過去兩年一直落后的QDII基金，今年以來(lái)持續(xù)跑贏A股基金。來(lái)自理柏中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1至4月，投資海外的QDII基金平均收益率達(dá)到3.62%，明顯超過同期A股市場(chǎng)的股票型基金和混合型基金。而剛過去的4月份里，QDII基金表現(xiàn)再次超越A股基金。
基金業(yè)績(jī)外熱內(nèi)冷
一向引領(lǐng)全球市場(chǎng)的中國(guó)A股市場(chǎng)，在今年恰好轉(zhuǎn)換到調(diào)整的季節(jié)。而這也導(dǎo)致投資海外市場(chǎng)的QDII基金今年以來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)領(lǐng)先。
來(lái)自理柏中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，A股股票型基金今年以來(lái)（1~4月）累計(jì)收益率為-3.39%，混合型基金的累計(jì)收益率為-3.95%，平衡型基金的累計(jì)收益率更是低至-6.24%。4個(gè)月里，A股基金大約比QDII基金落后了6至10個(gè)百分點(diǎn)。
數(shù)據(jù)顯示，4月份A股的股票型基金平均虧損了2.07%，混合型和平衡型基金虧損了1.97%和2.57%。這比當(dāng)月的QDII收益又落后了3個(gè)百分點(diǎn)。所有QDII基金4月份的收益為正1.99%。
QFII中國(guó)基金規(guī)模縮水
在QDII基金一路走好的時(shí)候，QFII中國(guó)A股基金的規(guī)模則在縮水。
根據(jù)理柏中國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，QFII中國(guó)A股基金4月整體平均業(yè)績(jī)下跌0.94%，跌幅低于明顯小于中國(guó)內(nèi)地股票型基金，不過這個(gè)業(yè)績(jī)明顯比QDII基金和市場(chǎng)指數(shù)要差，當(dāng)月上證指數(shù)的跌幅在0.6%以內(nèi)，QDII基金則是盈利的。
與此同時(shí)，QFII基金的規(guī)模也在緩慢縮小。根據(jù)理柏最新的資產(chǎn)數(shù)據(jù)分析，在所有可得已公布實(shí)際資產(chǎn)數(shù)據(jù)的QFIIA股基金當(dāng)中，全數(shù)QFII基金均呈凈贖回態(tài)勢(shì)。整體QFII中國(guó)A股基金4月總資產(chǎn)規(guī)模初值為120.52億美元。其中一只美系基金的一個(gè)子基金類別再度出現(xiàn)10%的規(guī)模減少。目前尚難判定這部分資金贖回的原因和動(dòng)機(jī)是什么，但按照過去的歷史經(jīng)驗(yàn)，QFII基金的資金贖回通常有轉(zhuǎn)換其他基金類別、贖回退場(chǎng)、或是轉(zhuǎn)向其他投資機(jī)會(huì)的可能。
中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)轉(zhuǎn)債基金領(lǐng)先
轉(zhuǎn)至中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)，各分類基金的4月業(yè)績(jī)只能以“表現(xiàn)平平”來(lái)歸納。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)月A股市場(chǎng)權(quán)益類基金整體虧損。平衡型，靈活型，中國(guó)股票型和進(jìn)取混合型基金紛紛大幅收跌。其中平衡型基金的虧損較大，4月份虧損了2.57%，而靈活型和中國(guó)股票型基金的月度虧損則是2%至2.4%之間。進(jìn)取混合型基金虧損為1.97%。
另外，生命周期型基金4月平均業(yè)績(jī)跌幅均逾2%；保本型基金跌幅0.46%。債券型和貨幣市場(chǎng)基金的收益則都處于微利。其中債券型基金的平均月度收益為0.31%。
相對(duì)一枝獨(dú)秀的是可轉(zhuǎn)債基金。當(dāng)月可轉(zhuǎn)債基金的平均收益為1.95%，今年以來(lái)可轉(zhuǎn)債基金的平均業(yè)績(jī)已經(jīng)達(dá)到2.56%，這是目前A股市場(chǎng)唯一有希望和QDII基金收益一比高低的基金品種。