“增強(qiáng)型”指基業(yè)績不如純指基
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2011-05-17 作者:劉明 來源:證券時(shí)報(bào)
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“欲速則不達(dá)”,用在當(dāng)前增強(qiáng)型指數(shù)基金身上或不為過。據(jù)統(tǒng)計(jì),多只已完成建倉的增強(qiáng)型指數(shù)基金今年以來的業(yè)績輸于同樣倉位的普通純指數(shù)基金。 以被跟蹤最多的滬深300指數(shù)為例,天相投顧數(shù)據(jù)顯示,今年以來,截至5月13日,13只去年就完成建倉的滬深300的純指數(shù)基金的業(yè)績介于-0.63%至0.12%之間,凈值增長最多的博時(shí)滬深300指數(shù)基金今年以來凈值上漲了0.12%,增長最少的銀華滬深300指數(shù)基金的凈值增長率為-0.63%。3只去年就完成建倉的增強(qiáng)型滬深300指數(shù)基金,除長盛滬深300指數(shù)基金今年以來微跌0.24%以外,國富滬深300與中歐滬深300跌幅分別高達(dá)1.66%、1.82%,遠(yuǎn)高于普通指數(shù)基金的跌幅。 無獨(dú)有偶,被跟蹤較多的中證100的增強(qiáng)型指數(shù)基金也輸給了普通純指數(shù)基金。長盛中證100等6只純指數(shù)的中證100指數(shù)基金今年以來的業(yè)績由0.93%到1.72%不等,增強(qiáng)型指數(shù)基金中銀中證100與寶盈中證100今年以來的凈值增長率分別為1.29%、0.11%,中銀中證100輸給了3只純指數(shù)基金,寶盈中證100大幅低于所有純指數(shù)基金。雖然具有可比的增強(qiáng)型指數(shù)基金輸于純指數(shù)基金,不過,也有1只增強(qiáng)型的深證100指數(shù)基金業(yè)績較普通純指數(shù)的深證100指數(shù)基金業(yè)績好。 深圳一位指數(shù)基金經(jīng)理表示,同樣為普通開放式基金,增強(qiáng)型指數(shù)基金與純指數(shù)基金倉位都可以達(dá)到95%,增強(qiáng)型指數(shù)基金之所以輸于純指數(shù)基金主要是由于本以為可以“增強(qiáng)”的部分沒有發(fā)揮增強(qiáng)的作用,反倒不如普通的純指數(shù)成分股表現(xiàn)好。他還告訴記者,投資者如果是為了跟蹤指數(shù)投資,純指數(shù)基金比增強(qiáng)型指數(shù)基金更為合適。以100%倉位跟蹤指數(shù)的(開放式交易型指數(shù)基金)ETF是跟蹤指數(shù)的最佳選擇。
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