繼嚴令融資類資產(chǎn)不得入理財池之后，監(jiān)管部門再次放出調(diào)控風聲，而此次針對的正是今年以來賣得火爆的超短期銀行理財產(chǎn)品，期限在一周以內(nèi)的超短期產(chǎn)品或?qū)⒈唤拱l(fā)行銷售，但廣州各銀行則表示暫未接獲相關(guān)通知。而從普益財富數(shù)據(jù)的統(tǒng)計來看，今年以來銀行發(fā)行的一個月以下期限理財產(chǎn)品4175款，短期產(chǎn)品已成為市場主力，若發(fā)行收緊，對理財市場將產(chǎn)生較大影響。
超短期產(chǎn)品成利器
有商業(yè)銀行高層向媒體透露，銀監(jiān)會相關(guān)負責人在近期內(nèi)部會議上表示，商業(yè)銀行在發(fā)行銀行理財產(chǎn)品時不能再發(fā)行一周以內(nèi)的超短期理財產(chǎn)品。監(jiān)管部門認為，銀行之間為爭奪存款資源而出現(xiàn)的惡性競爭行為，尤其在月末季末時為了沖時點，有些銀行大量發(fā)行超短期的高預期收益率的理財產(chǎn)品，有的理財產(chǎn)品只有一天，這類產(chǎn)品往往需要動用其他的收益來源來兌付客戶的收益。
雖然這一消息未得到證實，但也有銀行業(yè)內(nèi)人士向新快報記者透露，通過高收益率的短期產(chǎn)品拉存款已經(jīng)是業(yè)內(nèi)常見現(xiàn)象，在今年6月底的銀監(jiān)會內(nèi)部會議上，監(jiān)管部門就此現(xiàn)象已經(jīng)提出警示。“有銀行就在會上被公開點名批評，其中一家銀行4天的產(chǎn)品收益率達到8%，收益率高得嚇人。”該人士告訴記者，從銀行的角度來說，達到這個收益率是肯定要倒貼才可以達成。
據(jù)該人士解釋，根據(jù)會計制度，銀行理財產(chǎn)品的募集資金是不屬于存款項下的，但是銀行理財產(chǎn)品到期后，一般需要一兩天才能回到儲戶的賬上，且往往會在賬上停留一段時間，此時這些資金是歸屬在存款項下的。“銀行就是掌握好這個時間差，在月底發(fā)行一些超短期產(chǎn)品，用高收益吸引客戶購買，順利在月末點拉高存貸比。”不過，多家銀行的零售部負責人也表示，從目前情況來看，監(jiān)管部門“一刀切”的可能性并不大，“更多是對發(fā)行超短期產(chǎn)品太多的銀行提出警示，估計會令此類產(chǎn)品發(fā)行有所減少。從監(jiān)管角度來看，對理財資產(chǎn)的投向會比管控投資期限更重要”。
而近期記者走訪了廣州各大銀行，也發(fā)現(xiàn)目前短期理財產(chǎn)品依然是銀行銷售的主力，期限從1天至7天不等，大多可以選擇以滾存方式進行投資。“這種產(chǎn)品是一直都有發(fā)行的，客戶基本上可以隨到隨買，可以選擇一周、半個月或者更長的期限。”建設(shè)銀行某網(wǎng)點理財經(jīng)理向記者表示。
“中考”后收益率走低
“雖然現(xiàn)在逐漸向每日動態(tài)存貸監(jiān)管轉(zhuǎn)變，但考核還是以月末點為準，因此月末、季度末是各家銀行推出高收益率銀行理財產(chǎn)品的時點。之前的理財產(chǎn)品收益率高點是在6月底，"中考"過后這種高收益率的熱度也降了不少。”某國有銀行的理財經(jīng)理對記者表示。
在6月底，不少銀行推出了3天理財產(chǎn)品，收益率達到7%，而以14天的短期理財產(chǎn)品為例，14天理財產(chǎn)品的收益可以高達6%，個別甚至超過7%。而普益財富監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，7月份的四周銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量分別為273款、318款、302款、320款，總計1213款。其中，短期理財產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)了小幅回調(diào)，1月期以內(nèi)的理財產(chǎn)品，6月底的平均預期年化收益率為5%，而7月份已經(jīng)降到4.04%至4.38%的區(qū)間。
從調(diào)查情況來看，6月末發(fā)行的那種高收益理財產(chǎn)品在廣州各家銀行已絕跡，一周以內(nèi)期限的產(chǎn)品收益率更是大降。以1個月左右期限的產(chǎn)品為例，8月上旬發(fā)行的這批產(chǎn)品的預期年化收益率比前一批低了0.2%—0.5%，而2個月以上期限產(chǎn)品的收益調(diào)整不大。以最高的民生銀行為例，其上周發(fā)售的7天理財產(chǎn)品的收益率為4.2%，相比之下，招商銀行、建設(shè)銀行的7天理財產(chǎn)品則收益率只有3%和2%。
對此，有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，目前銀行理財產(chǎn)品收益率下降的主要原因一個是央行近期持續(xù)進行公開市場的凈投放導致銀行間資金的流動性有所緩解。數(shù)據(jù)顯示，央行已經(jīng)連續(xù)三周維持公開市場的凈投放格局，三周以來累計凈投放量達到950億元。上周央行的公告顯示，將在公開市場發(fā)行70億元3個月期央票，上周公開市場到期資金量為1920億元，是8月份以來最大的單周到期資金，以目前來看央行本周可能繼續(xù)維持凈投放的格局。目前上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）已經(jīng)下降到3%左右的水平，相比之前也有較大的回落，顯示銀行缺錢的局面有所緩解。