如果說(shuō)2010年銀行理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展是小跑向前,那么2011年則是百米沖刺。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示,2011年全年共有22379款銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,同比增長(zhǎng)97%。
分析師認(rèn)為,2011年商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的爆發(fā)式增長(zhǎng),緣自投資者和銀行“雙重需求”的推動(dòng)。
一方面,在通脹高企不下、負(fù)利率持續(xù)已久的情況下,投資者保值增值的投資意愿強(qiáng)烈,風(fēng)險(xiǎn)較低、收益相對(duì)較好的銀行理財(cái)產(chǎn)品,成為投資者最主要的投資選擇。
另一方面,面對(duì)貨幣和信貸持續(xù)從緊,銀行出于加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)、競(jìng)爭(zhēng)存款資金、應(yīng)對(duì)存貸比考核等多重需要,主動(dòng)加大了理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行力度,從而進(jìn)一步推高了今年理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模。
交行登上發(fā)行王
具體來(lái)看,2011年交通銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量位居第一,全年共計(jì)發(fā)行2356款;其次為中國(guó)銀行,共計(jì)發(fā)行2057款;第三名工行發(fā)行1760款。與中資行理財(cái)產(chǎn)品井噴相對(duì)應(yīng)的是,去年外資銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量卻有所減少。統(tǒng)計(jì)顯示,2011年外資銀行共計(jì)發(fā)行920款產(chǎn)品,同比下降2.7%。
從幣種來(lái)看,
2011年各商業(yè)銀行共發(fā)行19439款人民幣產(chǎn)品,同比漲幅111.9%;外幣產(chǎn)品在2011年共發(fā)行2940款,同比增長(zhǎng)34.4%。從市場(chǎng)占比來(lái)看,人民幣產(chǎn)品依然占據(jù)主體,占比86.9%。
短期化是2011年銀行理財(cái)市場(chǎng)的一大趨勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2011年期限在6個(gè)月以內(nèi)的短期產(chǎn)品發(fā)行19409款,占比86.7%,同比增長(zhǎng)
115.1%。其中投資期限小于一個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品同比增長(zhǎng)114%;1-3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品同比增長(zhǎng)121%。相比之下,中期產(chǎn)品僅發(fā)行2253
款,市場(chǎng)占比為10.1%,發(fā)行量同比增長(zhǎng)20.8%;長(zhǎng)期產(chǎn)品發(fā)行555款,占比為2.5%,發(fā)行量同比增長(zhǎng)70.8%。
流動(dòng)性從緊、存貸比施壓是去年銀行集中發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品的主要原因。不過(guò)進(jìn)入2011年下半年,隨著銀監(jiān)會(huì)加大監(jiān)管力度,在理財(cái)產(chǎn)品的銷售流程以及運(yùn)作上做出了明確的規(guī)定,理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量,尤其是超短期產(chǎn)品開(kāi)始逐步回落。
數(shù)據(jù)顯示,2011年各商業(yè)銀行共發(fā)行22379款理財(cái)產(chǎn)品,同比增長(zhǎng)97.0%,發(fā)行量創(chuàng)出歷史新高。2011年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量在1至9月成穩(wěn)步上升趨勢(shì),但在2月及5月受節(jié)假日影響發(fā)行量出現(xiàn)小幅回落;9月發(fā)行量為2177
款達(dá)到全年峰值,隨后發(fā)行量開(kāi)始下滑。
從產(chǎn)品類型來(lái)看,2011年混合類產(chǎn)品發(fā)行量占據(jù)半壁江山,而信貸類產(chǎn)品跌幅超5成。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示,2011年混合投資類理財(cái)產(chǎn)品共發(fā)行
11996款,占比53.6%,同比上漲295.3%。投資于銀行間市場(chǎng)工具的產(chǎn)品發(fā)行4703款,占比21.0%,同比上漲3.8%。相比之下,信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品發(fā)行766款,同比下降52.1%。
收益率水漲船高
在流動(dòng)性收緊、加息等因素作用下,2011年各期限人民幣產(chǎn)品預(yù)期收益率也呈現(xiàn)整體上漲態(tài)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示,2011年投資期限小于1個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.9%,同比增長(zhǎng)
1.7個(gè)百分點(diǎn);1至3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.5%,同比增長(zhǎng)
1.8個(gè)百分點(diǎn);3至6個(gè)月的的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.9%,較2010年平均預(yù)期收益率增長(zhǎng)1.6個(gè)百分點(diǎn);6至12個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.1%,較去年增加
0.9個(gè)百分點(diǎn);1年期以上理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為6.8%,同比增長(zhǎng)0.7個(gè)百分點(diǎn)。
到期產(chǎn)品方面,東亞如匯通投資產(chǎn)品-系列1(美元)去年取得32%的到期收益率,在各類型產(chǎn)品中表現(xiàn)最好;其次為渣打銀行的掛鉤銀行股票理財(cái)產(chǎn)品(QDSN11007I)美元款產(chǎn)品和掛鉤銀行股票理財(cái)產(chǎn)品(QDSN11005I)新加坡元款,到期收益率分別為18%和17%。渣打銀行部分掛鉤股票理財(cái)產(chǎn)品去年“戰(zhàn)績(jī)”優(yōu)異,統(tǒng)計(jì)顯示,在2011到期理財(cái)產(chǎn)品收益排行前十名中渣打銀行的產(chǎn)品占據(jù)6席。中資銀行方面,民生銀行發(fā)行的2010年非凡資產(chǎn)管理黃金投資2號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(G02)、興業(yè)銀行發(fā)行的2010年第十一期萬(wàn)利寶-債券型結(jié)構(gòu)化理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品也取得15%以上的到期收益率。
2011年,共有4款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)負(fù)收益,分別為
“華夏理財(cái)-創(chuàng)盈7號(hào)理財(cái)產(chǎn)品、“聚財(cái)寶鴻運(yùn)計(jì)劃07年2號(hào)精選基金”人民幣理財(cái)產(chǎn)品、一年期一籃子環(huán)球消費(fèi)股票掛鉤人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品和“2010年1年期掛鉤指數(shù)和基金美元票據(jù)”。