底部區(qū)域可適當(dāng)逐步布局指數(shù)基金
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2012-01-13 作者:記者 韋夏怡/北京報(bào)道 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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在剛剛過去的2011年,A股一路下行。而最近幾日,上證指數(shù)又出現(xiàn)了階段性的反彈。業(yè)內(nèi)人士表示,目前在市場(chǎng)處于底部或者接近底部區(qū)域時(shí),投資者可適當(dāng)?shù)闹鸩讲季种笖?shù)基金以獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。 事實(shí)上,2007年至今,指數(shù)基金在整個(gè)公募基金行業(yè)中的表現(xiàn)十分突出。來自銀河基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示,指數(shù)基金資產(chǎn)凈值已從2007年底的2056.37億元,增長(zhǎng)到2011年上半年的3447億元,占公募基金的市場(chǎng)份額從6.3%提升到14.6%。2011年上半年指數(shù)型基金的表現(xiàn)更是呈現(xiàn)出階段性優(yōu)異特征,標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金平均凈值下跌1.93%,增強(qiáng)指數(shù)型基金平均凈值下跌1.48%,而同期以股票為主要配置的其他類型基金跌幅大幅超過指數(shù)型基金。 “由于很難說市場(chǎng)的拐點(diǎn)究竟在什么位置,但是關(guān)于目前是處于底部區(qū)域的判斷應(yīng)該符合市場(chǎng)的預(yù)期,”工銀瑞信睿智中證500指數(shù)分級(jí)基金擬任基金經(jīng)理何江認(rèn)為,“我們要理性看待目前低估值市場(chǎng)潛在的投資機(jī)會(huì),而不要非理性地被‘恐懼’的心理因素所困擾。” 以中證500指數(shù)這一標(biāo)的為例,國(guó)泰君安近期的一份研究報(bào)告建議投資者關(guān)注以中證500指數(shù)為標(biāo)的的指數(shù)基金。報(bào)告指出,中證500指數(shù)在過去五年內(nèi)的歷史收益率表現(xiàn)與主流指數(shù)具有顯著差異,其在熊市階段及反彈階段的表現(xiàn)尤為突出。反彈階段,小盤股指數(shù)中證500成為各指數(shù)中上漲的領(lǐng)頭羊,遠(yuǎn)超于其他主流指數(shù)。從中證500指數(shù)發(fā)布至今的累計(jì)收益看,明顯超越市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)以及大中盤指數(shù)。據(jù)悉,目前市場(chǎng)上有多只以中證500為標(biāo)的的指數(shù)基金。 在具體的基金投資方面,何江建議普通投資者可以借鑒類似于定投的方法來介入指數(shù)基金。例如,如果手頭有5萬元資金可以用來進(jìn)行長(zhǎng)期投資,不妨將其分為幾份(如5份),然后連續(xù)幾個(gè)月分批投入。這樣做既能夠平滑買入成本,還能起風(fēng)險(xiǎn)控制的作用。而對(duì)于較有經(jīng)驗(yàn)的投資者,則可多關(guān)注指數(shù)基金的分級(jí)特征,在三種份額的選擇和配置上采取更有針對(duì)性的策略。
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