20只基金2011年平均回報率低于同類基金0.6個百分點(diǎn)，其中泰信優(yōu)質(zhì)生活受大元股份拖累，全年凈值下挫34.09%
在剛剛過去的2011年里，突如其來的“黑天鵝”事件讓本就在震蕩中持續(xù)走低的A股市場雪上加霜。在折戟了績優(yōu)股之余，頻頻波及基金，使日子本就不好過的基金更加難熬。
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，2011年內(nèi)共有10只“黑天鵝”擾亂了14家基金公司旗下的28只主動管理偏股型基金的腳步。具體看來，其中的20只基金目前已公布了其最新份額數(shù)據(jù)，涉及8只“黑天鵝”事件個股，平均每只基金份額縮水10.86億份，相比于偏股基金整體平均每只份額縮水1.18億份的數(shù)字，高出近10倍。
同時，WIND資訊數(shù)據(jù)還顯示，上述20只公布最新份額數(shù)據(jù)的偏股基金，2011年平均單位凈值增長率為-24.31%，跑輸整體平均業(yè)績0.6個百分點(diǎn)，其中5只跑贏大盤，占25%。
“黑天鵝”重傷20只基金
份額縮水超業(yè)均10倍
正所謂城門失火，殃及池魚。《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，2011年市場上，共飛來了10只波及到基金的“黑天鵝”，它們的突如其來讓重倉的28只主動管理偏股型基金措手不及（選取事件發(fā)生當(dāng)季，個股前十大流通股東中列席的基金，四季度發(fā)生的“黑天鵝”事件則假設(shè)基金3季度未調(diào)倉），共計(jì)涉及18家基金公司。在業(yè)績受到影響之余，其份額也遭到投資者的巨量贖回。
據(jù)WIND資訊提供數(shù)據(jù)顯示，截至2012年1月1日，除中歐、匯豐晉信、富國等14家公司未披露旗下基金最新份額情況外，其余的基金公司均披露了旗下基金最新的份額情況。具體看來，上述28只涉足“黑天鵝”個股的主動管理的偏股型基金中，有20只基金的最新份額已公布，涉及14家基金公司，而這20只偏股基金共涉足其中的8只“黑天鵝”。
具體看來，這20只偏股基金2011年里，份額共計(jì)凈贖回217.19億份，平均每只基金份額縮水10.86億份。其中，僅3只基金份額在2011年實(shí)現(xiàn)凈申購，占15%。而納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的272只主動管理的偏股型基金，去年平均每只凈贖回1.18億份。其中，76只實(shí)現(xiàn)逆市凈申購，占27.94%。即，受“黑天鵝”事件波及的基金被投資者贖回數(shù)量高達(dá)其他基金近10倍。
具體看來，上述20只被“黑天鵝”啄傷的基金中，僅南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、博時主題行業(yè)和泰信優(yōu)質(zhì)生活等3只實(shí)現(xiàn)凈申購，份額分別膨脹10.28億份、2290萬份和779萬份，凈申購率分別為12.03%、0.36%和0.37%。而2011年一季度時，受雙匯發(fā)展“瘦肉精”事件拖累的大成景陽領(lǐng)先基金年內(nèi)則凈贖回35.76億份，是20只基金中份額縮水最嚴(yán)重的一只基金，份額縮水率高達(dá)46.14%。
業(yè)績跑輸平均水平0.6%
僅5只領(lǐng)先大盤
《證券日報》基金周刊從上述20只被“黑天鵝”啄傷的偏股基金去年內(nèi)凈值的增長情況角度觀察發(fā)現(xiàn)，上述14家基金公司旗下的20只偏股基金，在2011年里，平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-24.31%，而同期納入統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)的272只偏股基金平均復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-23.71%，即“黑天鵝”拖累基金平均回報率跑贏整體平均水平0.6個百分點(diǎn)。
需要注意的是，上述14家基金公司中，大成旗下4只基金受傷于3只“黑天鵝”而列席。此外，興業(yè)全球、嘉實(shí)和華商等3家基金公司旗下也均有2只基金躋身其中。
在這20只去年不幸遭遇“黑天鵝”襲擊的偏股型基金中，雖然平均業(yè)績跑輸偏股基金整體水平，但其中并不乏業(yè)績領(lǐng)先的角色，其中的5只跑贏同期大盤，占25%。具體看來，2011年度，高居普通股票型基金榜首的博時主題行業(yè)基金，雖在去年一季度時，成為雙匯發(fā)展第9大流通股東，但年內(nèi)仍以-9.5%的回報率當(dāng)仁不讓勇奪桂冠。同時，去年受中國南車影響的長城品牌優(yōu)選以及受雙匯發(fā)展影響的興全全球視野和興全趨勢基金，在2011年里，復(fù)權(quán)單位凈值增長率分別為-12.14%、-13.89%和-18.15%，均躋身同類可比基金業(yè)績前1/3陣營。
而泰信基金公司旗下的泰信優(yōu)質(zhì)生活基金則沒有上述基金的好運(yùn)氣，因2011年12月6日，上海泓澤無力購礦，讓大元股份兩年來夢碎淘金。而三季度時躋身大元股份“前十大”的泰信優(yōu)質(zhì)生活基金若四季度未進(jìn)行調(diào)倉，則受累于該股復(fù)牌后股價的直降，必將很受傷。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，該基金2011年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-34.09%，為20只被“黑天鵝”啄傷的偏股基金中，受傷最嚴(yán)重的一只。
