“真相在穿鞋的時候，謊言已經(jīng)跑遍了全城。”溫斯頓-丘吉爾爵士如果能活到今天并進入中國藝術(shù)品拍賣行的話，他或許會更加肯定自己的判斷。
對于這個行將過去的藝術(shù)品春拍季，單純評價說“不可思議”已經(jīng)跟不上時代腳步了：天價作品層出不窮，他方唱罷我方登場；成交率和成交總額頻創(chuàng)歷史新高，紀錄僅維持短暫時日便被打破；假畫堪比真畫多，一切圖的只是熱鬧。
根據(jù)中國嘉德國際拍賣有限公司提供的數(shù)據(jù)，2009年嘉德全年總成交額為27.12億元人民幣，2010年，這個數(shù)字變?yōu)?5.5億元人民幣；而到2011年上半年，光是春拍一項，就已經(jīng)達到53億，若算上下半年的秋拍和持續(xù)的四季拍賣，全年破百億幾成定局。近三年里，幾乎每年都是一步邁上三個臺階。
事實上，藝術(shù)拍賣中的真假拍、托市、虛報成交，都屬于頑疾。但今年，卻有另一種新勢力加速拍賣業(yè)的腐朽，使其暗幕曝光于光天化日。
這是以藝術(shù)基金為代表的金融資本的介入。5月22日，北京中國嘉德春季拍賣會上，齊白石的《松柏高立圖——篆書四言聯(lián)》以4.255億元成交，但據(jù)國內(nèi)多家媒體報道，買方為北京中藝達晨藝術(shù)品投資管理有限公司，這是一家剛在今年3月開啟首批募集計劃的藝術(shù)基金。
作為中藝達晨的母公司，上市公司湖南電廣傳媒集團曾在今年4月的《2010年年度報告》中首度披露涉足藝術(shù)品投資：電廣傳媒自2006年起開始籌劃并逐步運作藝術(shù)品投資業(yè)務(wù)，至今已收藏了齊白石、徐悲鴻、張大千等名家160多件藝術(shù)精品。
目前市場公開的藝術(shù)基金，包括中藝達晨在內(nèi)，還有德美藝嘉、邦文投資等。據(jù)不完全統(tǒng)計，國內(nèi)已有十多家藝術(shù)品投資基金。最早涉足藝術(shù)品投資基金領(lǐng)域的邦文投資成立于2007年，其余多數(shù)為去年成立。
藝術(shù)基金九成選擇在拍賣行變現(xiàn)
預(yù)期收益率10%、資金門檻100萬、投資期限12個月……這是4月新成立的“中融信托之邦文傳家寶集合資金信托計劃”標注給投資者的信息，高回報、低時限，加上操盤手豐富的理財經(jīng)驗，使得藝術(shù)基金在股市、債市、樓市均投資無望的情況下，成為誘人的蛋糕。
該基金計劃發(fā)行半個月，6000萬人民幣額度卻在4月8日發(fā)行起始日當(dāng)天被全數(shù)認購。“目前國內(nèi)投資人的心態(tài)不會太耐心，加上國內(nèi)現(xiàn)實情況增長較快，基本上國內(nèi)最少是一年，最長也就兩三年退出，這和國外藝術(shù)基金少則5年，多則8至10年的期限有很大的不同。”北京邦文當(dāng)代藝術(shù)投資有限公司執(zhí)行董事陳波介紹說。
這位有著深厚投資履歷的海歸，曾在中興資本負責(zé)15億元人民幣基金的募集、項目篩選和投資決策。目前，陳波所掌管的藝術(shù)基金規(guī)模在3億至4億元人民幣；同樣，另一家藝術(shù)基金德美藝嘉的主要推手董藝，具有12年證券從業(yè)經(jīng)歷，曾任中投證券投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理。
資本運作高手的聯(lián)手，正建構(gòu)起一個具有沖擊力的體系。比起以往藝術(shù)品拍賣市場上的傳統(tǒng)炒家，這些資本運作高手掌握著各種數(shù)據(jù)報表，將極具藝術(shù)眼光的人才網(wǎng)羅門下，以類似證券交易的操作方式，悄悄建倉，然后高位制造氛圍，釋放利潤。
“據(jù)我了解，現(xiàn)在的確有不少藝術(shù)基金參與到拍賣中。比如一家藝術(shù)基金拍了件很貴的李可染的作品，但他們的操作都很隱蔽，不會大張旗鼓。現(xiàn)在國內(nèi)的藝術(shù)基金主要依托建設(shè)銀行、民生銀行、工商銀行，以及一些大的信托公司，藝術(shù)基金在提供資金上非常有利，發(fā)行方式也很靈活。”北京保利國際拍賣有限公司執(zhí)行董事趙旭介紹說。
