龍年首個交易日，A股市場表現(xiàn)欠佳，滬指失守2300點。雖然股指表現(xiàn)疲軟，但農(nóng)林牧漁板塊卻逆勢上漲0.16%。
分析人士認(rèn)為，自2011年12月以來，一號文件的惠農(nóng)預(yù)期一直縈繞市場，從歷年市場表現(xiàn)來看，每年一號文件出臺都能助推農(nóng)業(yè)上市公司脫穎而出，成為投資焦點，今年2月行情值得期待。
連續(xù)8年2月跑贏大盤
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，最近8年的一號文件發(fā)布時間分為2004年2月8日、2005年1月30日、2006年2月21日、2007年1月29日、2008年1月30日、2009年2月1日、2010年1月31日、2011年1月30日。這8年中，對比上證指數(shù)和農(nóng)林牧漁板塊2月的漲幅，農(nóng)業(yè)股全部跑贏大盤。2004年跑贏2.89個百分點，2005年跑贏2.04個百分點，2006年跑贏2.42個百分點，2007年跑贏13.69個百分點，2008年跑贏13.43個百分點，2009年跑贏5.62個百分點，2010年跑贏2.02個百分點，2011年跑贏6.96個百分點。
對此，申銀萬國指出，一號文件發(fā)布前后農(nóng)業(yè)股表現(xiàn)較好。就2005年以來的數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)股在1月戰(zhàn)勝滬深300概率57%，2月份戰(zhàn)勝概率100%，加之農(nóng)業(yè)股此前一個多月經(jīng)歷了大幅下跌，對2月行業(yè)表現(xiàn)相對樂觀。
今年中央一號文件即將正式公布，其中一半篇幅聚焦農(nóng)業(yè)科技。科技部副部長張來武此前透露，中央一號文件共包括六個部分，其中有三個部分涉及農(nóng)業(yè)科技，依靠農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。張來武認(rèn)為，要抓現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，必須抓農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新和農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)業(yè)，提高市場的附加值。所以，抓現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，首先要抓三產(chǎn)，要把農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈拉開。一定要做到三產(chǎn)高附加值，農(nóng)業(yè)物流配送信息化、服務(wù)商業(yè)模式的創(chuàng)新等等。
就此，業(yè)內(nèi)人士對農(nóng)業(yè)板塊一季度表現(xiàn)都相當(dāng)樂觀，普遍認(rèn)為隨著國家工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)政策的不斷升級，農(nóng)業(yè)板塊主題投資行情值得期待。一旦中央一號文件公布，各相關(guān)部委、農(nóng)業(yè)大省將根據(jù)中央一號文件精神陸續(xù)出臺一系列利好農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新政策如稅收優(yōu)惠、財政補貼、科研項目投入補貼等。在諸多政策利好刺激下，相關(guān)上市公司或強勢上揚。
種業(yè)和飼料股受青睞
對于農(nóng)業(yè)科技主題投資機會，銀河證券認(rèn)為，選標(biāo)的主要邏輯是糧食安全，其中育種研發(fā)是重點，尤其是玉米育種。相關(guān)投資標(biāo)的關(guān)注，登海種業(yè)、大北農(nóng)、隆平高科。另外在農(nóng)業(yè)機械與農(nóng)藝融合技術(shù)研發(fā)方面，尤其是玉米、棉花、甘蔗機械收割率需提升。相關(guān)投資標(biāo)的關(guān)注，新研股份、吉峰農(nóng)機。在加強農(nóng)技推廣體系建設(shè)方面，主題投資標(biāo)的關(guān)注，輝隆股份。對于改造中低產(chǎn)田方面，推廣新型肥料、科學(xué)施肥很重要。相關(guān)標(biāo)的關(guān)注，芭田股份（化肥行業(yè)）、金正大（化肥行業(yè)）。
國泰君安指出，即便是行業(yè)表現(xiàn)較差的年份，農(nóng)業(yè)指數(shù)2月份都能跑贏滬深300，所以行業(yè)2月表現(xiàn)值得期待。從基本面角度看，行業(yè)未來1-2個季度的景氣變化判斷沒有發(fā)生變化，維持行業(yè)中性評級，遵循“低估值+確定性”選股邏輯。重點推薦新希望、大北農(nóng)、海大集團、獐子島、敦煌種業(yè)。
本月影響農(nóng)業(yè)板塊走勢的因素可謂喜憂參半。宏觀經(jīng)濟不容樂觀的背景和悲觀的市場情緒導(dǎo)致高估值小盤股出現(xiàn)持續(xù)殺跌。農(nóng)業(yè)板塊又以中小板為主，而且行業(yè)景氣度下行或不可避免，渤海證券指出，春節(jié)后伴隨著豬肉價格的迅速回落，行業(yè)11年高速增長的局面難以維繼。但由于新一號文件將聚焦農(nóng)業(yè)科技，行業(yè)依然存在主題性投資機會。總體看法是1-2月份農(nóng)業(yè)板塊走勢將徘徊于行業(yè)景氣度回落與政策驅(qū)動之間，后者表現(xiàn)或略微強勁，有望上演一號文件行情。維持行業(yè)看好評級。優(yōu)先選擇低估值且受益政策驅(qū)動或業(yè)績增長明確的個股，推薦金新農(nóng)、新希望、登海種業(yè)。
招商證券表示，近期投資策略應(yīng)該圍繞一條主線、兩個方向。一條主線是關(guān)注近期農(nóng)業(yè)板塊超跌品種。兩個方向是，一、將受益于近期將出臺的一號文件以及種業(yè)規(guī)劃的種子板塊，重點推薦隆平高科、登海種業(yè)。二、業(yè)績增長確定，景氣度滯后養(yǎng)殖周期，收益于玉米成本下降的飼料板塊，重點推薦新希望、海大集團、大北農(nóng)。另外還重點推薦受益于農(nóng)業(yè)科技發(fā)展、食品加工“十二五”規(guī)劃的玉米深加工龍頭企業(yè)中糧生化。