盡管端午節(jié)尚未到來，但銀行理財市場卻又一次“硝煙四起”。為了爭奪客戶、吸引資金，各類高收益理財產(chǎn)品在近期層出不窮。假日理財概念再度火爆背后，精明的投資者該如何把握這次機遇呢？
產(chǎn)品篇
假日效應(yīng)凸顯 高收益產(chǎn)品“再現(xiàn)江湖”
月末因素和假日因素的雙重疊加，給臨近端午小長假的理財市場平添了幾分“喧鬧”。各家銀行紛紛提前端出端午理財大餐，期望以高收益產(chǎn)品吸引客戶資金。
高收益產(chǎn)品再現(xiàn)
近期由于監(jiān)管部門可能在6月初鋪開實施月度日均存貸比監(jiān)管的消息，使得各家銀行共同陷入一場“攬存大戰(zhàn)”。為了應(yīng)對更為嚴厲的監(jiān)管，銀行紛紛通過發(fā)行高收益理財產(chǎn)品的方式來吸收存款，市場上的高收益產(chǎn)品也層出不窮。
“最近發(fā)行的理財產(chǎn)品，收益率確實比上一周有所上漲，而且普遍要比之前高出0.1—0.2個百分點。”交通銀行理財師李吉告訴記者。而據(jù)記者了解，近期市場的理財產(chǎn)品收益率確實節(jié)節(jié)攀升，大有超越此前春節(jié)期間理財產(chǎn)品的態(tài)勢。以民生銀行近期發(fā)行的一款“非凡理財T888—1期（高端）人民幣產(chǎn)品”為例，投資期限6個月的產(chǎn)品，預(yù)期最高收益率已然達到5.3%。而此前市場上，6個月期限的理財產(chǎn)品的平均收益率一般在4%左右。
此外，在端午小長假這一節(jié)點，理財產(chǎn)品的發(fā)行量也悄然增加。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，剛過去的一周里共有308只銀行理財產(chǎn)品發(fā)行，較前一周增長32.2%，是近期以來理財產(chǎn)品發(fā)行最多的一周。
業(yè)內(nèi)人士指出，之所以出現(xiàn)這樣的現(xiàn)象，一方面是因為日均存貸比考核的壓力，另一方面則是因為月末的攬存效應(yīng)原本就明顯。而短期資金拆借、以及發(fā)行短期理財產(chǎn)品是銀行通用的資金調(diào)用手段，近期理財產(chǎn)品的短期化也可以證明這一點。
短期化特征明顯
針對端午小長假推出的假日理財產(chǎn)品，都屬于短期產(chǎn)品，期限在2—14天不等，收益也因為投資標的各異而不盡相同。如農(nóng)業(yè)銀行推出的2011年第1256期端午假日專享人民幣理財產(chǎn)品，期限為3天，預(yù)期年化收益率為4.4%。
某股份制商業(yè)銀行個金部人士表示，今年以來由于受到加息等因素的影響，銀行主要以發(fā)行中短期產(chǎn)品為主，而這類產(chǎn)品也受到投資者的熱捧。“投資期限短至幾天，一般不會超過6個月。”
有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在5月16日—5月22日這一周中，共發(fā)行半年以下的短期理財品325款，環(huán)比增長144.36%，占總產(chǎn)品的91.81%。其中一個月以內(nèi)產(chǎn)品發(fā)行量為141款，周環(huán)比暴增152%，占比39.83%。半年以上的中長期理財產(chǎn)品發(fā)行量則變化不大。
“目前市場上1—3個月的產(chǎn)品占據(jù)了絕對的主流。”李吉指出，而且大多是固定收益類品種，“相對而言，這類期限的理財產(chǎn)品流動性好，而且收益穩(wěn)定、風(fēng)險小，所以特別受投資者歡迎。”
攻略篇
關(guān)注“隱形”風(fēng)險 流動性為王
這邊廂，是銀行借著端午假期的旗號熱熱鬧鬧發(fā)行各種理財產(chǎn)品。那邊廂，卻是投資者有些發(fā)愁的臉：面對琳瑯滿目但卻又似乎千人一面的產(chǎn)品，該如何選擇？又該如何權(quán)衡收益率和流動性，以獲取最具性價比的投資效果？