盡管目前整個藝術(shù)基金的數(shù)量不太大，增長幅度卻十分驚人。業(yè)內(nèi)人士估計，公開發(fā)行的藝術(shù)基金規(guī)模很可能在今年內(nèi)增長20億元人民幣左右，而到明年，則可能達到50億至70億元人民幣的規(guī)模。這些藝術(shù)基金的投資對象，基本以近現(xiàn)代書畫與中國當(dāng)代藝術(shù)(油畫、雕塑)為主要目標。
然而從世界范圍內(nèi)來看，藝術(shù)基金最難的地方，仍在于變現(xiàn)方式。而藝術(shù)基金要實現(xiàn)變現(xiàn)，就脫離不了拍賣業(yè)。
“我們的基金一般在募集之前，先選擇好標的物，這樣可以節(jié)省投資期，基金選取的標的物基本上七成在一級市場，通過畫廊或收藏家手中購得，三成是在拍賣行二級市場。但是到了退出時，九成標的物是通過二級市場的拍賣行走掉，這需要有一個好的拍賣價格，拍賣場競買者較多，能充分競價，從而保障基金投資人的利益。”在介紹自己的基金運作時，陳波如是說。
拍賣，藝術(shù)市場定價的關(guān)鍵
在藝術(shù)批評家朱其看來，盡管拍賣行現(xiàn)在雙假橫行——作品假、價格假，但仍然有無數(shù)人趨之若鶩。其原因，一方面是大量游資找不到良好的投資渠道，更關(guān)鍵的是，藝術(shù)拍賣場掌握著整個藝術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈條的定價權(quán)。
藝術(shù)品市場可供參考的數(shù)據(jù)，主要來自三個方面：一是拍賣公司本身的成交額，二是畫廊成交的數(shù)據(jù)，三是文物私下交易的數(shù)據(jù)。而畫廊一般又以現(xiàn)金成交，不開發(fā)票，文物私下交易更難循其蹤跡。最終，公開拍賣結(jié)果就成為一個重要的藝術(shù)價值評估依據(jù)。
目前藝術(shù)市場上比較看重的分析數(shù)據(jù)，雅昌國畫400指數(shù)、油畫100指數(shù)，都是以公開拍賣的藝術(shù)家作品成交價作為要素計算。而邦文投資學(xué)術(shù)研究部總監(jiān)趙孝萱也承認，“我們會把拍賣成交的數(shù)據(jù)作為藝術(shù)基金投資評估報告的一個重要的組成部分。”
“拍賣行現(xiàn)在是各類人表演的舞臺，他們制造出的虛假數(shù)據(jù)，又被研究機構(gòu)和媒體放大，控制著社會輿論，接著成為一個個影響金融資本的評估報告，又在一級市場上成為藝術(shù)家定價的依據(jù)，一環(huán)套一環(huán)，最后形成惡性循環(huán)。”朱其說。
投機資本介入藝術(shù)品市場炒作，就必須要在藝術(shù)品市場價格定價源頭做文章。舉例而言，如果一個炒家希望將手中某個集中類別或某個藝術(shù)家的作品向市場出售，只需通過拍賣行，分幾個拍賣季高價炒作幾件作品，使得市場人士認為該藝術(shù)家作品值那個價位，再慢慢分批通過拍賣行向外界出售。而其間的成本，是左手倒右手的傭金，甚至是更低的成本——舉牌后卻違約拒絕成交。
長期跟蹤、研究藝術(shù)品拍賣的中央財經(jīng)大學(xué)拍賣研究中心研究員、中國拍賣協(xié)會副秘書長鄭鑫堯介紹：“現(xiàn)在的拍賣違約非常多，很多拖欠、拒付的現(xiàn)象，在各大拍賣行屢見不鮮。”
由于目前拍賣業(yè)監(jiān)管有限，而競爭卻日趨激烈，使得客戶資源成了各大拍賣行爭相競逐的對象，客戶的特殊需求往往掣肘著拍賣行，形成一些雙方默認的行規(guī)。業(yè)內(nèi)人士稱國內(nèi)三大買家集團與香港佳士得、蘇富比交惡，就是因為在香港需要一個月內(nèi)付清款項，而在內(nèi)地拍場付款期則可以延至一年。
