進(jìn)入8月以來，人民幣升值速度加快，人民幣兌美元匯率升破6.4大關(guān)，海外熱錢對(duì)人民幣升值的關(guān)注再次升溫。據(jù)理柏中國(guó)最新發(fā)布的基金月度透視報(bào)告顯示，QFII中國(guó)A股基金的規(guī)模異動(dòng)仍在延續(xù)。繼6月標(biāo)智滬深300指數(shù)基金出現(xiàn)大額申購(gòu)后，7月景順中國(guó)機(jī)遇基金出現(xiàn)超大比例申購(gòu)，國(guó)際熱錢借道QFII入境投資的意愿顯得較為強(qiáng)烈。
海外機(jī)構(gòu)增持A股份額
根據(jù)理柏中國(guó)最新報(bào)告，截至7月末，QFII中國(guó)A股基金的總資產(chǎn)規(guī)模與6月基本持平，為112.26億美元。但其中，景順中國(guó)機(jī)遇基金A級(jí)在7月出現(xiàn)高達(dá)34.6%的凈申購(gòu)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一般情況下QFII的A級(jí)產(chǎn)品往往是針對(duì)某些特定機(jī)構(gòu)客戶而募集的，出現(xiàn)如此高幅度的凈申購(gòu)，往往意味著海外機(jī)構(gòu)資金正在增持該類基金產(chǎn)品。但這個(gè)趨勢(shì)未在其他QFII基金的規(guī)模中得到印證。
QFII中國(guó)基金7月的業(yè)績(jī)也跟隨走弱的市場(chǎng)而表現(xiàn)一般，整體業(yè)績(jī)平均回落超過2%，為今年以來較大的一次單月跌幅。同時(shí)，QFII中國(guó)A股基金今年的累計(jì)業(yè)績(jī)也為-7.21%的水平。業(yè)內(nèi)人士表示，海外機(jī)構(gòu)增持資金來源可以有多種，但凡產(chǎn)品的凈申購(gòu)比率出現(xiàn)大幅上升，也就意味著有海外資金在增持A股的股票產(chǎn)品。尤其是在7月以來恰逢A股大幅下跌，在人民幣加速升值的背景下，海外資金逢低抄底意愿會(huì)有所提高，其他產(chǎn)品的后續(xù)申購(gòu)情況值得密切關(guān)注。
消費(fèi)類個(gè)股成QFII新寵
據(jù)WIND資訊顯示，QFII二季度清倉(cāng)的個(gè)股主要集中在有色金屬、建筑建材、化工等周期性行業(yè)，但有超過15只股票獲QFII大幅增持，其中9只首現(xiàn)QFII身影。此前從來不入QFII法眼的消費(fèi)飲料及農(nóng)業(yè)食品股開始受到高度關(guān)注，二季度QFII新入名單中出現(xiàn)了伊利股份和順鑫農(nóng)業(yè)。美林國(guó)際新買入伊利股份3109萬股，市值超過5億元；而淡馬錫富敦、花旗國(guó)際金融及挪威中央銀行等多家QFII則在大舉建倉(cāng)了順鑫農(nóng)業(yè)。
順鑫農(nóng)業(yè)已發(fā)布的中報(bào)顯示，上半年各項(xiàng)業(yè)務(wù)均有所提升，中期凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)73.08%，基本每股收益為0.63元。預(yù)計(jì)下半年種豬價(jià)格仍有望繼續(xù)上漲，盈利水平將繼續(xù)大幅提升，盈利水平有望環(huán)比好轉(zhuǎn)。為此多家券商給出其“增持”投資評(píng)級(jí)。
中信證券日前發(fā)布的研報(bào)則稱，預(yù)計(jì)下半年白酒和種豬業(yè)務(wù)仍是公司的主要看點(diǎn)。下半年豬價(jià)仍有望在上升通道,預(yù)計(jì)種豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)景氣繼續(xù)攀升;白酒行業(yè)仍處在消費(fèi)升級(jí)大趨勢(shì)中,預(yù)計(jì)公司牛欄山二鍋頭和寧城老窖將繼續(xù)保持30%以上的增速。雖然上半年白酒、種豬養(yǎng)殖以及屠宰業(yè)務(wù)毛利率同比均有所下滑，料下半年將回升至正常水平，故維持“增持”評(píng)級(jí)。