辛苦半年，反而賠錢。6月30日，上半年的股市行情宣告結(jié)束，基金業(yè)給投資者呈現(xiàn)的是一份不太令人滿意的成績單，銀河證券研究所基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，納入統(tǒng)計的257只標準股票型基金平均業(yè)績?yōu)?8.03%，其中僅11只基金取得了正收益。其中，銀華內(nèi)需今年以來的凈值增長率為-20.40%，位列倒數(shù)第一。光大保德信中小盤、海富通中小盤位列倒數(shù)第二、第三，今年以來的凈值增長率分別為-19.76%、-17.70%。
股基平均虧損超過8%
“這年頭選對一只能賺錢的基金，簡直比買彩票中獎的概率都低。”手上持有5只基金的呂阿姨告訴記者，自己“養(yǎng)的雞”今年沒有一只賺錢的。銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，納入統(tǒng)計的257只標準股票型基金平均業(yè)績?yōu)?8.03%，其中僅11只基金取得了正收益，占比僅為4%。393只股票型基金中，有329只今年以來的收益為負，占比高達83.7%。其中，銀華內(nèi)需精選今年以來的凈值增長率為-20.40%，位列倒數(shù)第一。光大保德信中小盤、海富通中小盤今年以來的凈值增長率則分別為-19.76%、-17.70%。
在181只混合型基金當中，有155只基金未能取得正收益，占比高達85.6%。其中，華富競爭力優(yōu)選、華富策略精選、華商動態(tài)、招商先鋒混合今年以來的凈值增長率分別為-17.75%、-17.24%、-16.38%、-14.84%，分別位列倒數(shù)前四位。
在182只債券型基金當中，則有109只未能實現(xiàn)正收益，占比約為59.9%。在58只封閉式基金當中，有29只未能取得正收益，其中國投瑞銀瑞福進取今年以來的平均凈值增長率為-22.10%，位列倒數(shù)第一。
天相數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日收盤，在807只可比的基金產(chǎn)品中，南方隆元、富國匯利B、富國天鼎等十只基金跑入上半年收益前十，半年收益為6.89%至2.88%間不等，富國系旗下基金占據(jù)其中四席。
股基半年凈贖回200億份
基金業(yè)績不好，基民就會選擇用腳投票。數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，股票基金份額規(guī)模約1.26萬億份，較去年年底凈贖回約200億份。混合基金和債券基金份額規(guī)模變化不大。但貨幣市場基金遭遇較大凈贖回，份額規(guī)模從去年年底的1533億份降至今年6月底的1139億份。
基民彭先生告訴記者，他今年年初就把手上的基金都贖回了，“不論是贏利的還是虧損的，包括定投也停了。”彭先生說他一部分錢存了定期，另一部分自己炒股，“炒股不管是賺是賠都自己負責了，要不我老有想罵基金經(jīng)理的沖動。”彭先生說。
新基首募創(chuàng)新低
一邊是基民玩命兒贖回，一邊卻是基金公司玩命兒發(fā)新基金。根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站公布的“基金募集申請核準進度公示表”顯示，上周共有8只新基金獲批，今年以來成立及獲批的新基金總數(shù)突破150只，達到了152只，超過了去年全年成立基金數(shù)的總和（去年共有147只基金成立）。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，按照目前的審批和發(fā)行速度，全年成立新基金有望達到200只。
不過因為今年以來市場行情一直萎靡不振，因此今年新基金發(fā)行也是異常艱難，根據(jù)Wind統(tǒng)計，截至6月29日，今年以來新基金平均募集規(guī)模為16.55億元，甚至低于2008年熊市時新基金發(fā)行的平均規(guī)模。而且今年已經(jīng)有新華靈活主題基金、招商深證TMT50ETF及其聯(lián)接基金、農(nóng)銀匯理增強債基等4只基金公告延長募集期。
下半年“投基”適當積極
對于下半年的投基策略，國金證券發(fā)布的最新報告認為，下半年市場格局逐漸清晰，投資者操作可適當積極。國金證券表示，下半年中后期，關(guān)于經(jīng)濟和企業(yè)盈利底部的能見度將逐漸清晰，投資者對盈利過度的悲觀預(yù)期將被扭轉(zhuǎn)。同時，隨著通脹回落、增長放緩，政策放松的必要性和可能性都會增強，對政策放松的期待將帶來估值修復(fù)和情緒向樂觀化的轉(zhuǎn)變。因此，就基金組合配置策略來看，在格局逐漸清晰的背景下，下半年整體操作可適當積極。
預(yù)期下半年確定性更強的“白馬股”投資關(guān)注增強的背景下，將更進一步加強同業(yè)相似配置，基金獲得超額收益的空間也將壓縮，因此基金對行業(yè)板塊間輪動把握的重要性將得到明顯提升，同時對個股有更深刻、清晰理解的產(chǎn)品具備相對優(yōu)勢。從市場結(jié)構(gòu)性機會和投資主題的把握角度，并結(jié)合產(chǎn)品特征及行業(yè)配置偏好進行組合配置，建議前期基金組合以“穩(wěn)定增長＋保障房投資主題”特征為核心，逐漸向“可選消費＋周期”的配置轉(zhuǎn)變。