近來，吳江農(nóng)商行多款理財產(chǎn)品遭遇收益“縮水”。
根據(jù)銀率網(wǎng)此前發(fā)布的銀行理財產(chǎn)品報告，2012年1月各商業(yè)銀行共1770款理財產(chǎn)品到期，其中，1541款產(chǎn)品披露了到期產(chǎn)品數(shù)據(jù)，11款產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率，其中有7款為江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行。
記者翻閱這幾期理財產(chǎn)品發(fā)行文件后發(fā)現(xiàn)，這7款理財產(chǎn)品中有6款為信托類產(chǎn)品，期限在50天到100天不等，預(yù)期最高收益率多在6.5%，普遍高于同類型同期限銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率。
同時，這7款產(chǎn)品的收益截止日均恰為2011年12月30日。“如果理財產(chǎn)品到期，在12月底之前客戶沒有將資金劃出吳江農(nóng)商行，這筆資金將為該行年底沖量一筆不小的存款。”一地方銀行行長對記者稱。
根據(jù)證監(jiān)會此前公示，吳江農(nóng)商行作為14家申請上市地方銀行之一，處于“落實反饋意見中”。
縮水的預(yù)期收益
根據(jù)記者調(diào)查，上述7款未達(dá)到預(yù)期收益的理財產(chǎn)品，為該行發(fā)行的金鯉魚理財系列的16-22期，產(chǎn)品大多發(fā)行于去年四季度，其中6期產(chǎn)品的類型為信托類。
這6期產(chǎn)品的發(fā)行文件顯示，理財產(chǎn)品所募集資金委托給國聯(lián)信托股份有限公司設(shè)立“國聯(lián)聚富18號單一資金信托合同”，“用于投資國內(nèi)銀行間債券市場上流通的國債、金融債、企業(yè)債、公司債券等或者用于存放同業(yè)、同業(yè)拆借等貨幣市場投資工具”。
“這類信托類理財產(chǎn)品，投資收益往往取決于受托機(jī)構(gòu)的投資成績。”上述地方銀行行長稱。
據(jù)了解，這幾款理財產(chǎn)品期限為50-100天，最高預(yù)期收益6.5%，普遍高于市場上同類型同期限產(chǎn)品。
參照銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)，產(chǎn)品期限同為50天左右，發(fā)行于2011年10月的理財產(chǎn)品預(yù)期收益為5.228%，11月為5.391%，12月為5.344%。100天期限的同類型產(chǎn)品，10月份發(fā)行的預(yù)期收益為5.630%，11月為5.813%，12月為5.533%。
“6.5%的最高預(yù)期收益應(yīng)該會讓產(chǎn)品銷售更為順利，提高和大行、股份行理財產(chǎn)品之間競爭力。”但這位地方銀行行長認(rèn)為，“大型銀行在理財產(chǎn)品上運作空間更大。在理財資金的增值上，大行的投資渠道更多、交易對手的選擇也更多。”
事實上，這7款產(chǎn)品的最終收益，亦沒有預(yù)期收益那么誘人。根據(jù)銀率網(wǎng)此前公布的理財產(chǎn)品到期報告，相較于預(yù)期收益，這些產(chǎn)品實際收益普遍低1-1.5個百分點。同時，吳江農(nóng)商行2011年總計發(fā)行理財產(chǎn)品17期，也就是說，未達(dá)預(yù)期收益的產(chǎn)品占到四成。
這種情況并不多見。
但這似乎并沒有影響到吳江農(nóng)商行理財產(chǎn)品的發(fā)行節(jié)奏。截至記者發(fā)稿，該行已經(jīng)公布“金鯉魚35期”人民幣理財產(chǎn)品的發(fā)售公告。今年以來，該行已有7期理財產(chǎn)品面世，接近去年全年發(fā)行理財產(chǎn)品的一半。
攬存之慮
橫向比較14家申請上市銀行2010年年報，四家農(nóng)商行（張家港農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行）資產(chǎn)規(guī)模相對偏低，其中又尤以吳江農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模最低，為400.02億元。
據(jù)記者了解，吳江農(nóng)商行2011年經(jīng)營計劃為，資產(chǎn)總額超過455億元，人民幣存款超過400億元，本外幣信貸資產(chǎn)總量超過335億元。而截至2010年底，吳江農(nóng)商行本外幣存款總量（不含匯出匯款）、本外幣貸款總額僅分別為350.95億元、227.30億元。
記者發(fā)現(xiàn)，吳江農(nóng)商行上述7款未達(dá)到預(yù)期最高收益的理財產(chǎn)品的收益截止日期，巧合均為12月30日。也就是說，如果客戶在12月31日前不將理財資金轉(zhuǎn)賬，這7款全額認(rèn)購3000萬元的理財產(chǎn)品將為該行年底沖量不低于2.1億元的存款。
“銀行理財業(yè)務(wù)可以起到穩(wěn)定客戶和吸收資金的作用，有益于增加銀行存款規(guī)模，不僅可以滿足貸存比等監(jiān)管要求，還可以通過合理合規(guī)的資金運用，起到增加資產(chǎn)規(guī)模的作用。”普益財富研究員方瑞在題為《區(qū)域性銀行擬上市
借道理財增加資產(chǎn)規(guī)模》的報告中指出。他表示，根據(jù)普益財富理財產(chǎn)品數(shù)據(jù)，無論從產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量還是銀行給出的產(chǎn)品定價來看，2011年，申請上市的幾家農(nóng)商行都加大了理財產(chǎn)品的開發(fā)力度。