外匯市場迎來了特別的一周。日本再度出手干預匯市、曼氏金融申請破產(chǎn)、澳大利亞央行宣布降息……諸多事件交織下，外匯市場正掀起陣陣波瀾，短期波動劇烈。
市場人士指出，盡管短期之內(nèi)匯市可能因為多種事件的影響而有較大幅度的波動，但從中長期來看，外匯理財最需要關(guān)注的是歐債危機的變化。投資者在遵循目前投資策略的同時，可以適當關(guān)注一下外匯資產(chǎn)的流動性，以便及時應對匯市的變化。
短期操作乘勢而為
眼下，歐洲債務危機正不斷發(fā)酵，美國經(jīng)濟復蘇步履維艱，新興經(jīng)濟體則面臨保增長與抑通脹的兩難困境……尤其是本周以來，日本央行再度出手干預匯市、歐元區(qū)債務危機解決方案出現(xiàn)變數(shù)、曼氏金融申請破產(chǎn)等消息不僅拖累股市下跌，更是讓歐元等風險貨幣也隨之下行。
“目前非美貨幣的市場氛圍已經(jīng)轉(zhuǎn)空，處于弱勢。”招商銀行上海分行資深外匯分析師趙蔚表示。而目前，由于各種利空因素影響，加上澳大利亞央行又宣布降息，更使得市場之前形成的樂觀情緒消退。特別是澳大利亞央行此次宣布降息25點至4.5%，是自2009年初以來的首度降息，并結(jié)束了自2010年12月以來維持了11個月的4.75%的高利率，這對作為商品貨幣的澳元亦形成了較強的打壓作用。
“眼下大部分外匯投資者都是以美元作為本幣在進行相關(guān)外匯投資的。所以建議在目前的情況下，投資風格相對激進的投資者，短期可以買一些看跌的外匯期權(quán)，做空歐元和澳元。”趙蔚建議。她同時指出，歐元與澳元的走勢，與歐債危機的走勢緊密相關(guān)，“目前來看，它們未來的走勢與市場對于歐債危機的解決方案的接受程度相關(guān)。一旦歐債危機再度深化，那么這兩個幣種還將繼續(xù)下跌，而美元的走勢則相反。”
至于日元，盡管日本央行再度出手干預匯市，并成功打壓日元。但大部分市場人士分析認為，雖然日元在日本央行出手干預后迅速回落，但恐怕仍然難以擺脫此次干預后短暫行情的命運，未來日元走升壓力仍舊很大。
10月31日，亞洲匯市日元對美元匯率一度升至二戰(zhàn)結(jié)束以來的歷史高點75.32，日本央行采取措施干預匯市，在匯率市場賣出日元買入美元，此后日元兌美元出現(xiàn)回落，跌至79∶1區(qū)間。事實上，自3月11日日本大地震以來，日本央行已經(jīng)三次出手干預匯市以打壓日元，并多次擴大日本央行的債券購買規(guī)模，不過其效果總是曇花一現(xiàn)。
因此，趙蔚亦建議投資者“日元升值的大趨勢沒有改變，日本央行連續(xù)干預匯市的可能性也很小。所以投資者可以短線趁日元走低時買入一些，以便在其反彈時獲取一定的收益。”
注重資金流動性
隱憂不斷的歐債危機，成為目前外匯投資理財市場上最值得投資人關(guān)注的焦點。尤其是希臘公投的消息，更是讓全球金融市場再度陷入震蕩，歐債危機再添變數(shù)。外匯市場也因此而動蕩不已。
本周二，歐元對美元匯率已連續(xù)第三個交易日走低，并在盤中觸及近三周來的最低水平。國際大行對歐洲的前景也表示不樂觀。瑞銀在不久前的報告中指出，明年年初歐元區(qū)將陷入衰退，并將歐元區(qū)2012年的GDP
增長率預估值從1.0%下調(diào)至0.2%。而摩根士丹利也在本周三建議投資者賣出歐元。
“從目前的形勢看，歐債危機或許有愈演愈烈的可能。除了希臘外，意大利和西班牙也是隱憂重重，所以投資者要謹防歐債危機影響下，相關(guān)幣種可能出現(xiàn)的爆發(fā)性的下探行情。”趙蔚提示。不過這份建議僅僅是針對直接做外匯交易的投資者。對于那些此前熱衷購買外匯理財產(chǎn)品的投資者而言，趙蔚指出目前市場的波動對于這些產(chǎn)品的影響不大。“比如收益率頗高的澳元理財產(chǎn)品，雖然澳元匯率短期承壓，但這些產(chǎn)品的收益情況暫時沒有受到影響。”但值得注意的是，從中線投資的角度看，一旦澳元的匯率波動持續(xù)，投資者則需要及時調(diào)整手頭的投資配置。也因此趙蔚建議大家目前可以考慮購買一些流動性較高的產(chǎn)品，如期限在兩周左右的理財產(chǎn)品，就能兼顧收益率和流動性，也能方便投資者及時應對匯率波動帶來的風險。
