可考慮結(jié)匯美元
雖然美元長(zhǎng)期弱勢(shì)之后似乎正接近底部,但業(yè)內(nèi)人士仍建議持有美元的投資者,如果短期內(nèi)沒(méi)有明確的用途和投資渠道,可考慮結(jié)匯。
光大銀行理財(cái)師張海濤認(rèn)為,目前美國(guó)失業(yè)率居高不下且市場(chǎng)擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)隨時(shí)再推量化寬松3,這意味著在未來(lái)1~2個(gè)月內(nèi)美元趨勢(shì)走強(qiáng)的可能性較低,人民幣升值的趨勢(shì)短期內(nèi)不會(huì)反轉(zhuǎn)。由于人民幣進(jìn)入升值通道,且具有較強(qiáng)加息預(yù)期,人民幣資產(chǎn)會(huì)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。同時(shí),目前銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品中,人民幣產(chǎn)品相對(duì)豐富,收益率也較美元產(chǎn)品更具誘惑,在這樣的背景下,將手頭的美元頭寸換成人民幣進(jìn)行投資,不僅可以減少匯率上的損失,還可以在投資上獲得更高的收益。
非美貨幣有機(jī)會(huì)
張海濤強(qiáng)調(diào),人民幣升值主要是指對(duì)美元和港元升值,對(duì)歐元、英鎊和澳元在今年依舊是貶值。投資者如果盲目將所有外匯兌換成人民幣,不僅沒(méi)有規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),還會(huì)導(dǎo)致匯兌損失。仍想保留一些外幣頭寸的投資者,最好能夠持有多種幣種對(duì)抗匯率風(fēng)險(xiǎn)。
在具體操作上,歐元、加元和澳元等幣種都是可以考慮“換倉(cāng)”的幣種。值得注意的是,各家商業(yè)銀行對(duì)同一幣種的存款利率有不同的設(shè)定。如一年期歐元存款利率,招商銀行、民生銀行、華夏銀行均為1.25%,而交通銀行、建設(shè)銀行則為1.1%。在一年期澳元存款利率方面,交通銀行高達(dá)1.65%,中國(guó)銀行、中信銀行則為1.575%。
關(guān)注固定收益產(chǎn)品期限
對(duì)于手中持有強(qiáng)勢(shì)外幣卻不愿意參與炒匯的普通投資者,建設(shè)銀行理財(cái)師張勤建議,可適當(dāng)考慮用外幣理財(cái)產(chǎn)品來(lái)提高手中外匯的收益情況。相對(duì)而言,投資于債券、貨幣和票據(jù)等固定收益類品種的外幣理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)一般較小,投資者主要應(yīng)關(guān)注期限及收益。投資者首先可以根據(jù)資金需求選擇合適期限的固定收益類外幣理財(cái)產(chǎn)品,再在產(chǎn)品中選擇收益率較高的。部分投資者的外幣資金閑置期較長(zhǎng),既可以投資于長(zhǎng)期外幣理財(cái)產(chǎn)品,也可以滾動(dòng)投資短期外幣理財(cái)產(chǎn)品。如果短期外幣理財(cái)產(chǎn)品采用滾動(dòng)投資方式,通過(guò)復(fù)利計(jì)算出整個(gè)預(yù)期收益率高于長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率,則應(yīng)選擇短期外幣理財(cái)產(chǎn)品,反之則應(yīng)選擇長(zhǎng)期外幣理財(cái)產(chǎn)品。
適度介入結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品
手中握有外幣且風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者,還可以適當(dāng)考慮結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中的高收益品種。不過(guò),建設(shè)銀行理財(cái)師張勤提醒投資者,在介入相關(guān)產(chǎn)品前,應(yīng)對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和投資方向有大致的了解。例如某些產(chǎn)品掛鉤匯率,就需要投資者對(duì)匯率的浮動(dòng)空間(即未來(lái)是漲是跌)有基本判斷;而某些掛鉤商品、指數(shù)甚至天氣狀況的產(chǎn)品,核心也在于判斷掛鉤標(biāo)的的走勢(shì)。另外,外幣理財(cái)產(chǎn)品的匯率風(fēng)險(xiǎn)也是投資者難以回避的問(wèn)題。
理財(cái)師還表示,許多投資者專注于澳元等高息貨幣的投資,仍需要保持“警惕”。雖然短期內(nèi)商品貨幣重拾升勢(shì),但對(duì)于可能被“禁錮”6個(gè)月甚至1年的外幣理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō),投資者需在關(guān)注資金流動(dòng)性的基礎(chǔ)上考慮匯率的浮動(dòng),一旦匯率變化較大,將直接影響投資收益情況。