2011年的外匯市場可以說危機四伏，影響市場的風(fēng)險事件層出不窮，如日本大地震、歐債危機、美國“扭轉(zhuǎn)操作”等，避險因素成為外匯市場的主流。不過，2011年外匯市場上的主要幣種趨勢卻非常明顯，如歐元、美元上半年和下半年的表現(xiàn)截然相反，美元對日元全年持續(xù)走低，如果踏準(zhǔn)趨勢，相信也會有不菲的收益。
主要幣種趨勢明顯
盤點外匯市場主要幣種全年的表現(xiàn)，美元自然首當(dāng)其沖。先以美元指數(shù)來衡量一下2011年的外匯波動情況。美元指數(shù)今年幾乎走出一個標(biāo)準(zhǔn)的V字形，截至昨日，美元指數(shù)最高點出現(xiàn)在今年1月份，為81.360，最低點出現(xiàn)在5月份，為72.696，整個的波動幅度大概在10%左右。下半年一路反轉(zhuǎn)，從72.696再漲到最近的高點80.69，幾乎將上半年的下跌的失地悉數(shù)收回。對于外匯市場來說，今年可算是比較大的行情。
從幾個主要幣種的表現(xiàn)來看，歐元兌美元幾乎是美元指數(shù)的鏡像。歐元兌美元全年的高點在5月份的1.4939，年初和年尾的低點也差不多，一個是1月份的1.2873，另一個低點是12月份的1.2945。如果上半年持續(xù)做多歐元對美元，下半年持續(xù)做空歐元對美元，相信今年的炒匯一定比較成功。
由于今年風(fēng)險事件不斷，如日本大地震、歐債危機惡化等，以日元為代表的避險貨幣成為今年的大贏家。如歐元對日元自4月份見到123.33年內(nèi)高點之后便一路下滑，盡管10月份因日本央行的干預(yù)而出現(xiàn)一輪反彈，但無奈避險資金的追捧強烈，11月份開始?xì)W元對日元再度下跌，目前幾乎處于全年的次低點，從年線來看，歐元對日元幾乎就是一根帶上影線的光腳陰線。即便是同樣有避險功能的美元，相對日元來講也明顯遜色，美元對日元先在3月份日本大地震的時候經(jīng)歷一輪暴跌，在G7國家聯(lián)合干預(yù)外匯市場之后，美元對日元再大幅反彈到4月份的年內(nèi)高點85.54。4月份以后一路下跌，于10月底達(dá)到年內(nèi)最低點75.57之后，迎來日本央行干預(yù)，但也只是一天的行情，接下來還是維持低位震蕩。
影響外匯市場重要事件
“3·11”日本大地震
2011年3月11日，日本發(fā)生9.0級大地震。突然發(fā)生的風(fēng)險事件不但沒有打擊日元，反而導(dǎo)致日元大幅升值。日元升值主要還是因為日元避險貨幣的身份，投機資金利用日本海外資金匯回的預(yù)期，偷襲外匯市場，做多日元。
日本大地震隨后帶來的就是G7聯(lián)合救市。為了穩(wěn)定金融市場，避免日元飆升給地震后的日本經(jīng)濟(jì)帶來更大的創(chuàng)傷，3月19日，日本央行與其他G7（美國、日本、德國、英國、法國、加拿大、意大利）成員國一致行動，干預(yù)外匯市場。這是10年來的G7首次聯(lián)手干預(yù)國際外匯市場，日元一度暴跌。
歐債危機升級
歐債危機升級幾乎是貫穿全年的重要事件，先是評級機構(gòu)給希臘等國評級下調(diào)，再是歐美主要銀行的評級被下調(diào)，最后歐盟成員國不斷開會解決問題，但每次會后都讓市場失望，無法達(dá)成有效的解決辦法。尤其是12月8日至9日的歐盟領(lǐng)導(dǎo)人峰會。在歐債危機持續(xù)發(fā)展、歐洲銀行業(yè)風(fēng)險加劇、歐洲經(jīng)濟(jì)重陷衰退的情況下，該會議被認(rèn)為是決定歐元區(qū)及歐元命運的重要會議而備受關(guān)注。在此次會議上歐盟26國領(lǐng)導(dǎo)人同意締結(jié)新的政府間協(xié)議，強化財政紀(jì)律，但就如何解決歐元區(qū)債務(wù)問題依然未能采取實質(zhì)性措施。但最終結(jié)果仍然是無法讓市場重拾信心，歐元幾乎是“熊”得抬不起頭來。
美國主權(quán)評級遭降
美國當(dāng)?shù)貢r間8月5日晚，國際評級機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司宣布將美國“AAA”級長期主權(quán)信用評級下調(diào)一級至“AA+”標(biāo)普還決定把美國主權(quán)信，用評級前景展望維持在“負(fù)面”。這是美國歷史上第一次喪失3A主權(quán)信用評級。但其他兩家主要評級機構(gòu)穆迪和惠譽均保持美國“AAA”評級。
美國主權(quán)評級遭降一度引發(fā)全球金融市場巨大動蕩，但美元卻因為避險情緒的上升而受益走高。