“內(nèi)地藝術(shù)品拍賣沒有金融機構(gòu)的監(jiān)管，沒有工商稅務(wù)的監(jiān)管，現(xiàn)在拍賣已經(jīng)成了可以規(guī)避法律各種具體限制的金融行為，‘陰陽價’、‘沒有成交的成交價’、‘交稅價格與公布價格二樣’比比皆是。拍賣行有兩大自由：不承擔(dān)假畫連帶責(zé)任的自由\虛造拍賣價格的自由。”朱其說道。
藝術(shù)基金操盤手陳波也承認，藝術(shù)基金若通過拍賣市場直接投資，面臨的風(fēng)險非常高。但拍賣市場卻是藝術(shù)資產(chǎn)變現(xiàn)的最好方式。
藝術(shù)拍賣市場之亂象
事實上，除了越來越多的金融資本介入藝術(shù)品市場，藝術(shù)品本身的金融化嘗試，也在今年各地文交所藝術(shù)品份額制的交易嘗試中展開。
“現(xiàn)在的藝術(shù)品已經(jīng)具有了準金融的功能，卻未見證券法、銀行法對此中的關(guān)注。這樣的空白地帶，使很多資本開始試水，不乏洗錢、坐莊的行為出現(xiàn)，如果說以前的拍賣市場只是炒家和藏家聯(lián)手哄抬價格，現(xiàn)在金融資本的介入，則讓價格形成完全成了金融行為。”朱其說。
“藝術(shù)拍賣市場亂象已經(jīng)多年，但至今未見一起針對大拍賣行造假的處罰，這說明監(jiān)管機構(gòu)是失責(zé)的。如果犯罪成本很高的話，這種現(xiàn)象很容易被遏制。”鄭鑫堯介紹，“藝術(shù)品作為金融類產(chǎn)品交易的投資成本相當(dāng)高，根據(jù)我國現(xiàn)行拍賣法，賣方要按成交價的3%繳納個人所得稅，此外還要加上10%~15%不等的拍賣行傭金。如果有購買發(fā)票，則要按照買進賣出差價的20%繳納個人增值稅。”
若以《松柏高立圖——篆書四言聯(lián)》4.255億元人民幣的成交價來算一筆賬，賣方原作品持有者劉益謙要根據(jù)他向媒體所說的買進時2000萬的價格，繳納買賣差額20%的增值稅，這筆費用高達8000多萬元人民幣。
鄭鑫堯?qū)λ囆g(shù)品金融化的前景頗感悲觀，“當(dāng)前發(fā)達的市場體系可以對所有能在未來產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn)進行證券化，唯獨沒有藝術(shù)品證券化產(chǎn)品，說明藝術(shù)品本身缺乏操作空間。藝術(shù)品價值的不確定性和低成交特性，使其具有較高的投機性，藝術(shù)品市場信息的極度不對稱，也使得用以衡量的金融工具失去效用。”
“藝術(shù)市場的良性發(fā)展，離不開嚴格的監(jiān)管體系，還要有嚴肅的學(xué)術(shù)體系進行評估，讓普遍的文化水準來約束它，而不是很爛的畫卻以不可思議的價格在拍賣場炒到天上去。”朱其說。
趙旭則認為，“藝術(shù)基金的發(fā)行方和管理者，應(yīng)多找一些中立的藝術(shù)專家進行投資比較，而不應(yīng)局限于某幾個名家或是少數(shù)門類，古代書畫和瓷器方面的投資，幾乎還沒有藝術(shù)基金的介入。”
西方藝術(shù)品拍賣市場成熟的制約體系
英美等國沒有關(guān)于藝術(shù)品市場的專門法律，基本都是用合同法相關(guān)條例來解決藝術(shù)品市場的法律問題。任何買家在簽署合約后都可以退貨，也就是說可以在拍賣師落槌后反悔，要求退款。不過，如有人想利用這條法律來退貨，他將受到不誠信的“懲罰”：銀行可能宣布不再貸款，保險公司也會退保，甚至所在公司因此而把他開除。
反過來，一旦與拍賣公司出現(xiàn)糾紛，英美國家的買家甚至不用求諸法律，一般來說都能有一個圓滿的解決。也就是說，對拍賣公司不會“免責(zé)”，而拍賣公司也不愿損失自己的信譽。
英美拍賣公司對于拍品真?zhèn)螁栴}的處理慣例是：只要在5年之內(nèi)，你能找到同等水平的專家認可你的意見，就可以在法庭上和拍賣公司的專家進行一番辯論。如果在上拍之前專家有不同意見，拍賣公司還會標出“本件作品有不同意見，請買家慎重”的告示，這也可以減少糾紛的發(fā)生。因此，西方的收藏者對拍賣公司相當(dāng)信任，對于自己的交易行為也相當(dāng)謹慎。