上半年的大盤股行情難以持續(xù)，而大盤股基金也開始“退位讓賢”。
大智慧顯示，上證50指數(shù)從6月30日收盤的1989點(diǎn)，一路下跌到最低1741點(diǎn)，跌幅12.5%，創(chuàng)下近兩年來新低。而截至2011年6月30日，持有上證50指數(shù)成分股的基金多達(dá)518只（包括封閉式基金）。
記者采訪發(fā)現(xiàn)，上證50指數(shù)創(chuàng)出新低對基金經(jīng)理壓力不小，畢竟權(quán)重股的大跌對凈值影響很大。“上證50的跌幅超乎意料。”一位基金經(jīng)理表示。
一位持有4只上證50指數(shù)成分股的基金經(jīng)理昨日告訴記者，上周大跌的兩個交易日，領(lǐng)跌品種并不是權(quán)重股，反而是中小盤個股，“大量個股跌停，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅最大，而上證50指數(shù)跌幅相對最小，我自己感覺還好，也不算被嚇到，反而在當(dāng)天加倉了一點(diǎn)，個人覺得藍(lán)籌股在后市走勢要好于小盤股。”
截至6月30日，在上證50指數(shù)成分股中被100只以上基金持有的個股達(dá)到7只，分別是浦發(fā)銀行、貴州茅臺、海螺水泥、民生銀行、招商銀行、中國平安和中國神華。其中，招商銀行最受基金青睞，有189只基金在二季度末持有它。
和招商銀行相比，被128只基金重倉的浦發(fā)銀行走勢相對較強(qiáng)，其昨日上漲3.77%報收9.37元。
一直以靈活多變而著稱市場的華夏大盤基金，也在二季度末持有兩只上證50成分股，分別是寶鋼股份和中國聯(lián)通。
但是上述兩只股票走勢較弱。其中，中國聯(lián)通一度創(chuàng)出近3年以來的新低4.56元，使重倉其股票的50只基金也深受連累。
持有中國聯(lián)通最多的鵬華價值優(yōu)勢基金，由于二季度末重倉16567.2284萬股，導(dǎo)致其凈值在中國聯(lián)通大跌的當(dāng)日也遭遇2.98%的跌幅。而持有寶鋼股份最多的光大保德信優(yōu)勢，其在寶鋼大跌的當(dāng)日下跌了2.45%。
上海一家基金公司的投資總監(jiān)告訴記者，上證50指數(shù)相關(guān)成分股的漲跌幅差距頗大：“華夏銀行、民生銀行近期都走勢不錯，貴州茅臺壓根就沒有下跌，本周一還創(chuàng)去年11月份以來的新高，重倉基金受益很多。”
15日，貴州茅臺下跌1.6%報收213.3元，但是盤中創(chuàng)出新高218.79元。今年二季度末有166只基金重倉貴州茅臺，持有最多的是廣發(fā)聚豐。
“重倉權(quán)重股是很多基金的配置策略，尤其在震蕩市。”上述投資總監(jiān)告訴記者，一兩只重倉股的波動并不能反映基金凈值的真實(shí)表現(xiàn)，但是如果前十大重倉股都出現(xiàn)下跌，“那對基金凈值的影響很大”。