到8月19日，已有深圳發(fā)展銀行、華夏銀行、民生銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行等中型股份制上市銀行公布了2011年半年報(bào)公布中報(bào)的各家銀行均展示了不俗的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，其中銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的高速發(fā)展繼一季報(bào)之后，再次成為銀行定期報(bào)告的“亮點(diǎn)”。
據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行上半年共發(fā)行8497款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模達(dá)8.51萬(wàn)億元，已經(jīng)超過(guò)去年全年7.05萬(wàn)億元的發(fā)行規(guī)模。
多家銀行理財(cái)銷(xiāo)售成倍增長(zhǎng)
今年上半年，央行連續(xù)6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率50個(gè)基點(diǎn)，并2次加息，金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率進(jìn)入歷史高位區(qū)，市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)緊張、存款競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈、資金的成本和收益走高，這都給商業(yè)銀行的資金組織和運(yùn)用帶來(lái)了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
與此同時(shí)，在輸入性通脹和結(jié)構(gòu)性通脹的交叉作用下，我國(guó)CPI逐步走高，實(shí)際利率持續(xù)呈負(fù)利率狀態(tài)，企業(yè)和居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求十分旺盛，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)呈現(xiàn)火爆態(tài)勢(shì)。理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展有助于商業(yè)銀行增加中間業(yè)務(wù)收入，加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)。
從已經(jīng)披露半年報(bào)的5家銀行看，上半年理財(cái)銷(xiāo)售可以用“倍增”來(lái)形容：浦發(fā)銀行上半年理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)量突破1600億元，同比增長(zhǎng)150%，各項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入4.68億元，同比增加3.54億元，增長(zhǎng)310.53%；光大銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理資產(chǎn)規(guī)模1616億元，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)交易量5055億元，實(shí)現(xiàn)理財(cái)中間業(yè)務(wù)收入5.3億元；深圳發(fā)展銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量在同業(yè)中保持領(lǐng)先，零售銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)量較去年同期增長(zhǎng)367%；民生銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、發(fā)行規(guī)模均出現(xiàn)快速增長(zhǎng)，其中新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1263款，銷(xiāo)售規(guī)模4031.80億元。
值得注意的是，民生銀行報(bào)告期內(nèi)公布，該行場(chǎng)內(nèi)黃金交易量合計(jì)56.52噸，白銀交易量5839.33噸，交易金額623.20億元。
創(chuàng)新成重要推動(dòng)力雖然，客觀環(huán)境變化推動(dòng)了理財(cái)業(yè)務(wù)在上半年的火爆，但不可否認(rèn)，銀行主動(dòng)或被動(dòng)加大對(duì)理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)的創(chuàng)新力度，也確實(shí)使得銀行的整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨合理，中間業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度大增。
上半年，各銀行不斷加大理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新力度。報(bào)告期內(nèi)，浦發(fā)銀行自主開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品388款，新增引入基金、證券集合理財(cái)產(chǎn)品116款，保險(xiǎn)產(chǎn)品10款，并引入一對(duì)多基金專(zhuān)戶產(chǎn)品4款、集合資金信托計(jì)劃11款；民生銀行也表示，上半年重點(diǎn)研發(fā)保障性住房理財(cái)產(chǎn)品、證券市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品等。
