藝術(shù)投資顧問這個特別的職業(yè),正是伴隨著近兩年中國藝術(shù)投資市場的活躍而逐漸走向臺前。從業(yè)者除了金融特性以外,更多地還要具備藝術(shù)投資產(chǎn)品所固有的文化藝術(shù)特性。
由于雷暴雨,陳海波被迫耽擱了赴北京的行程,他很擔心這會拖延接下來兩個月已排滿的海外出行計劃。身兼著十幾個“藝術(shù)投資顧問”頭銜,這位國內(nèi)藝術(shù)品鑒賞和評估專家受邀或受托集中赴日本、韓國、法國和港臺地區(qū)的“淘寶”,這背后,則是他擔任顧問的拍賣行、個人投資者、藝術(shù)基金等機構(gòu)和藏家對藝術(shù)投資市場的巨大需求。
有關統(tǒng)計顯示,在全球范圍內(nèi),藝術(shù)品目前已經(jīng)成為高端收入者的主要消費品種之一,藝術(shù)品占到嗜好投資的花費比重22%,僅次于豪華汽車、游艇及飛機等奢侈收藏品,而與在珠寶和鐘表上的開銷相當。
而根據(jù)2011胡潤財富報告及中國千萬富豪品牌傾向報告,中國的富豪們收藏偏好依次是手表、古代字畫、酒、車和當代藝術(shù)。中國的新富投資者正在成為畫廊及拍賣行中越來越活躍的競拍者。
藝術(shù)投資顧問這個特別的職業(yè),正是伴隨著近兩年中國藝術(shù)投資市場的活躍而逐漸走向臺前。這一職業(yè)的特別之處在于,從業(yè)者除了金融特性以外,更多地還要具備藝術(shù)投資產(chǎn)品所固有的文化藝術(shù)特性。
新型的金融服務方式
在位于上海虹橋一處幾乎可以被稱為小型藝術(shù)博物館的花園洋房里,陳海波的職務是文化部藝術(shù)品評估委員會上海工作站主任。每天打開郵箱,他幾乎都要面對著近百封郵件,其中既有委托鑒定評估的工作郵件,還有更多來自全球各地的,有關各種藝術(shù)文玩品買賣資源信息。
藝術(shù)品投資相對于其它投資品種,環(huán)節(jié)更為復雜,技術(shù)門檻更高。中國藝術(shù)產(chǎn)業(yè)研究院副院長西沐曾在一篇研究文章里表示,藝術(shù)品投資最重要的因素取決于專業(yè)度、市場資訊掌握度、買賣渠道掌控,以及人脈網(wǎng)絡建立等。
從業(yè)逾20年的陳海波對此深表同意,以上這次因素,不是對藝術(shù)投資顧問職業(yè)化的促動。
他告訴記者,中國改革開放以后藝術(shù)投資市場大約出現(xiàn)了三波大行情。第一波行情出現(xiàn)在1997年前后,以富裕起來的浙商為代表,他們赴海外淘寶,淘到了在藝術(shù)市場的第一桶金。第二波行情出現(xiàn)在2003年前后,以晉商為代表,為這個市場再次帶來大量資金,助推中國藝術(shù)金融化的發(fā)展。第三輪行情則自2008年金融危機之后延續(xù)至今,來得較前兩次尤為兇猛,熱度超乎想象,其中齊魯?shù)貐^(qū)的企業(yè)家成為最初的“主力軍”。這也意味著中國藝術(shù)品市場的投資熱潮已燃遍全國,同時也進入了所謂的億元時代。
現(xiàn)在這個市場不缺的是錢,缺的是專業(yè)素養(yǎng)和精品。
對于藝術(shù)品的真?zhèn)舞b別、是否精品的評判,以及對藝術(shù)家和作品全面了解的能力,大多數(shù)參與市場的投資者都是缺失的。
“投資與收藏最大的區(qū)別,就是投資需要以最小的投入產(chǎn)生最大回報。從這個角度,藝術(shù)投資顧問也可以說是一種新型的金融服務形式,其職責簡單概括就是,判斷藝術(shù)品真?zhèn)渭巴顿Y價值,根據(jù)客戶的資金量,提供合理的投資配置建議。”
自2003年開始,陳海波的第一個正式投資顧問頭銜,受聘于中國建設銀行上海分行財富管理中心,這個時間基本也是國內(nèi)的藝術(shù)投資顧問逐漸走向職業(yè)化的起始。隨后,他又陸續(xù)擔任了嘉德拍賣、保利拍賣,以及一些行業(yè)協(xié)會和私人藏家等的投資顧問。
隨著各種藝術(shù)基金鵲起,僅今年上半年,邀請他擔任顧問的基金機構(gòu)就有六七家,牽涉金額均上億元。
藝術(shù)投資顧問的職業(yè)化,是這個熱錢涌動的市場逐漸走向成熟的重要標志。
在西方國家,藝術(shù)品市場已發(fā)展百年,藝術(shù)品可以在銀行進行擔保、抵押和變現(xiàn),從而獲取資金進一步投資藝術(shù)品,使藝術(shù)品市場發(fā)展獲取源源不斷的資金。因此國際投資銀行很早就開始紛紛設立自己的藝術(shù)顧問組,他們包括藝術(shù)品專家、經(jīng)銷商和估值家,在買賣藝術(shù)品、建立收藏組合等方面為客戶提供指導。
是顧問,亦是藏家
通常,陳海波將電郵,以及從其它渠道了解到的買賣資源等,分類進行信息整理后,根據(jù)投資者資金量的大小及喜好,分別推薦給適合的投資者作為投資建議。對于資金量很大的投資人或機構(gòu),一般都有一個顧問團隊。
