如今大盤(pán)距6124點(diǎn)歷史最高點(diǎn)跌幅高達(dá)60%，過(guò)去近四年來(lái)，約95%的開(kāi)放式偏股基金投資者都有賠無(wú)賺，只有少數(shù)投資者因?yàn)檫x對(duì)了基金，逆市賺取了相當(dāng)可觀的收益。業(yè)內(nèi)人士表示，在震蕩市中，選股能力較強(qiáng)的主動(dòng)型基金的業(yè)績(jī)將優(yōu)于被動(dòng)型基金。
大盤(pán)在2500點(diǎn)上方氣息奄奄，與2007年10月16日盤(pán)中創(chuàng)下6124點(diǎn)的歷史最高點(diǎn)相比，大盤(pán)近四年間累計(jì)跌幅高達(dá)近60%。目前大盤(pán)點(diǎn)位未到“半山腰”，基金卻演繹眾生相，有的基金凈值早已超越6124點(diǎn)的峰值，有的基金凈值跌幅則與大盤(pán)難分伯仲。
據(jù)記者粗略統(tǒng)計(jì)，從2007年10月16日至今年8月21日，235只可比的開(kāi)放式偏股基金（股票及混合基金）整體下挫，平均跌幅約27.51%，表現(xiàn)明顯優(yōu)于大盤(pán)。
其中，業(yè)績(jī)領(lǐng)先同期上證指數(shù)20個(gè)百分點(diǎn)的基金共有186只，占同類(lèi)可比基金總數(shù)的79%，超越上證指數(shù)40個(gè)百分點(diǎn)的基金共有61只，占比約26%。
不過(guò)，從絕對(duì)收益來(lái)看，過(guò)往近四年，虧損基金依然占大多數(shù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，其間出現(xiàn)虧損的基金個(gè)數(shù)達(dá)到223只，占比高達(dá)近95%。也就是說(shuō)，過(guò)去近四年長(zhǎng)期持有大多數(shù)偏股基金投資者都未能賺到錢(qián)。
最牛基金 凈值超越高點(diǎn)83%
在2007年上證指數(shù)的最高點(diǎn)買(mǎi)入基金的投資者，大多數(shù)逃脫不了基金凈值嚴(yán)重折損的命運(yùn)，但其中也有少數(shù)投資者因?yàn)檫x對(duì)了基金，逆市賺取了相當(dāng)可觀的收益。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月21日，12只開(kāi)放式偏股基金的累計(jì)凈值已超越2007年10月16日的累計(jì)凈值，包括2只股票型基金，10只混合型基金。其中，華夏大盤(pán)12.808元的累計(jì)單位凈值，早已超越2007年10月16日7.19元的累計(jì)凈值，漲幅高達(dá)83.08%。此外還有11只偏股基金也實(shí)現(xiàn)了超越，華夏復(fù)興、金鷹中小盤(pán)、泰達(dá)宏利風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的累計(jì)凈值較6124點(diǎn)當(dāng)日的累計(jì)凈值漲幅也均超過(guò)10%。
最熊基金 跌勢(shì)超過(guò)大盤(pán)
過(guò)去三年多來(lái)，也有15只開(kāi)放式基金的凈值跌幅超過(guò)50%，比肩大盤(pán)。其中，多以被動(dòng)管理的指數(shù)基金為主，15只“巨熊”基金中有9只屬于指數(shù)基金，華夏上證50ETF和華泰柏瑞紅利ETF期間凈值跌幅分別高達(dá)58.16%和59.42%。
主動(dòng)型偏股基金中則有大摩基礎(chǔ)、寶盈區(qū)域、中歐趨勢(shì)等由于倉(cāng)位錯(cuò)配、重倉(cāng)股長(zhǎng)期疲軟等因素跌幅接近大盤(pán)，其中，大摩基礎(chǔ)期間的凈值跌幅接近63%，傷過(guò)大盤(pán)。
截至本周一，上證指數(shù)在2500點(diǎn)附近，但有8只開(kāi)放式偏股基金的凈值還跌破2200點(diǎn)，包括寶石動(dòng)力、寶盈區(qū)域、中歐趨勢(shì)等。
投資提醒 大基金公司長(zhǎng)跑耐力強(qiáng)
從基金公司角度來(lái)看，在過(guò)去三年多時(shí)間里，大基金公司長(zhǎng)跑能力相對(duì)更強(qiáng)。12只成功跨越6124點(diǎn)的基金中有6只隸屬前十大基金公司。其中，華夏基金成為最大贏家，12只基金產(chǎn)品中，華夏基金公司獨(dú)占3席。嘉實(shí)、華安、富國(guó)也各有一只產(chǎn)品在列。而在中小基金公司中，金鷹基金業(yè)績(jī)領(lǐng)先，而泰達(dá)宏利則有兩只基金入圍。
市場(chǎng)分析人士普遍認(rèn)為，市場(chǎng)或?qū)⒊掷m(xù)箱體震蕩的格局，個(gè)股機(jī)會(huì)大于整體機(jī)會(huì)。海通證券(600837）人士建議，從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在震蕩市中，選股對(duì)基金業(yè)績(jī)的影響巨大，因此，選股能力較強(qiáng)的主動(dòng)型基金的業(yè)績(jī)將優(yōu)于被動(dòng)型基金。同時(shí)，投資者應(yīng)該優(yōu)選總體規(guī)模中小的基金，這類(lèi)基金在風(fēng)格轉(zhuǎn)換時(shí)較容易發(fā)揮船小好掉頭的優(yōu)勢(shì)。