還有13個交易日，二季度就結(jié)束了。按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)有關(guān)規(guī)定，投資風(fēng)格相似基金在一個季度內(nèi)業(yè)績差異表現(xiàn)超過5%就需要做專項分析。
截至6月10日，從同一基金經(jīng)理掌管的同類基金比較來看，基金公司提前做足了“準備”。
《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，288位基金經(jīng)理管理的259只股票型基金(包括今年成立的次新基金)，157位基金經(jīng)理掌管的127只偏股型基金中，共有42位基金經(jīng)理“一拖多”，占了9.44%。
截至6月10日，由同一基金經(jīng)理管理的不同股票型基金今年以來業(yè)績差異在5%以上的有只有4對；而偏股型基金只有2對。普通股票型基金中，相差最大的為7.62%；而偏股型基金中相差最大的為7.08%。
一位基金業(yè)內(nèi)人士對此表示，事實上，一拖多的同類型基金，因為是同一基金經(jīng)理管理，其投資風(fēng)格相似，但是也有投資策略不完全相同的基金，其資產(chǎn)配置及風(fēng)險特征也有所區(qū)別，所以業(yè)績就有所差異。
超一成股基基金經(jīng)理一拖多 最大差異7.62%
中國證監(jiān)會在2008年3月23日頒布了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)指出，基金公司應(yīng)分別于每季度和每年度對公司管理的不同投資組合的整體收益率差異、分投資類別(股票、債券)的收益率差異以及不同時間段內(nèi)同向交易的交易價差進行分析。如果分析期內(nèi)，公司管理的投資風(fēng)格相似的不同投資組合間業(yè)績差異表現(xiàn)超過5%，公司應(yīng)就此在監(jiān)察稽核季度報告和年度報告中做專項分析。
由同一基金經(jīng)理管理的同類型基金就格外引人注意。
《證券日報》基金周刊根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，288位基金經(jīng)理管理的259只股票型基金(包括今年成立的次新基金)中，有34位基金經(jīng)理一拖多，占了11.81%。
汪暉、王鵬輝、楊鵬，3位基金經(jīng)理一拖三，汪暉掌管華泰柏瑞盛世中國、華泰柏瑞價值增長、華泰柏瑞量化先行3只基金，王鵬輝和楊鵬共同掌管景順長城增長、景順長城增長2號、景順長城中小盤(次新)3只基金。
剔除今年成立的次新基金，有27位一拖多的基金經(jīng)理所管理的基金業(yè)績具有可比性。除了汪暉同時管理3只股票型基金外，其余26位基金經(jīng)理均一拖二。
截至6月10日，上述27位基金經(jīng)理所管理的普通股票型基金中，由同一基金經(jīng)理管理的不同普通股票型基金，今年以來業(yè)績相差5%以上的有4對。今年以來兩兩相差最大的是7.62%。
富國基金公司的尚鵬岳管理的富國天合穩(wěn)健優(yōu)選、富國通脹通縮主題，2者今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率相差6.91%。
同一基金經(jīng)理管理的不同普通股票型基金今年以來業(yè)績相差5%以上的還有華泰柏瑞基金公司的汪暉和匯豐晉信基金公司的廖志峰。
汪暉管理的華泰柏瑞盛世中國和華泰柏瑞量化先行今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率相差5.96%；而廖志峰管理的匯豐晉信中小盤和匯豐晉信龍騰今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率相差5.19%。
對此，業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》基金周刊分析認為，如果是同一基金經(jīng)理獨自管理的不同股票型基金，如果2只股票型基金的投資范圍類似，那很大程度上業(yè)績差異不是很大。盡管有的基金經(jīng)理一拖多，但往往第二只或第三只基金采用多基金經(jīng)理制，這就使第二只或者第三只基金的投資風(fēng)格、投資策略上有了變化，因此2只基金的業(yè)績差異分化較大是有可能的。
《證券日報》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，上述4對差異在5%以上的基金，其中一只基金的基金經(jīng)理均采用了多基金經(jīng)理制。比如，富國通脹通縮主題是由尚鵬岳和宋小龍共同管理；華泰柏瑞量化先行是由汪暉、卞亞軍、秦嶺松共同管理；匯豐晉信龍騰是由廖志峰、林彤彤共同管理。
大成長城均現(xiàn)楊建華“一拖二” 偏股基金最大相差者7.08%
有趣的是，大成基金管理有限公司和長城基金管理有限公司，都有一位基金經(jīng)理叫楊建華。二者將同時管理2只股票型基金，大成基金公司的楊建華同時管理著大成核心雙動力和大成景陽領(lǐng)先；長城基金公司的楊建華將同時管理長城久富和長城中小盤成長(次新)。大成基金公司的楊建華管理的2只基金，截至6月10日，今年以來復(fù)權(quán)單位凈值增長率相差0.76%。
2位楊建華，證券從業(yè)經(jīng)驗均在10年以上，大成基金的楊建華2004年4月加入大成基金管理有限公司，2006年1月-2008年1月期間曾任大成價值增長證券投資基金基金經(jīng)理。2005年2月起開始擔(dān)任景陽證券投資基金(2007年12月11日封轉(zhuǎn)開為大成景陽領(lǐng)先股票型證券投資基金)基金經(jīng)理。現(xiàn)任大成基金管理有限公司股票投資部總監(jiān)。
而長城基金的楊建華曾就職于大慶石油管理局、華為技術(shù)有限公司、深圳市和君創(chuàng)業(yè)投資公司、長城證券有限責(zé)任公司。2001年進入長城基金管理有限公司，曾任基金經(jīng)理助理，自2007年9月25日至2009年1月5日任“長城安心回報混合型證券投資基金”基金經(jīng)理，自2004年5月21日起任“長城久泰滬深300指數(shù)證券投資基金”基金經(jīng)理，自2009年9月至今任“長城久富核心成長股票型證券投資基金(LOF)”基金經(jīng)理，自2011年1月至今任“長城中小盤成長股票型證券投資基金”基金經(jīng)理。
157位基金經(jīng)理掌管的127只偏股型基金中，8位基金經(jīng)理一拖二，占了5.1%。截至6月10日，兩兩基金業(yè)績今年以來相差在5%以上的有2對。
分別是呂曉峰管理的中海基金公司旗下的中海優(yōu)質(zhì)成長、中海分紅增利，二者相差7.08%。夏俊杰管理的諾安平衡和諾安靈活配置，二者今年以來業(yè)績相差5.52%。
不過，《證券日報》基金周刊觀察發(fā)現(xiàn)，事實上，呂曉峰是自今年6月9日才擔(dān)任中海優(yōu)質(zhì)成長基金基金經(jīng)理，此前是由楊濟如管理，目前楊濟如已轉(zhuǎn)而從事中海基金的研究工作。
而復(fù)制基金業(yè)績差異最小，丁俊管理的海富通精選和海富通精選2號，今年以來業(yè)績差異為0.0765%；伍衛(wèi)管理的易方達策略成長和易方達策略2號，今年以來業(yè)績相差0.1569%。