“原則上不可能一個人決定,團隊專家一起判別真?zhèn)巍⑴袛鄡r值,如果團隊內(nèi)有爭議,一般就不建議投資,如果一致,則會建議投資人即使是高于市場價也要出手。”
但是,他與他的“客戶”之間還并沒有形成太緊密的法律和合約關系。盡管他也與私人藏家簽訂相關協(xié)議,協(xié)議中注明了管理費用、傭金、投資收益等條款。大多數(shù)還是以機構(gòu)聘書的方式,形成聘用關系,投資者參考他的投資建議,絕大部分是出于對他的信任。更有一些是出于“關系好”,而產(chǎn)生的委托買賣關系。
他認為,相對于迅速增長的市場需求,目前國內(nèi)的藝術(shù)投資顧問體系建設比較滯后,監(jiān)管和規(guī)范化運作等很多方面還是空白。
“最起碼的顧問資質(zhì)考核也沒有管理。那么,現(xiàn)有情況下是否應該至少要求持有國家注冊的評估師、鑒定師證書?同時,應該明確顧問的專業(yè)領域,不要‘專家不專’。”而目前有這類資質(zhì)的,全國也不過數(shù)百人。
在他看來,藝術(shù)投資顧問不僅要具備游走于金融和藝術(shù)雙重領域的能力和敏銳度,有時,他們自己就要成為投資市場的風向標。
今年春拍,他個人在嘉德的一場拍賣會上,以700多萬元拍得近代青花陶瓷繪畫大師王步的一件“青花嬉禽圖筆洗”。
“本來心理價位是500萬元”,但不料現(xiàn)場遭到一位浙商企業(yè)家的“阻擊”,最后以超出心理價位200多萬得手。
當采訪時看到本刊前期“拍賣場”一文中正巧有配圖提及這件珍品時,一貫溫文和氣的他也不禁興奮起來。
“這件青花瓷作品,兩年前拍賣價最多幾十萬元,我拍了700多萬元算是一個紀錄。事實上,在業(yè)界,專家們對王步的作品定位已經(jīng)是‘前無古人、后無來者’。但橫向比較,青花瓷作品的價格依然遠低于書畫、紫砂等板塊的藝術(shù)品,升值的空間很大。從年代來看,清三代的瓷器拍賣價格已經(jīng)上億,道光年間瓷器今年拍出了3000多萬元的創(chuàng)紀錄價格,光緒、宣統(tǒng)年間瓷器價格也已上漲,未來市場上,民國時期瓷器的行情將會得到認可。”
“我拍下這件作品之后,立刻就有一位企業(yè)家打電話給我,要求加價50萬元現(xiàn)金買下我手上的單子。”他不無得意地說。
很少有人知道,這位低調(diào)的國家級鑒賞專家本身就是一位藏家。他在藝術(shù)瓷器的收藏與鑒定領域進行長年專項研究與探索,藏品豐富,被稱為上海的“瓷王”。據(jù)說近現(xiàn)代瓷器的代表“珠山八友”,陳海波就收藏了100多件,“就算是國家博物館現(xiàn)在也拿不出這么多”。
當本身成為投資市場某一領域的方向性標桿時,進行藝術(shù)金融咨詢與買賣服務時,便顯得更有信服力。
“這次春拍我高價拍得這件民國瓷器精品,很多投資者會中發(fā)現(xiàn)新行情,估計很多藏家會跟風投資。”
引導投資從“看價格”到“看價值”
從職業(yè)角度來說,藝術(shù)投資顧問給投資提供的產(chǎn)品,是服務和方案。但藝術(shù)品有著與其它金融產(chǎn)品不同的文化屬性。陳海波說,藝術(shù)投資顧問的專業(yè)化和職業(yè)化,在引導當下藝術(shù)投資市場從“看價格”到“看價值”將起到很重要的作用。
他本人的“投資風格”可以概括為,組合投資實物,抓住精品。而不建議投資人目前輕易涉足藝術(shù)基金和文化產(chǎn)權(quán)這類金融產(chǎn)品。
“藝術(shù)品投資要考慮到喜好和文化,一件藝術(shù)品給投資者帶來的藝術(shù)價值有時遠遠高于買賣價格。特別是中國的藝術(shù)基金剛剛起步,基金公司在選擇產(chǎn)品上難度是很高的,風險很大。而文化產(chǎn)權(quán)交易所就好比是中國的高鐵,不夠成熟,很多都是外行人操作藝術(shù)投資,把金融市場手法完全搬到藝術(shù)市場,會引發(fā)很多不良后果。”
截止目前,陳海波操作金額最大的一筆有6000多萬元,投資了瓷器單件,盡管不能透露更多細節(jié),但據(jù)他所言“預計收益很高”。
2004年,他曾建議一位投資人對部分古董和現(xiàn)代瓷器進行組合投資,而當時市場上普遍看好的還是古董瓷器,這筆投資金額約為四五百萬元。目前的回報率,單件最高的四十多倍,最低的五六倍。
“目前國內(nèi)市場上流通的精品越來越少,如果看準一件,即使高于市場價也應投資。想要淘寶撿漏的話,現(xiàn)在我會建議去海外市場,相對價位更低,還有很多機會。從板塊上看,目前國際市場看重的是兩部分:中國陶瓷和西方經(jīng)典油畫。在國內(nèi)市場,投資價值比較高的,還是書畫板塊和陶瓷板塊。近現(xiàn)代藝術(shù)陶瓷可以說是當下的潛力股。”