市場(chǎng)持續(xù)低迷帶來(lái)基金凈值的下跌和份額的縮減,使得部分基金公司旗下基金面臨著不得不清盤的風(fēng)險(xiǎn)。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,64家基金公司旗下的基金四季報(bào)已經(jīng)全部公布完畢,其中在股票型基金(按照Wind基金分類)和QDII基金中,長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重、寶盈中證100和國(guó)聯(lián)安紅利等3只基金,截至2011年年底的資產(chǎn)凈值低于作為公募基金“清盤紅線”的5000萬(wàn)元,此外還有多只基金的資產(chǎn)凈值接近5000萬(wàn)元。
值得注意的是,上述3只觸及清盤紅線的公募基金,截至2011年年底的股票倉(cāng)位皆接近90%或超過(guò)90%,遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平。對(duì)此業(yè)內(nèi)人士分析稱,市場(chǎng)上漲時(shí)高倉(cāng)位有助于上述基金規(guī)模提升,但同時(shí)如果市場(chǎng)下跌,上述基金的規(guī)模或?qū)⑦M(jìn)一步縮減。
最低規(guī)模僅4700萬(wàn)元
根據(jù)2004年頒布的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第四十四條規(guī)定,“開(kāi)放式基金的基金合同生效后,基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的,基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì);連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的,基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明原因和報(bào)送解決方案。”
因此,公募基金5000萬(wàn)元的資產(chǎn)凈值往往被視為公募基金的清盤紅線。根據(jù)64家基金最新公布的2011年四季報(bào),截至2011年12月31日,在偏股型基金和QDII基金中,規(guī)模最小的基金長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重的資產(chǎn)凈值僅為4708.96萬(wàn)元。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至1月30日,長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重的單位凈值為0.992元,今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為5.058%,假設(shè)其保持去年年末的份額不變,其截至1月30日的規(guī)模仍舊低于5000萬(wàn)元。
寶盈中證100和國(guó)聯(lián)安紅利截至去年年末的規(guī)模則分別為4724.01萬(wàn)元和4824.8萬(wàn)元。截至1月30日,其單位凈值分別為0.749元和0.725元,今年以來(lái)的單位凈值增長(zhǎng)率分別為4.7552%和-6.2144%,如果其份額保持不變,其截至1月30日的規(guī)模同樣低于5000萬(wàn)元。
值得一提的還有,上述3只觸及清盤紅線的公募基金,截至2011年年末均保持了高于市場(chǎng)平均水平的倉(cāng)位。其中,長(zhǎng)信標(biāo)普100等權(quán)重的倉(cāng)位為89.8077%,寶盈中證100的倉(cāng)位達(dá)到了93.7262%,國(guó)聯(lián)安紅利的倉(cāng)位則為92.0988%。
對(duì)此分析人士指出,如果市場(chǎng)擺脫低迷保持向上,上述基金將迅速擺脫清盤的威脅,但如果市場(chǎng)仍舊低迷持續(xù)下跌,上述基金則或會(huì)面臨更多的虧損,離擺脫清盤紅線也越來(lái)越遠(yuǎn)。
7只基金接近清盤紅線
除了上述3只已經(jīng)觸及公募基金清盤紅線的基金外,還有7只基金接近5000萬(wàn)元的清盤紅線。由于目前A股市場(chǎng)走勢(shì)仍不樂(lè)觀,觸及公募基金清盤紅線的基金數(shù)量或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大。
根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì),截至去年年末,未觸及清盤紅線的基金中,資產(chǎn)凈值最接近5000萬(wàn)元的是申萬(wàn)菱信盛利配置,其基金資產(chǎn)凈值約為5066.29萬(wàn)元,截至今年1月30日,其單位凈值為0.9674元,今年以來(lái)的單位凈值增長(zhǎng)率則為0.316%,如果其份額自去年年末保持不變,那么其單位凈值目前仍在5000萬(wàn)元以上。
景順長(zhǎng)城大中華和天治趨勢(shì)精選則為另兩只較接近5000萬(wàn)元規(guī)模的基金。截至去年年末QDII基金景順長(zhǎng)城大中華的規(guī)模為5078.37萬(wàn)元。不過(guò)其單位凈值為1.019元,今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率則為6.8134%。
天治趨勢(shì)精選資產(chǎn)凈值約為5174.15萬(wàn)元,截至今年1月30日,其單位凈值為0.911元,不過(guò)今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率為-0.4372%,如果其份額不變,盡管其規(guī)模依舊高于5000萬(wàn)元,但是總規(guī)模則進(jìn)一步下降。
除此之外,泰信優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)和天弘永定成長(zhǎng)的資產(chǎn)凈值分別為5755.04萬(wàn)元和5833.32萬(wàn)元,截至1月30日,今年以來(lái)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.3795%和-2.2853%。而QDII基金中,國(guó)投瑞銀新興市場(chǎng)的規(guī)模為5270.89萬(wàn)元,長(zhǎng)盛環(huán)球景氣行業(yè)規(guī)模為5486.52萬(wàn)元。截至1月30日其單位凈值分別為0.925元和0.841元。今年以來(lái)的漲幅分別為11.04%和4.21%。
盡管已經(jīng)有基金觸及清盤紅線,不過(guò),自從2001年首只開(kāi)放式基金誕生之日算起,至今尚未有一只公募基金因此清盤。