“文交所”、“證券化”、“藝術(shù)品金融化”，2011年的藝術(shù)品市場，這無疑是最熱門的詞匯。從屢創(chuàng)新高至理性調(diào)整，進(jìn)入“億元時代”之后的中國藝術(shù)品市場有著怎樣的新趨勢？新動向？新視野？
12月14日，由99藝術(shù)網(wǎng)攜手北京文化發(fā)展基金會、《藝周藝訊》等單位聯(lián)合主辦的“2011中國藝術(shù)品市場高峰論壇”在北京開幕。中國內(nèi)地、香港及臺灣最重要的藝術(shù)品拍賣、畫廊經(jīng)紀(jì)、藝術(shù)收藏、藝術(shù)市場研究、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)管理等各領(lǐng)域的領(lǐng)軍人物、專家、學(xué)者，及近300家主流媒體代表，再度聚首歲末，以“資本時代的中國藝術(shù)品市場與收藏”為主題，圍繞藝術(shù)金融化的焦點，對當(dāng)下中國藝術(shù)品市場現(xiàn)狀以及藝術(shù)資本市場的格局展開個多方面的討論。
“億元時代”之后是“資本時代”
自2009年徐揚《平定西域獻(xiàn)俘禮圖》手卷突破單件拍品的“億元”紀(jì)錄之后，明代《十八應(yīng)真圖卷》、宋代《局事帖》及《朱熹、張景修等宋元名賢題徐常侍篆書之跡》紛紛告破“億元”大關(guān)，以不可抵擋的趨勢開啟了2010年的“億元”之門。隨后的事實證明，2010年是中國藝術(shù)品市場名副其實的“億元”之年——歷史跨入2010，中國藝術(shù)品市場邁進(jìn)“億元時代”。
時至今日，“億元”對中國藝術(shù)品市場來說早已不是問題。即便是發(fā)展不過30年的中國當(dāng)代藝術(shù)，人們也在開始議論：張曉剛的單件作品過億不過億？不管議論的過程和結(jié)果如何，這個議論的出現(xiàn)，本身即是對中國藝術(shù)品行業(yè)熱度的證明。伴隨這熱度，整個2011年，各種資本團(tuán)體和力量，以一種前所未有的力度與步伐，搶灘登陸一般地進(jìn)入藝術(shù)品交易、收藏、流通和展示等各個環(huán)節(jié)。“文交所”、“證券化”、“藝術(shù)品金融化”一時間占滿了各大媒體的頭版頭條。如果說“億元時代”不失時機(jī)地概括了2010年的中國藝術(shù)品市場和收藏的狀況，那么2011年，無疑便是中國藝術(shù)品市場“資本時代”的來臨。
然而部分對中國藝術(shù)品市場熱度保持警惕的觀點卻表示出這樣的擔(dān)憂：眼下涌入藝術(shù)行業(yè)的資本，大多是由于全球性的經(jīng)濟(jì)疲軟以及國內(nèi)股市、房市等其他投資領(lǐng)域不景氣所致。而面對“資本時代”這樣一個前所未有的機(jī)遇，無論是從事藝術(shù)品交易的畫廊、拍賣行，還是剛剛開始關(guān)注藝術(shù)的金融機(jī)構(gòu)，都需要冷靜地思考：這個機(jī)遇究竟只是一次市場能量的迸發(fā)，還是因為真的歷史發(fā)展到了一定的高度，中國藝術(shù)品的價值得到了世界應(yīng)有的關(guān)注？在第二屆中國藝術(shù)品市場高峰論壇上，來自拍賣行和金融機(jī)構(gòu)的專家分別對藝術(shù)金融化的前景提出了自己的看法。
西方經(jīng)驗值得借鑒
今年的藝術(shù)品市場上，一下子出現(xiàn)了許多基金，呂益民認(rèn)為，這是一個好事情，表明越來越多的金融機(jī)構(gòu)能夠意識到藝術(shù)品市場是值得投資的，是能為他的高端客戶帶來一定回報的場所。
對于藝術(shù)金融化的前景，呂益民則表示可以借鑒國外藝術(shù)市場走過的道路。他說：“我們研究國外的藝術(shù)品市場的發(fā)展軌跡，會發(fā)現(xiàn)其實早在幾十年以前，西方國家的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始涉獵藝術(shù)品市場。”
作為最早在國內(nèi)倡導(dǎo)藝術(shù)金融化的人，呂益民詳細(xì)闡釋了他的觀點。他認(rèn)為藝術(shù)品金融化應(yīng)該包括三個方面的含義：一個是藝術(shù)品市場的金融化，二是藝術(shù)品機(jī)構(gòu)的金融化，三是金融機(jī)構(gòu)的藝術(shù)化。“藝術(shù)品一旦成為一個市場，開始出現(xiàn)藝術(shù)品指數(shù)，實際上就是一個資本市場，藝術(shù)品指數(shù)的出現(xiàn)把藝術(shù)品變成一種投資品，讓更多的機(jī)構(gòu)在內(nèi)投資有一個風(fēng)向標(biāo)。”藝術(shù)市場出現(xiàn)各種金融機(jī)構(gòu)、各類基金，都是藝術(shù)品金融化的一種標(biāo)志，這種現(xiàn)象現(xiàn)在在中國也已經(jīng)出現(xiàn)了。
