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本周最關(guān)注
海富通穩(wěn)進(jìn)添利分級債基
關(guān)注度:4星
關(guān)注原因:A類份額約定年化收益率達(dá)5.5%
風(fēng)險提示:B類份額的杠桿隨之?dāng)U大
工銀添頤債券基金
關(guān)注度:4星
關(guān)注原因:認(rèn)購、申購費率都為0
風(fēng)險提示:適合長期持有
富國全球頂級消費品基金,首募3.73億份;泰達(dá)宏利全球新格局(QDII),首募4.42億份;上投摩根新興動力基金,首募4.59億份……7月份以來,一些知名基金公司的新發(fā)份額頻頻陷入“迷你”陣營。A股市場不斷震蕩的走勢,基金公司密集的發(fā)行計劃,使得今年以來“迷你”基金隨處可見。
“迷你”基金發(fā)出62只
上海財匯數(shù)據(jù)顯示,今年以來成立的128只(A、B類基金分開計算)新基金中,首募份額低于5億份的袖珍型基金達(dá)到了27只,占比超過20%。QDII、各種類型的ETF及聯(lián)接基金是“迷你”基金中的大戶,相比較而言,債券基金特別是分級債基中的低風(fēng)險份額,明顯受到投資者關(guān)注。
基金業(yè)內(nèi)人士表示,新基金的發(fā)行成本一般在1000萬元以內(nèi),考慮到認(rèn)購費率等因素,只有達(dá)到10億元以上的發(fā)行規(guī)模,才有可能不虧本。但今年以來,首發(fā)規(guī)模在10億元以下的基金達(dá)到了62只。“迷你”基金當(dāng)?shù)溃馕吨F(xiàn)在發(fā)行的新基金,兩三年內(nèi)都可能不會給公司帶來盈利。但為了維持現(xiàn)有規(guī)模,基金公司仍硬著頭皮趕發(fā)新基金。
分級債基最“瘋狂”
其實,并不是所有的基金日子都難過。分級債基就是今年以來發(fā)行最“瘋狂”的品種。統(tǒng)計顯示,上半年一共成立了8只分級債基,募集185.5億元,平均募集金額達(dá)23億元,遠(yuǎn)超其他類型基金。而從今天開始,又有一只分級債基――海富通穩(wěn)進(jìn)添利分級債基將開始發(fā)售。由于約定年化收益率達(dá)到了5.5%的歷史新高,該基金再度被市場熱捧可能會成為必然。
海富通穩(wěn)進(jìn)添利分級債基招募說明書顯示,其發(fā)售結(jié)束后將按8比2的比率確認(rèn)為增利A份額與增利B份額;并在基金成立后,進(jìn)入三年的封閉運作期。值得注意的是,封閉期內(nèi),低風(fēng)險份額的增利A,約定年化收益率是在三年期銀行定期存款利率基礎(chǔ)上再增加0.5%。這意味著根據(jù)央行最新三年期定存利率水平計算,增利A份額約定年化收益率為5.5%。而此前,市場上的分級債基A類份額約定年化收益率普遍在4%左右,最高的達(dá)到4.75%。
零費率基金現(xiàn)身
此外,當(dāng)可選擇的基金越來越多之后,基金公司們也開始通過各種設(shè)計來傳達(dá)自己的理念、吸引投資者關(guān)注。正在發(fā)行的工銀添頤債券基金,就在費率結(jié)構(gòu)設(shè)計上下了一番工夫。這款希望成為“為投資者提供養(yǎng)老投資工具”的基金,無論是機(jī)構(gòu)投資者還是普通投資者,認(rèn)購、申購費率均為0,這在債基中比較少見。目前,市場一般的債券基金認(rèn)購費率在0.6%至1%,申購費率在0.8%至1.2%。零認(rèn)申購費用的債基,顯然可以先行為投資者省下一筆開支。
對于贖回費率,工銀添頤以五年為一個運作周期,A類隨著持有期遞增,費率逐年遞減;B類份額不收取贖回費,但每年收取0.4%的固定銷售服務(wù)費。分析人士表示,對于資金量大、持有時間較長的投資者,工銀添頤A類較為合適;對于資金量小且流動性高的投資者,選擇B類收費模式可避免進(jìn)出資金成本,提高投資回報率。