“隱形”風(fēng)險不可小覷
一直以來，很多投資者在選購理財產(chǎn)品的時候，都抱著一種“收益率至上”的心態(tài)：也即哪款產(chǎn)品的預(yù)期收益高就選擇哪款。事實上，做個“數(shù)字買家”并不是個好選擇。銀行理財專家提醒，理財產(chǎn)品公布的都是最高的預(yù)期年化收益率，因此若僅僅被所謂的最高預(yù)期收益率迷惑，忽視其他風(fēng)險，導(dǎo)致投資失敗則得不償失。
有業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，現(xiàn)在的理財產(chǎn)品，其實都有一段募集期。也就是說，一款產(chǎn)品的銷售期若是5月30日—6月1日，可能正式的起息日是6月5日；而屆時產(chǎn)品到期時，也需要一段時間做清算，在這一段資金的“真空期”內(nèi)，投資者只能獲得活期存款收益。因此，這也是此前不少媒體曝光的“銀行理財產(chǎn)品的驚天秘密”。所以作為一種“隱形”風(fēng)險，理財產(chǎn)品的這一特質(zhì)不可小覷，投資者在購買相關(guān)產(chǎn)品前，必須搞清楚這其中大致需要多長時間，然后結(jié)合自己的資金需求來確定是否購買。
另一方面，現(xiàn)在銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，大部分都被冠以“固定收益類產(chǎn)品”的稱呼，很多投資者可能不明就里：為什么這么多類似的產(chǎn)品，即使投資期限相同，收益情況卻可能迥異？交通銀行理財師李吉解釋，這是因為目前這些理財產(chǎn)品的投資標的，很多都是由資產(chǎn)池組成。“所以說，此前的單一類產(chǎn)品如銀信產(chǎn)品已經(jīng)很少獨立存在，其信托計劃被打包進資產(chǎn)池，集合了其他債券類標的，組合成新的產(chǎn)品。”這也意味著，在理財產(chǎn)品大同小異的外表背后，其實由于在資產(chǎn)組合中有不同的投向，比如債券、信托、掛鉤SHIBOR利率等不同標的，就導(dǎo)致了其收益率的不同。
因此，李吉提醒投資者，在購買理財產(chǎn)品時，應(yīng)該仔細閱讀產(chǎn)品說明書，了解清楚產(chǎn)品的投資方向，因為“不同的標的對應(yīng)著不同的風(fēng)險系數(shù)，這是做好風(fēng)險控制的最基本的一步。”
流動性為王
“市場上流行中短期理財產(chǎn)品，自有它的道理。”在李吉看來，由于通脹壓力而引發(fā)的加息預(yù)期、股市震蕩所導(dǎo)致的“出逃”避險資金，都是眼下短期產(chǎn)品受到青睞的原因。
因此，李吉建議投資者，在眾多目前以“端午節(jié)理財產(chǎn)品”名義上市發(fā)售的理財產(chǎn)品中，盡量選擇中短期理財產(chǎn)品投資。他指出，是否需要投資長期產(chǎn)品，投資者其實可以參考一個簡單的指標。“如果理財產(chǎn)品的實際收益率與銀行利率相減，接近零的時候，就說明市場開始轉(zhuǎn)向了，則可以投資長期理財產(chǎn)品。”
但是目前來看，除了那些結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外，市場上大部分1年期產(chǎn)品的年化收益率在4.2%—4.3%左右浮動。“但目前一年期存款利率為3.25%，相比較而言，同期的理財產(chǎn)品仍有不少優(yōu)勢，所以建議投資者仍以投資中短期產(chǎn)品為主。”李吉分析。
