《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，今年上半年64家銀行在境內(nèi)已有8692款產(chǎn)品發(fā)行，接近去年全年的發(fā)行量。其中披露預(yù)期最高收益率的8305款產(chǎn)品的平均預(yù)期最高收益率達(dá)到3.82%，高出一年期利率0.57%個(gè)百分點(diǎn)。
今年上半年發(fā)行的產(chǎn)品中，人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行7344款，市場(chǎng)占比達(dá)到85%，澳元產(chǎn)品發(fā)行量265款，占比為3%。從單個(gè)銀行發(fā)行數(shù)量來看，交通銀行今年上半年發(fā)行產(chǎn)品956款，發(fā)行量最大。從收益類型來看，今年上半年非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行4659款、保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品發(fā)行1404款、保證收益型發(fā)行2420款。
從收益率情況來看，今年上半年發(fā)行產(chǎn)品中預(yù)期收益率最高的為平安銀行一款智盈理財(cái)1058—掛鉤大宗商品2期理財(cái)計(jì)劃，最高預(yù)期收益率16%，其次是興業(yè)銀行(601166,股吧)發(fā)行的2011年第一期萬利寶人民幣理財(cái)計(jì)劃（一般級(jí)），最高預(yù)期收益率為15%。統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年發(fā)行的產(chǎn)品最高預(yù)期收益率在5%以上（含5%）的產(chǎn)品共計(jì)1098款。從投資投向來看，預(yù)期收益率較高的產(chǎn)品多為債券和貨幣市場(chǎng)工具、信貸類、票據(jù)資產(chǎn)類以及組合投資類。
從產(chǎn)品期限來看，短期、超短期產(chǎn)品成為主力。統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年銀行發(fā)行期限在1個(gè)月內(nèi)的（含1個(gè)月）的產(chǎn)品共計(jì)2798款，占總發(fā)行量的32%。從收益率情況來看，北京銀行發(fā)行的“心喜”系列201108102號(hào)：人民幣14天SHIBOR利率掛鉤理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高收益率達(dá)到8.21%，到期收益率也為8.21%。另外，北京銀行“心喜”系列另有8款期限在1個(gè)月以內(nèi)、掛鉤SHIBOR的產(chǎn)品均有7%以上的最高預(yù)期收益率，根據(jù)已披露信息，其中5款產(chǎn)品到期實(shí)現(xiàn)了最高預(yù)期收益率。
股份制銀行今年以來發(fā)行產(chǎn)品3470款，平均最高預(yù)期年化收益率為4.03%；國有銀行發(fā)行2962款，平均最高預(yù)期年化收益率為3.49%。城商行發(fā)行1653款，平均最高預(yù)期收益率為3.87%。
“在銷售期（一般3天左右），理財(cái)產(chǎn)品是以存款的形式在銀行賬面上，所以一般月末、季末銀行為達(dá)到存貸比監(jiān)管要求，都會(huì)大量發(fā)行短期、超短期理財(cái)產(chǎn)品。”某中資銀行資產(chǎn)管理部門人士表示。
今年上半年在存款準(zhǔn)備金率一月一提的調(diào)控節(jié)奏下，商業(yè)銀行流動(dòng)性不斷被收緊。“目前存款的一大流向就是理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，而銀行理財(cái)產(chǎn)品份額又是最大，如果我們不大量發(fā)自己的產(chǎn)品，客戶存款很可能流向其他銀行的理財(cái)產(chǎn)品。在加大吸儲(chǔ)的同時(shí)，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品成了銀行留住存款唯一的選擇。”某外資銀行財(cái)富管理部門人士表示。
中金公司研究報(bào)告認(rèn)為，今年1季度銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品50%以上為非保本型，也就是屬于信用風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品。而從發(fā)行產(chǎn)品的投資期限上看，幾乎99%的產(chǎn)品投資期限在1年以下，其中1個(gè)月之內(nèi)的占34%，1至3個(gè)月的占32%，3到6個(gè)月的占19%。同時(shí)這部分產(chǎn)品的預(yù)期年化回報(bào)率都顯著高于1年期定期存款利率。中金判斷，這些理財(cái)產(chǎn)品的主要募集用途是被用于了企業(yè)（尤其是房地產(chǎn)企業(yè)）的短期流動(dòng)資金的補(bǔ)充，以及銀行為了滿足貸存比監(jiān)管要求而短期籌集資金的來源。
從到期產(chǎn)品收益率來看，今年上半年，有7732款產(chǎn)品到期，平均到期收益率為3.33%。其中1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率，占比達(dá)到14%。
“有兩種可能，一是這部分理財(cái)產(chǎn)品并未達(dá)到預(yù)期收益率甚至零收益、負(fù)收益，另一種可能是部分銀行并不想在公開渠道公布產(chǎn)品的收益率情況。”普益財(cái)富分析師方瑞告訴本報(bào)記者。
另外，在6633款公布了到期收益率的產(chǎn)品中有10款沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率。分別為中國郵政儲(chǔ)蓄銀行的“天富系列人民幣理財(cái)計(jì)劃4號(hào)第二期產(chǎn)品”、中國光大銀行的“陽光理財(cái)A+計(jì)劃2010年第七期產(chǎn)品1”、招商銀行的“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之匯率表現(xiàn)聯(lián)動(dòng)理財(cái)計(jì)劃（104003）”、光大銀行的“陽光理財(cái)套餐計(jì)劃2011年第七期產(chǎn)品1”、中信銀行的“中信理財(cái)信托計(jì)劃10057期2號(hào)”、華夏銀行的“華夏理財(cái)—慧盈21號(hào)”A股掛鉤自動(dòng)贖回型理財(cái)產(chǎn)品A款和B款、華夏銀行的“華夏理財(cái)—?jiǎng)?chuàng)盈7號(hào)理財(cái)產(chǎn)品”、“華夏理財(cái)慧盈22號(hào)”A股掛鉤自動(dòng)贖回型理財(cái)產(chǎn)品A款和B款、花旗銀行推出的“1年期人民幣結(jié)構(gòu)性投資帳戶掛鉤一籃子消費(fèi)類股票每日累計(jì)收益”。