2011年指數(shù)基金發(fā)展加速。據(jù)財(cái)匯數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月23日，今年以來新成立指數(shù)基金達(dá)17只(包含聯(lián)接基金、不包含QDII)，目前在發(fā)指數(shù)基金9只。專業(yè)人士認(rèn)為，細(xì)分行業(yè)主題基金、基本面指數(shù)基金是今年指基在創(chuàng)新上的重要特色，而市場(chǎng)盛傳ETF或?qū)⒖勺鳛槿谫Y融券標(biāo)的，這也激發(fā)了ETF未來發(fā)展的想象空間。
指基或迎來大發(fā)展
財(cái)匯數(shù)據(jù)顯示，目前正在發(fā)行的指數(shù)基金及其聯(lián)接基金有9只，分別為金鷹中證技術(shù)領(lǐng)先指數(shù)、博時(shí)深證基本面200ETF及其聯(lián)接基金、廣發(fā)中小板300ETF及其聯(lián)接基金、泰信中證200指數(shù)、招商深證TMT50ETF及其聯(lián)接基金、中銀上證國企100ETF。
事實(shí)上，經(jīng)過兩年的發(fā)展，目前國內(nèi)指數(shù)基金已達(dá)到104只。而根據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，還有建信深證基本面60指數(shù)基金、國泰中小板300成長ETF、鵬華深證民營指數(shù)基金等約23只指基排隊(duì)待批。
分析人士認(rèn)為，2011年初基金審批通道進(jìn)一步放開，指數(shù)基金可單獨(dú)報(bào)批，這為指數(shù)基金今年的大發(fā)展打開閘門。
此外，市場(chǎng)盛傳ETF或?qū)⒖勺鳛槿谫Y融券標(biāo)的，這也使ETF未來發(fā)展的想象空間進(jìn)一步增加。華安上證180ETF基金經(jīng)理指出，“當(dāng)前融資融券標(biāo)的證券僅限于上證50與深成指成份股共90支股票，如果ETF被納入標(biāo)的范圍，會(huì)顯著擴(kuò)大投資者的投資選擇范圍。而且ETF的交易特點(diǎn)與股票類似，投資者更容易接納。如傳言成真，那么國內(nèi)ETF的投資模式與規(guī)模發(fā)展迎來新的機(jī)遇。”
不過，在市場(chǎng)低迷之下，指數(shù)基金的發(fā)行效果并不理想，今年以來指數(shù)基金平均成立規(guī)模約為12億左右，有7只指數(shù)基金和聯(lián)接基金首發(fā)規(guī)模不足5億元。
細(xì)分行業(yè)主題指基走熱
在傳統(tǒng)指數(shù)基金中，跟蹤標(biāo)的多以滬深300、中證500、中證100、上證180等為主。隨著指數(shù)基金的發(fā)展，跟蹤標(biāo)的也越來越豐富。而今年以來，多只細(xì)分行業(yè)的主題指數(shù)產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)。
“細(xì)分行業(yè)主題基金層出不窮是今年指數(shù)基金發(fā)行的一大特色。”有業(yè)內(nèi)人士表示，“比如像東吳新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金、國泰上證180金融行業(yè)ETF、長信中證央企100指數(shù)基金，以及現(xiàn)在正在發(fā)行的招商深證TMT50ETF，等等。”
以招商深證TMT50ETF為例，通過跟蹤深證TMT50指數(shù)，專注于發(fā)掘信息技術(shù)、傳媒和電信板塊的投資機(jī)會(huì)。又如東吳中證新興產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金，以中證800指數(shù)為樣本空間，選擇其中總市值最大的100家新興產(chǎn)業(yè)公司按照等權(quán)重方式加權(quán)計(jì)算編制，跟蹤反映新興產(chǎn)業(yè)類股票整體表現(xiàn)。
此外，除了行業(yè)主題指數(shù)基金，今年基本面指數(shù)基金也應(yīng)運(yùn)而生，例如嘉實(shí)基本面50指數(shù)基金、博時(shí)深證基本面200ETF等。
“與傳統(tǒng)指基被動(dòng)跟蹤標(biāo)的指數(shù)不同，基本面指數(shù)基金會(huì)根據(jù)對(duì)上市公司銷量、利潤、凈資產(chǎn)、分紅等因素的判斷，更加主動(dòng)決定成份股選擇和成份股權(quán)重。”阿爾法基金研究中心莊正指出。
“事實(shí)上，海外成熟市場(chǎng)指數(shù)基金被分為傳統(tǒng)市值指數(shù)基金、基本面指數(shù)基金和主題類指數(shù)基金等。基本面指數(shù)基金和主題類指數(shù)基金在近年的收益均超越了傳統(tǒng)市值指數(shù)。”莊正如是表示。