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公司近日公告2011年1-5月份經(jīng)營情況簡報。興業(yè)證券點評稱：
2011年1-5月份公司建筑業(yè)務(wù)新簽合同2908億元，同比增長65.5%，占公司全年建筑業(yè)務(wù)計劃新簽合同6170億元的47.1%。根據(jù)往年6月份都是公司上半年新簽合同的高峰期，2009和2010年兩年6月份新簽合同占全年比例都在15%左右，我們預(yù)計6月份公司新簽合同繼續(xù)維持高增長，公司在6月底將跨入在手合同“萬億時代”。
在地產(chǎn)調(diào)控和土地市場下行的宏觀環(huán)境下，公司土地投資加速、新購置土地面積大幅增長的行為和萬科等專業(yè)住宅開發(fā)商相比，多少顯得有些另類。然而，我們認(rèn)為這是公司結(jié)合自身保障房建設(shè)優(yōu)勢、創(chuàng)新城市綜合運營和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌等商業(yè)模式在行業(yè)周期下行過程中進(jìn)行投資的選擇。我們維持公司2011-2013年EPS分別為0.42元、0.52元、0.67元的盈利預(yù)測和“強(qiáng)烈推薦”投資評級。
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