此外，資產(chǎn)管理和托管類(lèi)產(chǎn)品在上半年大放光彩。光大銀行半年報(bào)稱，資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品余額達(dá)453億元，比上年末增加317億元；深圳發(fā)展銀行上半年與70家金融及公司客戶建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，托管規(guī)模和中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)迅猛，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升，1~6月份，累計(jì)實(shí)現(xiàn)托管費(fèi)收入2497萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)203%；報(bào)告期末托管凈值規(guī)模681億元，較上年末增加303億元，增幅達(dá)80%。
除產(chǎn)品創(chuàng)新外，網(wǎng)銀渠道等新型渠道的大力推廣也成為上半年銀行理財(cái)發(fā)展的重要推動(dòng)因素。以民生銀行為例，該行報(bào)告上半年網(wǎng)上銀行銷(xiāo)售能力大幅提高，已成為客戶購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的主要渠道。民生網(wǎng)銀渠道銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品突破2000億元，比2010年全年增長(zhǎng)179%。業(yè)界普遍認(rèn)為，網(wǎng)銀渠道的發(fā)展對(duì)節(jié)省客戶成本、減少社會(huì)資源消耗發(fā)揮了重要作用，也有效彌補(bǔ)了中型股份制銀行物理網(wǎng)點(diǎn)不足的短板。
高增速下?tīng)?zhēng)議不斷
銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的高速發(fā)展基于銀行創(chuàng)新能力的體現(xiàn)，能夠推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，但也有很多業(yè)界專(zhuān)家對(duì)此深表疑慮，認(rèn)為“高增長(zhǎng)”并沒(méi)有看上去那么美。
銀聯(lián)信總經(jīng)理符文中表示：“近階段銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量激增的最重要原因是銀行目前很缺‘錢(qián)’。年內(nèi)央行6次上調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，同時(shí)又嚴(yán)格控制銀行存貸比，使得銀行對(duì)于存款的迫切程度達(dá)到了一個(gè)空前的程度。而人民幣理財(cái)產(chǎn)品已成為各銀行對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)角逐的主戰(zhàn)場(chǎng)。”
事實(shí)上，此前有銀行業(yè)人士也表示擔(dān)心銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的目的似乎發(fā)生了偏離。他認(rèn)為，銀行理財(cái)顧名思義應(yīng)該是代客戶理財(cái)，從而賺取費(fèi)用，而不是為了達(dá)到銀行吸收存款的目的，大量發(fā)行短期產(chǎn)品。換句話說(shuō)，現(xiàn)在銀行理財(cái)更多的是在為自己“理財(cái)”。
據(jù)多家相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，今年上半年銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，3個(gè)月期以下的產(chǎn)品絕對(duì)超過(guò)60%，而這些產(chǎn)品的收益也確實(shí)在“水漲船高”。“這種現(xiàn)象容易引發(fā)期限錯(cuò)配帶來(lái)的兌付風(fēng)險(xiǎn)，其根源就在于銀行理財(cái)?shù)哪康牟幻鳌！痹撊耸勘硎尽６鴵?jù)普益財(cái)富的消息，上半年已經(jīng)出現(xiàn)了某銀行一款30天理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)零收益情況。
對(duì)此，符文中認(rèn)為，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)該獨(dú)立于銀行整體業(yè)務(wù)，理財(cái)部門(mén)不應(yīng)作為銀行內(nèi)部的一個(gè)二級(jí)部門(mén)。大多數(shù)先進(jìn)國(guó)家的理財(cái)業(yè)務(wù)是以資產(chǎn)管理公司的方式運(yùn)作的，以實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化管理。理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)向基金運(yùn)作管理模式轉(zhuǎn)變，并逐漸走向基金化運(yùn)作模式，銀行應(yīng)針對(duì)不同受眾群的風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)和經(jīng)營(yíng)豐富多樣的理財(cái)產(chǎn)品，而不是以信貸資金、債券等投資標(biāo)的物來(lái)確定產(chǎn)品運(yùn)作方式。
此外，要從“傳銷(xiāo)”式的理財(cái)服務(wù)方式向真正的資產(chǎn)管理、財(cái)富管理模式轉(zhuǎn)變。近年來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益、負(fù)收益的情況，曾經(jīng)導(dǎo)致理財(cái)客戶出現(xiàn)過(guò)激行為，究其根本是因?yàn)楫a(chǎn)品本身和銷(xiāo)售方式?jīng)]有針對(duì)性。理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)的初衷應(yīng)該是服務(wù)大眾，這就需要銀行了解不同客戶群的需求及其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，有針對(duì)性地發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品。