二季度以來(lái)中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指分別下挫4.72%和10.45%，明顯跑輸同期大盤。在中小盤股整體跑輸大盤局面下，私募持有的中小盤股客觀上成為拖累其業(yè)績(jī)的絆腳石。大智慧數(shù)據(jù)顯示，截至5月17日，私募持有的中小盤股最新市值為57.35億元，較一季度末縮水4.37億元，縮水比率高達(dá)7.08%，縮水勢(shì)頭明顯超越私募持有的主板股票。
中小盤股下挫成私募業(yè)績(jī)殺手
大智慧數(shù)據(jù)顯示，一季度末私募共持有中小盤股191只，合計(jì)持股數(shù)量約為2.70億股，持倉(cāng)市值為61.72億元。同時(shí)，一季度末私募持有主板股票合計(jì)為195只，合計(jì)持股數(shù)量約28.80億股，持倉(cāng)市值為223.53億元。初步測(cè)算，一季度末私募持有中小盤股和主板股票的市值占比分別為21.64%和78.36%。
進(jìn)入二季度以來(lái)，大盤出現(xiàn)沖高回落，上證綜指最終累計(jì)下跌2.57%。中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指則分別下挫4.72%和10.45%，明顯跑輸同期大盤。在中小盤股整體跑輸大盤局面下，私募持有的中小盤股客觀上成了拖累其業(yè)績(jī)的絆腳石。
統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月17日收盤，私募持有的主板股票最新市值約為217.99億元，較一季度末縮水5.54億元，縮水比率為2.48%。與此形成對(duì)照的是，私募持有的中小盤股最新市值則為57.35億元，較一季度末縮水4.37億元，縮水比率高達(dá)7.08%。從整體上看，二季度以來(lái)私募持有的主板股票和中小盤股市值均出現(xiàn)縮水，但兩相比較可以發(fā)現(xiàn)，其持有的中小盤股市值縮水勢(shì)頭要明顯超越主板股票。
從這個(gè)角度來(lái)看，中小盤股對(duì)于私募而言，就像是一把雙刃劍。在前期中小盤指數(shù)迭創(chuàng)新高之時(shí)，持有中小盤股無(wú)疑有助于拉動(dòng)私募業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)；但是，在當(dāng)前中小盤指數(shù)不斷創(chuàng)出階段新低之際，其對(duì)私募業(yè)績(jī)的殺傷力也不容小覷。
持倉(cāng)個(gè)股面臨顯著分化
在私募持倉(cāng)市值整體縮水之際，其持有的個(gè)股隨之出現(xiàn)了顯著分化。就私募持有的中小盤股來(lái)看，愛(ài)施德4月至今重挫15.68%，讓深陷其中的私募苦不堪言。初步測(cè)算顯示，一季度末私募持有愛(ài)施德的股份數(shù)量為1746萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為6.79億元。截至5月17日收盤，私募持有愛(ài)施德的最新市值已下滑至5.72億元，累計(jì)縮水約1.06億元，從而使該股成為目前對(duì)私募?xì)ψ畲蟮闹行”P股。同時(shí)，大立科技、國(guó)統(tǒng)股份和江蘇宏寶4月以來(lái)也分別下挫24.19%、25.97%和9.77%，拖累私募二季度以來(lái)分別出現(xiàn)2562萬(wàn)元、2477萬(wàn)元和1819萬(wàn)元的賬面虧損。
雖然多數(shù)中小盤股讓私募出現(xiàn)浮虧，但也有部分中小盤股依然讓私募獲得了相對(duì)可觀的正收益。例如，金龍機(jī)電、中捷股份和傳化股份4月以來(lái)分別上漲16.45%、10.75%和28.29%，促使私募獲得1792萬(wàn)元、1517萬(wàn)元和1226萬(wàn)元的賬面浮盈。
分析人士指出，4月以來(lái)私募持有的多數(shù)中小盤股下挫和少數(shù)逆市上揚(yáng)，將在客觀上加劇不同私募之間的業(yè)績(jī)分化。
除中小盤股以外，私募持有的主板股票走勢(shì)分化也同樣嚴(yán)重。一方面，攀鋼釩鈦、山東黃金與小商品城4月以來(lái)分別重挫18.19%、14.11%和18.03%，拖累同期重倉(cāng)持股的私募分別出現(xiàn)5.44億元、0.78億元和0.44億元的賬面虧損。另一方面，農(nóng)業(yè)銀行和深圳燃?xì)舛径纫詠?lái)分別逆市上漲4.71%和14.24%，為私募創(chuàng)造了1.61億元和1.60億元的賬面收益，堪稱私募的業(yè)績(jī)中流砥柱。