而從大部分投資者的需求來看，“流動性為王”這一提法也非常適合目前的市場。此前熱衷股票投資的投資者，盡管在目前遭遇市場的波動和震蕩，但從股市中撤出的資金該如何投資？李吉建議他們不僅應(yīng)該關(guān)注相關(guān)理財產(chǎn)品的收益率情況，更要重視產(chǎn)品的流動性——因為一旦機會來臨，只有那些超短期理財產(chǎn)品（比如3-7天）才能使得他們在需要入市時迅速抽出資金。“當(dāng)然，假如資金量較大，又習(xí)慣于短線交易，那么投資者還可以去做一些銀行發(fā)售的T+0產(chǎn)品。”“T+0產(chǎn)品”的流動性極好，也沒有此前其他理財產(chǎn)品所面臨的“資金真空期”。目前在銀行攬儲壓力增大的情況下，這些產(chǎn)品的收益水平也有了一定的提高，工行、招行、中行等多家銀行都將旗下的T+0產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率提高，目前大部分處于1.8%的水平。而且投資者可以直接在網(wǎng)上銀行申購，方便快捷，可以將資金的效率發(fā)揮到極致。
用卡篇
端午出游巧用信用卡省錢
端午小長假將至，借著難得的假期，許多人開始籌劃出境旅游。在出境旅行購物的時候，信用卡獨特的“先消費后還款”功能，不僅讓持卡人享有免息還款時間，也給持卡人提供了
一定的理財空間。尤其是在目前人民幣對美元不斷升值的環(huán)境下，巧用信用卡還可以為境外游節(jié)省不少錢。
用現(xiàn)金還是刷卡？相信很多人在境外游玩時，會不由自主地比較這兩者的利弊。浦發(fā)銀行信用卡中心的有關(guān)人士介紹，當(dāng)前信用卡在國際市場中已發(fā)展成熟，境外信用卡消費應(yīng)用非常廣泛，所以從便捷的角度看，境內(nèi)持卡人在境外已可輕松刷卡消費。
此外，使用信用卡消費一方面免去了攜帶現(xiàn)金的不便，體現(xiàn)安全便捷的優(yōu)勢，同時信用卡獨特的“先消費后還款”功能，也給持卡人提供了不少理財?shù)幕I劃空間。
目前，在人民幣升值的預(yù)期下，浦發(fā)的信用卡專家提醒持卡人可以先用美元消費然后用人民幣還款。因為人民幣的持續(xù)升值，或可以幫持卡人避免匯兌損失。具體而言，境外刷信用卡消費有兩次匯率轉(zhuǎn)換。一次是在消費時，商戶和銀行結(jié)算時的匯率轉(zhuǎn)換；另一次是在還款時，用人民幣購匯還外幣的購匯匯率轉(zhuǎn)換。此前消費時的那一次匯率轉(zhuǎn)換，持卡人無法控制，但在后一次還款時的匯率轉(zhuǎn)換，持卡人可以根據(jù)匯率走勢來自行操作。因為還款時的匯率按照發(fā)卡行的美元賣出價來計價。所以在還款時，持卡人可以留意銀行網(wǎng)站上的美元賣出價，如果發(fā)現(xiàn)某天的匯率比較劃算，可以直接在這天購匯還款。在人民幣升值的時期，如果購匯匯率掌握得好，可以為持卡人的境外消費節(jié)省不少開支。
而在具體選擇刷卡線路交易上，銀行信用卡專家建議持卡人一般最好選擇“銀聯(lián)”線路刷卡交易。“在境外消費，持卡人主要支付的是匯兌手續(xù)費和取現(xiàn)手續(xù)費和取現(xiàn)利息。”目前國內(nèi)提供信用卡服務(wù)的卡組織主要是銀聯(lián)、VISA和萬事達。信用卡中，人民幣和美元雙幣信用卡比較常見，也有一小部分歐元卡、美元卡。從匯兌的角度看，在國外消費時，如果當(dāng)?shù)氐慕Y(jié)算貨幣是除美元和人民幣外的其他貨幣，那么信用卡消費的其他外幣都會折算成人民幣或者美元才可最終入賬。若通過VISA或者萬事達等外卡線路刷卡，所消費的當(dāng)?shù)刎泿艜D(zhuǎn)換成美元，轉(zhuǎn)換的同時會收取1%到2%的匯兌手續(xù)費；如果通過銀聯(lián)線路消費，當(dāng)?shù)赝鈳啪驼鬯愠扇嗣駧牛患邮諈R兌手續(xù)費。
最后，有關(guān)專家還提醒持卡人，在境外旅游時可攜帶2張以上不同卡組織（例如一張Visa ， 一張MasterCard
）的信用卡，可相互作為備用。持卡人也可以利用各類航空、旅行、酒店等優(yōu)惠聯(lián)名信用卡的，根據(jù)卡片的不同特點，選擇性地使用，享受更多的刷卡優(yōu)惠。同時，建議持卡人盡量保持手機暢通，熟記發(fā)卡行公布的24小時客戶服務(wù)熱線，以便在發(fā)生特殊情況時可及時獲得發(fā)卡行、國際卡組織及相關(guān)機構(gòu)的幫助。