管理有限公司(下稱“人壽資管”)。截至3月5日,人壽資管憑此一單賬面浮虧9960萬,加上投資金晶科技,總計浮約虧1.2億元的成績助其登上跌幅榜首位。
值得注意的是,去年3月,在非公開發(fā)行市場比較活躍的華泰證券、雅戈爾(600177)分別因投資長航油運、海利得和海正藥業(yè)、廣百股份而損失慘重,以虧損7125萬元和7000萬元穩(wěn)居跌幅榜第三、第四,而上海昊益實業(yè)有限公司則因海正藥業(yè)巨虧7968萬元摘下跌幅榜“榜眼”。
截至3月5日,跌幅榜上前5家機構(gòu)賬面巨虧合計約4億元。
3牛散豪賺近2億
跟個人比起來,券商和基金大佬無疑有著強大的技術(shù)、研發(fā)、信息等諸多優(yōu)勢,但是對某些牛散的投資能力也只有艷羨的份兒。
截至3月5日,華泰證券、易方達、信達澳銀基金、中信證券、華夏基金、大成基金等賬面分別浮虧約7125萬元、5200萬元、5600萬元、4000萬元、3000萬元和2200萬元。
賬面出現(xiàn)浮盈的券商僅有海通證券、國元證券和長江證券,分別是4880萬元、3907萬元和3885萬元。
這樣的業(yè)績遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上自然人投資者的精準(zhǔn)出手。
一位名叫“南亞軍”的投資者因投資350萬股安納達,豪賺7500多萬,而安納達3月8日就可解禁。
另外,3月11日解禁的魯西化工,同樣也遇到了兩位牛散——張凱和朱勇。兩人去年3月分別認(rèn)購了魯西化工4400萬股和3983萬股,如今賬面浮盈近5000萬和4500萬。
3月4日解禁的廣州浪奇也會帶來兩個千萬富翁。黃少彬和吳樹容5日如將他們持有的1900萬股和900萬股廣州浪奇拋掉,將分別凈賺近5000萬和逾2000萬。
糾結(jié)定增
據(jù)本報記者統(tǒng)計,去年3月參與定增的47家機構(gòu)中,26家機構(gòu)賬面出現(xiàn)虧損,總計逾9億。
由于市場持續(xù)低迷,一些上市公司的非公開發(fā)行預(yù)案的增發(fā)價高于市價,對機構(gòu)再也沒有什么吸引力,有些上市公司紛紛使出絕招,或更改發(fā)行價格,或推遲發(fā)行日期,或干脆終止發(fā)行。
3月1日,禾盛新材(002290.SZ)便發(fā)布公告稱,鑒于目前資本市場環(huán)境的變化,公司股價低于去年4月非公開發(fā)行股票預(yù)案中的底價,且批復(fù)有效期已于2月29日期滿,決定終止本次非公開發(fā)行。
禾盛新材本意是拿募集資金用來投資10.5萬噸新型復(fù)合材料(印刷PCM)生產(chǎn)線項目和年產(chǎn)500萬件沖壓件生產(chǎn)線項目。
“由于沒有發(fā)出去,公司的擬投項目就沒有再進一步討論。”禾盛新材董秘辦一位工作人員表示,目前公司也沒有其它的融資計劃。
而有些上市公司則為力促定增成功調(diào)整了發(fā)行價格,如新鄉(xiāng)化纖(000949.SZ)近日就將去年2月定的增發(fā)底價由5.44元/股調(diào)低至3.62元/股(2011年7月曾10送3派0.6)。
“公司在去年9月1號就拿到了批文,拿到了批文后就不能更改發(fā)行價了。”禾盛新材上述工作人員表示,發(fā)不出去只能終止。