山西證券點評稱：
上半年公司銷售增長迅速，已完成全年銷售計劃的70%，實現(xiàn)“十二五”開門紅。至6月底，中高端青花汾酒系列實現(xiàn)銷量1350噸，幾近2010年全年水平，老白汾系列銷量約10000噸左右，已超上年水平。除山西省外，公司在河北、河南、山東、陜西、內(nèi)蒙、廣東、北京、天津等地的銷售收入均已過億元。
5月初，公司與銀基集團(tuán)簽訂經(jīng)銷合同，由銀基擔(dān)任55度40年青花汾酒(500ML×6)和55度經(jīng)典國藏汾酒(660ML×2)全球總經(jīng)銷商。銀基集團(tuán)是我國及國際領(lǐng)先的高檔酒類營運商，在國內(nèi)及海外建立了完善的經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)及優(yōu)質(zhì)的渠道管理，已成功經(jīng)銷了五糧液、瀘州老窖等多個高質(zhì)素的酒類產(chǎn)品，具有較好的市場和渠道基礎(chǔ)。
我們預(yù)計公司2011-2013年的EPS分別為2.04、2.90、4.06元，對應(yīng)動態(tài)市盈率分別為39.3、27.7、19.7倍，長期維持“買入”評級。