在政策組合拳中,人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)已經(jīng)正式啟動,試點(diǎn)初期額度約人民幣200億元。
這有利于境外人民幣資金回流。盡管只有區(qū)區(qū)200億元,試點(diǎn)初期額度不高,對A股影響也不大,但未來發(fā)展空間巨大。
而且,根據(jù)規(guī)定,試點(diǎn)初期不少于募集規(guī)模80%的資金投資于固定收益證券,包括各類債券及固定收益類基金,不超過募集規(guī)模20%的資金可投資于股票及股票類基金。
也就是說,試點(diǎn)期間能投資股票及股票類基金的RQFII資金,最多40億元人民幣。
RQFII背后“主力”強(qiáng)大
RQFII,即人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者,此次試點(diǎn)將從基金公司、證券公司的香港子公司開始,運(yùn)用其在港募集的人民幣資金在經(jīng)批準(zhǔn)的人民幣投資額度內(nèi)開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù),初期試點(diǎn)額度約200億元。
區(qū)區(qū)40億元人民幣的資金無法在A股市場掀起波瀾,但200億額度可能是RQFII探路境內(nèi)證券市場的“排頭兵”,讓市場憧憬的是200億背后龐大的“主力軍”。
香港坐擁大量人民幣存款,且投資出路不多,每次有人民幣基金出籠,雖然回報(bào)并非可觀,但散戶均反應(yīng)熱烈。。根據(jù)香港金管局的統(tǒng)計(jì)數(shù)字,截至9月底,香港人民幣存款達(dá)6222億元。在年初,這一數(shù)字僅為3150億元。RQFII的推出,不僅有助于拓寬停留在香港的人民幣的投資渠道,而且也有助于增強(qiáng)資本市場流動性。
QFII將繼續(xù)增援A股市場
A股請來“兩大外援”,一大是RQFII,另一個(gè)即是合格的境外機(jī)構(gòu)投資者QFII。上周五證監(jiān)會表示,將加快QFII的審批速度。審批將會大幅提速。預(yù)計(jì)未來兩個(gè)月的審批量將為過去兩年增量的總和。
從自2002年底頒布QFII辦法以來的市場表現(xiàn)看,QFII是長期機(jī)構(gòu)投資者。國外機(jī)構(gòu)對QFII的申請不斷,始終保持對A股市場的熱情。目前已經(jīng)批準(zhǔn)125家境外機(jī)構(gòu)QFII資格,今年新增額為12億美元,而去年是30.5億美元,即意味著,未來倆月有越40億美元的QFII額度。
數(shù)據(jù)顯示,截至12月2日,QFII賬戶總資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)2655億元,其中銀行存款、股票和債券占比分別為12.2％、71.9％和13％,QFII持股市值約占流通市值的1.07%。
在過去的三季度,A股跌跌不休,QFII的態(tài)度非常明顯,對A股是減持多于增持。根據(jù)上市公司三季報(bào)公布十大流通股東對A股的持有情況看,遭到QFII拋棄或者減持的公司明顯多于增持和新進(jìn)的公司。QFII增持公司,應(yīng)是投資者跟蹤關(guān)注的重點(diǎn)品種之一。