而藝術(shù)品機(jī)構(gòu)的金融化和金融機(jī)構(gòu)的藝術(shù)化對于中國人還比較陌生，呂益民舉例說，比如大家都知道蘇富比、佳士得，是老牌的、而且是壟斷的藝術(shù)品拍賣機(jī)構(gòu)，同時也具有某種金融的性質(zhì)，它可以直接為客戶提供擔(dān)保、抵押、評估、貸款等等融資性的服務(wù)，這純粹就是一個金融服務(wù)。另外藝術(shù)品機(jī)構(gòu)的金融化還包括藝術(shù)品機(jī)構(gòu)本身的證券化、資本化。同樣以蘇富比、佳士得為例，這兩家拍賣行在上世紀(jì)70年代分別在紐約和倫敦上市，本身就是資本市場上的上市公司，本身就實現(xiàn)了它的資本化和證券化。
談到金融機(jī)構(gòu)如何藝術(shù)化，呂益民同樣介紹了國外的情況，像摩根、德意志銀行、瑞士銀行等機(jī)構(gòu)，一方面擁有自己的博物館、美術(shù)館，把藝術(shù)品作為資產(chǎn)配置的一個小小的組成部分，“藝術(shù)品本身，尤其是頂級的藝術(shù)品肯定是一種資產(chǎn)。銀行可以配置黃金，可以在美元、歐元和其他的儲備貨幣之間進(jìn)行配置，為什么不能配置一部分藝術(shù)品呢？”另一方面，這些金融機(jī)構(gòu)也為客戶直接提供藝術(shù)品投資方面的一些服務(wù)，包括評估、鑒定、保管等等，現(xiàn)在藝術(shù)機(jī)構(gòu)能做的事情，他們幾乎都在做。
投資型資金還不是市場主力
隨著中國藝術(shù)市場的迅猛發(fā)展，這幾年金融機(jī)構(gòu)在藝術(shù)品行業(yè)快速擴(kuò)張，尤其是今年各路文交所異軍突起，但是一紙38號文卻把全國一半以上的文交所逼進(jìn)了死胡同。于是，關(guān)于藝術(shù)品金融化、證券化以及第三方評估機(jī)構(gòu)的缺失所帶來的負(fù)面影響逐漸顯現(xiàn)，因此第二屆高峰論壇提出的“整合：藝術(shù)金融化與金融藝術(shù)化”的單元議題討論得尤為熱烈。
北京翰海拍賣有限公司油畫雕塑部負(fù)責(zé)人柴寧介紹，現(xiàn)在在整個藝術(shù)品交易里面，的確有很多不同的金融機(jī)構(gòu)的一些理財性的基金產(chǎn)品，他們已經(jīng)在嘗試著去購買一些藝術(shù)品，雖然規(guī)模目前還不是很大，也還不是中國現(xiàn)在整個藝術(shù)市場購買的一個主力。這種情況尤其是今年比較明顯。但他也強(qiáng)調(diào)，”現(xiàn)在藝術(shù)市場里并不全是投資性基金，還有很多其實是給整個藝術(shù)市場提供一些融資、抵押貸款、金融服務(wù)性質(zhì)的基金。就我所知目前藝術(shù)市場里這一類基金占的比例大過直接投資藝術(shù)品的基金的比例。”
柴寧認(rèn)為，如果藝術(shù)市場購買的需求都來源于投資性資金，這可能是藝術(shù)市場泡沫比較嚴(yán)重的時候了。他說：“至少在現(xiàn)在，目前市場的需求主要還是來源于個人的收藏、機(jī)構(gòu)的收藏。而投資性的需求，相對來說是補充性的，當(dāng)然有很多個人的收藏也帶有一定投資的性質(zhì)，但是它不是純粹的、像買賣股票一樣的投資，它有很多個人的愛好，包括消費的動機(jī)在里邊。所以現(xiàn)在總體來說，藝術(shù)品的金融化已經(jīng)有一個很好的開始。未來我個人并不是特別期望最終會發(fā)展成藝術(shù)品完全的證券化或者完全的成為一個投資工具，還是希望藝術(shù)品能夠保持它最主要的一些功能。”
而對于金融機(jī)構(gòu)來說，國投信托有限公司董事長呂益民表示，最重要的是為高端客戶和投資者尋找到更好的、更合適的投資機(jī)會。所以完全是站在投資的角度去看藝術(shù)品市場。世邦資本有限公司創(chuàng)始人何亦農(nóng)則從金融學(xué)角度闡釋：金融需要創(chuàng)新，沒有創(chuàng)新就是死路一條，進(jìn)入藝術(shù)品行業(yè)就是其中的一種創(chuàng)新做法。
也許有人會覺得金融介入藝術(shù)就是一種投機(jī)行為，但是何亦農(nóng)更愿意稱其為一種金融行為，她認(rèn)為金融進(jìn)入到藝術(shù)品行業(yè)后，首先是從金融的角度來考慮的，要符合金融的價值規(guī)律、運行規(guī)律，其次才是依據(jù)藝術(shù)品這個載體的特點以及特殊性來進(jìn)行把握。
